CrowdStrike (CRWD) Mendapat Dukungan dari Oppenheimer—Tapi Ini yang Sebenarnya Ditunjukkan oleh Angka-angka

Oppenheimer baru saja mempertahankan rating Outperform pada CrowdStrike Holding, meskipun potensi kenaikan terlihat modest hanya 2,19%. Harga saat ini berada di $501,31/saham, dengan rata-rata target analis sebesar $512,28 ( berkisar antara $186,85 hingga $741,30).

Kisah Pendapatan vs. Realitas Keuntungan

Pendapatan tahunan yang diproyeksikan naik 9,17% menjadi $4,74 miliar—pertumbuhan yang solid. Tapi inilah masalahnya: EPS non-GAAP diperkirakan turun 17,77% menjadi $3,94. Itu adalah bendera merah yang tidak dibicarakan oleh siapa pun.

Uang Institusional Diam-Diam Menyelamatkan Diri

Tentu, 2.994 dana memiliki CRWD, tetapi kepemilikan baru saja menurun 0,63% kuartal lalu. Yang lebih menunjukkan: total saham institusional turun 5,30% menjadi 198,2M.

Rasio put/call sebesar 1.07? Trader bertaruh bearish.

Siapa Sebenarnya yang Membeli?

Reksa dana indeks Vanguard (VTSMX dan VFINX) meningkatkan posisi masing-masing sekitar 3% dan meningkatkan alokasi portofolio lebih dari 32%—gerakan pembeli pasif klasik.

Namun uang nyata menjadi berhati-hati: JPMorgan dan Jennison keduanya memotong alokasi CRWD mereka sebesar 50%+ meskipun mempertahankan posisi. Geode Capital juga memangkas.

Terjemahan: Institusi sedang mengambil keuntungan sambil berpura-pura bahwa mereka masih percaya.

Garis Bawah

Ya, pendapatan sedang tumbuh. Tidak, laba tidak mengikuti. Konsensus analis mengatakan “pegang dan sedikit tambal”, tetapi uang pintar sudah menuju keluar.