Ikhtisar pasar

Total kapitalisasi pasar kripto: ≈ $3,07T, turun sekitar 1–2% dalam 24 jam terakhir – hari merah tetapi bukan hari panik.

Bitcoin (BTC): ~$90–92k, sekitar -2% hari ini, masih sangat tinggi secara historis tetapi ~10–20% di bawah tertinggi baru-baru ini di atas $100k.

Ethereum (ETH): ≈ $3,2k, berkinerja lebih buruk dari BTC selama 24 jam terakhir (-5–6%).

XRP: ≈ $2,02, -2–3% hari ini, tetapi dengan minat derivatif institusional yang kuat baru-baru ini (CME futures OI near $1B).

Dominasi BTC: ~58–59%, masih sangat dipimpin oleh BTC.

Sentimen & leverage

Indeks Ketakutan & Keserakahan Kripto: sekitar 29 – “Ketakutan”, yaitu pembeli saat penurunan berhati-hati, bukan euforia.

Open interest futures BTC: sekitar $68B, mendekati rekor tertinggi, dengan bagian besar di CME (≈30%), menunjukkan posisi institusional yang kuat tetapi juga pasar derivatif yang penuh sesak.

Tingkat pendanaan: sebagian besar sedikit positif di seluruh bursa utama – masih bias long tetapi tidak sampai tingkat degen gila.

Latar belakang makro (Fed)

Pada 10 Des 2025, Fed memotong suku bunga sebesar 25 bps dan menandai hanya satu kali pemotongan di 2026 – secara esensial “kami melonggarkan, tetapi perlahan.”

BTC melonjak di atas $94k berita tersebut, lalu kembali turun, dengan Coindesk menyebut aksi harga yang volatile di sekitar judul Fed.

🏁 Kesimpulan utama untuk hari ini:
Kami berada dalam siklus bullish secara keseluruhan, tetapi jangka pendek kami berada dalam reset siklus menengah / shakeout pasca-Fed: OI tinggi, ketakutan sedang, dan harga masih sangat tinggi jika dibandingkan sejarah tetapi sudah dari puncaknya.

---

2. Gambaran teknikal

2.1. Total kapitalisasi pasar (TOTAL)

TOTAL berada sedikit di atas $3T, di bawah dorongan terakhir di atas $3,1–3,2T, dan di bawah puncak tahun lalu mendekati $3,7T.

Hari-hari terakhir: tren menurun ringan dari $3,16T → $3,11T → sekitar $3,07T – pendinginan klasik setelah lonjakan besar, belum merupakan pembalikan tren penuh.

👉 Interpretasi:

Tren makro: masih naik (higher highs vs 2024).

Jangka pendek: koreksi / rentang – risiko penurunan yang lebih berombak jika makro atau pendanaan berbalik, tetapi belum ada konfirmasi “akhir siklus” secara penuh.

2.2. Bitcoin (BTC)

Dari data gabungan:

Harga melonjak di atas 94k setelah Fed, lalu mereda kembali ke sekitar 90–92k.

Lebih awal di Des, BTC sempat turun di bawah rata-rata jangka panjang tertentu dan di bawah 90k, lalu rebound – perilaku “shakeout” yang tipikal.

OI di ATH + pendanaan yang sebagian positif = posisi long penuh sesak, meskipun indeks sentimen mengatakan “Ketakutan”.

👉 Pandangan struktural saya:

Kerangka waktu tinggi: masih bullish – kita berada dalam fase pasca-ETF / institusional di mana JPM dan lainnya secara terbuka membicarakan potensi kenaikan BTC 6–12 bulan bahkan di atas level saat ini.

Kerangka waktu menengah (minggu): reset / zona distribusi siklus menengah – pasar sedang memutuskan apakah akan mendorong ke level tertinggi baru (~100k+) atau mengalami koreksi lebih dalam (80k area) untuk membersihkan leverage.

Jangka pendek (beberapa hari ke depan):

Kemungkinan akan berombak antara sekitar high-80k dan low-90k dengan wick-wick yang tajam di berita makro.

Perkirakan stop-hunt di sekitar puncak-puncak terbaru (~93–95k) dan dasar-dasar (~88–89k).

2.3. Altcoin

Altcoin sebagai kelompok tertinggal dari BTC, dengan banyak koin berkap kecil yang masih lemah dibandingkan dua tahun terakhir, bahkan dalam pasar bullish ini.

Ada rotasi: beberapa hari ZEC atau koin privasi lain memimpin; hari lain L1 atau meme. Tapi secara umum, uang masih menghormati BTC + L1/L2 utama.

👉 Takeaway:

Masih “BTC raja, mayor berikutnya, lalu narasi pilihan”.

Koin berkap kecil yang acak tetap berisiko tinggi dengan potensi naik lebih sedikit dibanding siklus sebelumnya.

---

3. Bagaimana saya akan berdagang di lingkungan ini – buku pedoman hari ini

Peringatan besar: Ini bukan nasihat keuangan. Ini adalah kerangka perdagangan yang dapat Anda sesuaikan dengan risiko, ukuran, dan entri sendiri.

3.1. Rencana perdagangan spot

a) Jika Anda menumpuk BTC/ETH (gaya investor jangka panjang)

Bias: tetap bullish jangka panjang.

Taktik:

Patuh pada DCA atau beli saat turun saat hari merah seperti hari ini (-1–2% kapitalisasi pasar, BTC sedikit merah).

Hindari mengejar lilin impulsif hijau setelah berita besar (misalnya, segera setelah berita Fed).

Tentukan “garis sakit” di mana Anda mengurangi risiko jika gambaran makro berubah (misalnya, beberapa penutupan harian di bawah rendah rentang terbaru di atas 80k untuk BTC).

b) Untuk mayor & narasi (SOL, NEAR, SUI, AI, RWA, infrastruktur dll.)

Prioritaskan:

1. Mayor dengan likuiditas tinggi (SOL, ETH, L1/L2 berkualitas).

2. Narasi yang memiliki daya tarik nyata & peta jalan (RWA, AI, infrastruktur seperti komputasi/penyimpanan, DeFi berkualitas).

Entri:

Cari titik di mana alt utama sedang menguji ulang zona breakout sebelumnya atau support harian saat BTC memegang rentangnya.

Hindari entri saat BTC di puncak rentang intraday – jika BTC wick ke bawah, alt akan lebih tertekan.

Risiko:

Hindari terlalu banyak memuat meme / low-cap tipis; siklus saat ini sangat kejam terhadap low-cap di luar beberapa lonjakan hype.

3.2. Rencana perdagangan futures

Diketahui: open interest ATH + pendanaan positif + Indeks Ketakutan, ini mencurigakan sebagai leverage longs yang gugup tetapi masih dalam permainan.

a) Aturan umum (terutama di futures Gate.io)

Leverage rendah: maksimal 2–5x untuk perdagangan arah. Dalam rezim ini, leverage membunuh.

Manajemen risiko lebih ketat: Gunakan stop-loss keras; jangan berharap melalui volatilitas terkait Fed.

Fokus pada BTC, ETH, pasangan dengan likuiditas tinggi utama – slippage lebih kecil, struktur yang lebih bersih.

b) Bias arah untuk beberapa hari ke depan

Bias jangka pendek: “Jual euforia, beli turun jelek dalam rentang”

Saat BTC menguji rentang atas (sekitar 93–95k) setelah lonjakan cepat:

Cari struktur puncak (wick rejection, higher lows di timeframe lebih rendah).

Pertimbangkan short kecil dengan risiko ketat dan target kembali ke rentang tengah.

Saat BTC melonjak turun ke rentang bawah (high-80k) dengan panik:

Perhatikan wick + pendanaan yang berbalik netral atau bahkan negatif.

Pertimbangkan scalp longs kembali ke rentang tengah, terutama jika Indeks Ketakutan turun drastis tetapi struktur tetap bertahan.

Karena pendanaan sedikit positif dan OI besar, saya tidak akan nyaman dengan posisi swing long besar di sini tanpa hedging.

c) Strategi hedge jika Anda terlalu banyak posisi spot

Jika Anda sudah memegang posisi besar (BTC + alt):

Gunakan posisi short kecil BTC atau ETH (perpetual) di sekitar resistance sebagai hedge, bukan taruhan murni:

Ukuran hedge Anda sedemikian rupa sehingga penurunan BTC 5–10% sebagian besar tertutupi oleh PnL short Anda.

Tutup hedge secara bertahap jika BTC secara meyakinkan menembus atas rentang dengan volume (misalnya, close bersih di atas 95k dengan follow-through).

d) Hindari kesalahan futures ini saat ini

Breakout dengan leverage berlebih: FOMO longing pada lonjakan berita Fed atau ETF sementara pendanaan positif dan OI tinggi.

Memegang posisi futures besar tanpa hedge selama peristiwa makro (pidato Fed, data AS).

Swing trading alt berkap kecil dengan leverage besar – order book tipis, slippage + wick = likuidasi instan.

---

4. Peta jalan / konteks narasi (mengapa ini penting untuk rencana jangka menengah Anda)

Adopsi institusional:

Bagian besar dari OI futures BTC di CME dan OI ATH sendiri menunjukkan bahwa institusi sangat aktif, bukan hanya degen ritel.

Siklus pemotongan Fed:

Lingkungan pemotongan suku bunga secara historis mendukung aset risiko seperti kripto, tetapi pasar bersifat forward-looking – banyak yang sudah dihitung, jadi “beli rumor, choppy di berita.”

Siklus altcoin:

Alt cenderung mengikuti BTC – biasanya musim alt yang kuat muncul setelah BTC mengkonsolidasikan di level tinggi baru. Saat ini, kita berada dalam fase “BTC memimpin, alt pilihan”, bukan mania alt penuh.

Jadi, peta jalan jangka menengah Anda bisa jadi:

1. Mengakumulasi BTC/ETH saat turun selama makro dan struktur tetap bullish.

2. Rotasi keuntungan dari BTC → mayor → narasi pilihan ketika kapitalisasi pasar total kembali ke tertinggi sebelumnya dan volatilitas BTC menurun.

3. Pertahankan futures sebagai alat taktis (hedging + perdagangan jangka pendek), bukan eksposur utama Anda, selama OI dan pendanaan tetap tinggi.

#CycleReset
#CryptoMarketRebound