Malam akhir pekan, seorang fren yang telah berdagang selama tiga tahun tiba-tiba menelepon, suaranya bergetar: "Saudaraku, baru saja dua puluh ribu rupiah, dalam lima menit menguap..." Setelah ditanya lebih lanjut, ternyata dia memasukkan semua 18000U di akunnya dan membuka leverage 20 kali, pasar hanya berfluktuasi 2 poin ke arah反向, akunnya langsung dilikuidasi.

Setelah menutup telepon, saya berpikir, banyak orang memiliki kesalahpahaman fatal tentang mode posisi penuh - mereka mengira posisi penuh berarti kemampuan untuk menahan risiko yang kuat, padahal jika digunakan dengan salah justru bisa membuat mereka mati dengan cepat.

**Mengapa full margin bisa terbakar begitu cepat? Kuncinya bukan pada rasio leverage**

Misalkan kamu memiliki 5000U:

- Masukkan 4500U dengan 20 kali lipat, harga bergerak反向 3%, akun menjadi nol
- Tapi jika hanya menginvestasikan 500U dengan leverage 20 kali, harus ada fluktuasi 40% agar bisa terkena margin call.

Masalah teman saya terletak di sini—memasukkan 90% dari modal ke dalam satu posisi, meskipun leverage tidak tinggi, sedikit penyesuaian saja sudah berakhir. Posisi terlalu berat, bahkan tidak ada kesempatan untuk bernapas.

**Strategi saya sendiri, sudah setengah tahun tidak mengalami likuidasi dan bahkan sudah berlipat ganda lebih**

**Aturan 1: Maksimal 15% dari modal per transaksi**

Misalnya akun 20.000 U, sekali maksimal bisa menginvestasikan 3.000 U. Bahkan jika salah dalam penilaian, stop loss 8% berarti rugi 240 U, modal masih ada, bisa bangkit kapan saja.

**Aturan 2: Kontrol kerugian tunggal dalam 2% dari total modal**

Ambil contoh dengan 3000U dan leverage 20x, saya akan menetapkan batas kerugian 1% sebelumnya, jika terpicu maka kerugian maksimal adalah 400U, tepatnya 2% dari total modal. Jika salah beberapa kali berturut-turut, tidak akan terlalu merugikan, mental tidak akan runtuh.

**Aturan 3: Jangan bertindak saat sideways, jangan menambah posisi saat profit**

Hanya melakukan breakout yang memiliki tren yang jelas, meskipun pasar tergoda saat berfluktuasi dalam rentang, saya tidak akan ikut campur. Setelah membuka posisi, saya tidak akan menambah posisi lagi untuk menghindari tindakan emosional yang dapat menjebak diri sendiri.

**Penggunaan nyata dari full margin: adalah penyangga, bukan alat perjudian**

Desain full margin pada dasarnya adalah untuk memberikan ruang toleransi terhadap fluktuasi harga, tetapi syarat utamanya adalah mencoba dengan posisi kecil + manajemen risiko yang ketat. Sebelumnya ada seorang pembaca yang mengalami likuidasi penuh, kemudian dia mengikuti tiga aturan ini dengan ketat, dalam tiga bulan dari 3000U menjadi 5800U. Dia bilang kepada saya: "Dulu saya menganggap full margin sebagai alat untuk mempertaruhkan hidup, sekarang saya baru mengerti, full margin adalah untuk hidup lebih stabil."

Di pasar ini, yang dipertaruhkan bukan siapa yang cepat menghasilkan, tetapi siapa yang bisa bertahan sampai akhir. Jangan terlalu mempertaruhkan arah, lebih banyak mengelola posisi, lambat itu sebenarnya cepat.