Baru-baru ini, sebuah fenomena menarik telah diamati, dengan rebound yang berkelanjutan dalam jalur terkait energi, terutama dalam energi terbarukan dan proyek infrastruktur yang mendasarinya. Logika di balik gelombang kenaikan ini layak untuk dibongkar.

Intinya sebenarnya anti-involusi. Apa artinya? Ini adalah kenaikan harga bersama dari semua mata rantai industri, dengan tujuan meningkatkan hubungan antara penawaran dan permintaan, memungkinkan perusahaan untuk menyingkirkan dilema keuntungan rendah dan mempercepat pembersihan kapasitas produksi terbelakang.

Situasi saat ini seperti ini - proyek sumber daya hulu sudah mulai pulih, keuntungan proyek infrastruktur midstream perlahan diperbaiki, dan lapisan aplikasi hilir mungkin tertinggal. Perbedaan waktu ini adalah di mana perdagangan diharapkan.

Menurut logika ini, seluruh rantai industri diperkirakan akan mengantarkan titik balik kinerja tahun depan, yaitu kemungkinan profitabilitas penuh telah meningkat secara signifikan. Oleh karena itu, kenaikan saat ini lebih spekulatif terhadap ekspektasi ini, dan verifikasi kinerja riil tidak akan terlihat jelas hingga tahun depan. Dengan kata lain, peluang jangka menengah mungkin belum sepenuhnya dilepaskan.

Selain itu, beberapa proyek infrastruktur Web3 dan aplikasi on-chain juga terus menguat. Sejak bulan lalu, garis ini telah menjadi jalur utama pasar yang paling persisten, dan kenaikan kolektif telah dipercepat selama beberapa hari berturut-turut.

Tapi di sini saya punya pendapat - jika Anda sudah berada di posisi, Anda dapat terus menunggu, tetapi sekarang tidak ada gunanya memasuki pasar baru. Meskipun proyek-proyek terkemuka masih mencapai level tertinggi baru, sektor ini secara keseluruhan telah mengalami banyak penyimpangan, dan risiko koreksi jangka pendek menumpuk. Di pasar yang kuat ini, jika Anda tidak dapat membeli barisan depan, seringkali sulit bagi proyek barisan belakang untuk memperkuat secara mandiri ketika sektor mundur.