Panduan Penataan Portofolio Anda untuk 'Lebih Tinggi Lebih Lama' dari Fed

Federal Reserve baru saja mengunci suku bunga yang lebih tinggi untuk masa depan yang dapat diperkirakan. Jadi sektor mana yang menghasilkan uang, dan mana yang berada di zona bahaya? Mari kita potong kebisingan.

Tiga Sektor Siap Menghadapi Gelombang Ini

Perbankan & Perdagangan: Pemenang Kenaikan Suku Bunga

Ketika Fed menaikkan suku bunga, bank-bank mencetak uang gratis. Margin yang lebih lebar pada pinjaman, volume perdagangan yang lebih tinggi, biaya manajemen aset yang lebih menggiurkan—ini adalah badai sempurna bagi sektor keuangan. Perusahaan pialang terutama berkembang pesat ketika hasil meningkat.

Teknologi: Uang Tunai adalah Raja di Dunia Suku Bunga Tinggi

Inilah twist plotnya: sementara sebagian besar sektor khawatir tentang pembayaran utang, perusahaan teknologi besar tidak peduli. Apple, Microsoft, Alphabet—raksasa-raksasa ini duduk di atas tumpukan uang tunai yang besar. Dalam lingkungan suku bunga yang meningkat, cadangan kas pada dasarnya adalah kode curang. Mereka dapat terus berinovasi dan memperluas tanpa tertekan oleh pembayaran bunga. Pasar lainnya? Tidak begitu beruntung.

Kesehatan: Tahan Resesi + Daya Harga

Orang-orang masih membutuhkan obat dan prosedur ketika tarif meningkat. Permintaan layanan kesehatan tetap kaku. Lebih baik lagi: perusahaan layanan kesehatan dapat meningkatkan harga tanpa kehilangan pelanggan (permintaan inelastis FTW). Neraca yang kuat + layanan esensial = membosankan tetapi menguntungkan.

Dua Sektor Terluka

Real Estat: Terjepit Antara Batu dan Kenaikan Suku Bunga

Pengembang membutuhkan pembiayaan murah untuk membangun. Pembeli rumah membutuhkan hipotek yang terjangkau. Keduanya kini menjadi jauh lebih mahal. Suku bunga yang lebih tinggi = lebih sedikit proyek baru, permintaan yang lebih rendah, harga yang jatuh. REIT terutama merasakan dampaknya—permainan berleveraged tidak berjalan baik ketika biaya pinjaman melonjak.

Konstruksi Rumah: Terhenti Total

Ketika suku bunga hipotek meningkat, orang-orang menghentikan pembelian. Para pembangun menghadapi permintaan yang menghilang, proyek yang ditunda, dan tidak ada momentum pertumbuhan. Sektor ini tampak suram selama berbulan-bulan.

Kesimpulan

Fed mengatakan suku bunga akan tetap tinggi? Beralih ke teknologi yang kaya kas, fokus pada sektor keuangan, dan banyak berinvestasi di sektor kesehatan. Jauhkan diri dari apapun yang membutuhkan utang murah untuk bertahan. Portofolio Anda akan merasakan keputusan ini—buatlah berharga.