2025 Pertempuran AI ETF: Chip PI vs Generatif AI PI, siapa yang menang?

Tahun ini, ETF bertema AI terbang bersama, tetapi perbedaan hasilnya sangat besar. Data menunjukkan bahwa ETF berbasis chip dan ETF AI generatif menjadi pemenang terbesar.

Tahun Ini Performa TOP 5:

1. Roundhill Generative AI & Teknologi ETF (CHAT) — Kenaikan 49.5%
2. VanEck chip ETF (SMH) — kenaikan 42,5%
3. WisdomTree AI Innovation Fund (WTAI) — Kenaikan 34%
4. ROBO Global AI ETF (THNQ) — Kenaikan 31%
5. Global X AI & Teknologi ETF (AIQ) — Kenaikan 30,9%

Namun jika dilihat dalam jangka panjang, situasinya berbalik. Jika dibandingkan dengan tingkat pengembalian 3 tahun dan 5 tahun, VanEck Chip ETF benar-benar mengungguli:

• VanEck SMH：3 tahun 222%, 5 tahun 264% → Raja jangka panjang
• Roundhill CHAT: baru berdiri lebih dari 2 tahun, kurang data jangka panjang
• S&P 500：3 tahun 77.8%, 5 tahun 102% → Ditinggalkan jauh oleh ETF chip

Mengapa stabilitas ETF chip lebih kuat?

Lima besar ETF chip VanEck adalah mata uang keras:

• Nvidia ( menguasai 18,3%): naik 1070% dalam 3 tahun, raja kekuatan komputasi yang mutlak
• TSMC ( menyumbang 9.4%): Pabrik kontrak terbesar di dunia, pertumbuhan PDB stabil
• Broadcom ( memiliki 8% ): Permintaan chip AI melonjak
• AMD, Micron: Pasokan chip memori tidak mencukupi

Sementara ETF AI generatif (CHAT) meskipun naik cepat dalam jangka pendek, perusahaan teknologi besar yang terkandung di dalamnya mudah berfluktuasi. Selain itu, biaya manajemen juga mahal — CHAT harus 0,75%, sementara VanEck hanya 0,35%.

Pengamatan Inti：

Tahun ini adalah tahun ledakan AI generatif, tetapi “babi terbang” akhirnya tetap mengandalkan chip untuk bertahan. Pesanan chip dari perusahaan seperti Nvidia dan TSMC terus memenuhi kapasitas, dengan pertumbuhan antara 44% - 50%, inilah bisnis yang nyata.

Ingin menyalin dasar AI? Daripada mengikuti ETF yang sedang tren, lebih baik melihat kecepatan pertumbuhan jangka panjang dari rantai industri chip - gelombang ini mungkin benar-benar berbeda.