Apakah berinvestasi di saham melalui pembiayaan benar-benar bisa membuat kaya? Pertama, pahami 5 jebakan ini.

Baru-baru ini, dunia kripto dan pasar saham sedang membahas tentang leverage pembiayaan, ada yang menggunakan akun margin untuk kaya mendadak semalam, dan ada juga yang langsung dilikuidasi turun ke nol. Hari ini kita akan membongkar apakah jebakan ini benar-benar bernilai.

Logika Inti dari Perdagangan Pembiayaan

Intinya adalah meminjam uang dari pialang untuk berdagang saham. Anda memiliki 5000, melihat suatu saham yang menjanjikan, ingin membeli posisi 10000 — baiklah, pinjamkan 5000 kepada Anda, tetapi pinjaman ini harus dijamin dengan aset di akun.

Kedengarannya menyenangkan? Memang. Jika saham itu naik 20%, modal 5000 kamu akan langsung berubah menjadi 8000 - tingkat pengembalian 40%. Tapi sebaliknya? Turun 20%, kamu akan rugi 2000, kehilangan semua modal bahkan tidak cukup.

5 Daya Tarik dari Perdagangan Pembiayaan

1. Leverage Meningkatkan Keuntungan Menggunakan uang pinjaman untuk memperbesar posisi, bahkan kenaikan kecil bisa menjadi keuntungan besar. Tidak perlu terus menunggu arus kas, cepat menangkap peluang.

2. Melakukan short juga bisa Akun pembiayaan dapat meminjam saham untuk dijual pendek, baik saat harga naik maupun turun bisa menghasilkan uang—secara teori. Ini menarik bagi trader profesional, tetapi risikonya juga berlipat ganda.

3. Penyesuaian Fleksibel Selalu memiliki daya beli yang cukup, tidak perlu menunggu uang tunai masuk, dapat merespons lebih cepat saat pasar berubah dengan cepat.

4. Bunga mungkin dapat dikurangkan pajak Di beberapa daerah, bunga pembiayaan sebagai biaya investasi dapat dikurangkan dari pendapatan kena pajak (tergantung pada undang-undang pajak setempat).

5. Diversifikasi Portofolio Menggunakan dana terbatas untuk mengguncang posisi yang lebih besar, secara teori dapat membangun strategi yang lebih kompleks.

Tetapi masalahnya juga adalah leverage.

Kerugian akan terus berulang Memperbesar keuntungan juga berarti memperbesar kerugian. Yang paling menyakitkan adalah, kerugian bisa melebihi modal Anda. Terutama ketika menghadapi kejadian black swan, akun bisa langsung tergerus.

Bunga pembiayaan akan menggerogoti keuntungan Ini bukan uang gratis. Bunga bervariasi berdasarkan kondisi pasar, dan biaya untuk posisi jangka panjang bisa sangat tinggi. Misalkan bunga bulanan 0,5%, maka biayanya 6% dalam setahun, kerugian kecil ditambah bunga bisa langsung keluar.

Margin call yang tidak diindahkan dapat menyebabkan kebangkrutan Aset bersih akun jatuh ke proporsi tertentu (misalnya 30%), broker langsung meminta Anda untuk menambah uang. Tidak bisa menambah? Mereka akan memaksa likuidasi posisi Anda, biasanya dengan menjual posisi Anda yang paling berharga dengan harga terburuk. Operasi ini sering mempercepat kerugian.

Fluktuasi pasar langsung membunuh Akun pembiayaan paling sensitif terhadap fluktuasi. Jika ada kabar baik tetapi malah turun, atau tiba-tiba ada kabar buruk, nilai akun bisa langsung lenyap.

Tekanan psikologis adalah pembunuh yang tidak terlihat Melihat modal turun dengan cepat, kebanyakan orang akan panik, melakukan tindakan yang tidak rasional, semakin merugi semakin banyak penyesuaian, dan akhirnya menghancurkan diri sendiri.

Siapa yang cocok untuk bermain ini?

Sejujurnya, hanya trader profesional atau orang yang memiliki toleransi risiko yang sangat tinggi yang seharusnya terlibat dalam pembiayaan.

Kebanyakan nasib akhir para investor ritel adalah:

• Dilikuidasi, menjual rugi
• Bunga pinjaman menghabiskan semua keuntungan
• Sebuah penurunan besar, langsung Dilikuidasi
• Mentalitas hancur, melakukan tindakan ekstrem

Saran Utama

Perdagangan pembiayaan ≠ cepat kaya. Ini hanyalah sebuah alat manajemen risiko, dengan syarat Anda benar-benar memahami pasar, memiliki rencana stop-loss yang lengkap, dan mampu menanggung kehilangan 100% dari modal.

Jika kamu masih bingung apakah harus mendapatkan pembiayaan, maka jawabannya sebagian besar adalah tidak seharusnya.