Peter Thiel Q3季度大换仓： menjual Nvidia dan TSL, ambil posisi berlawanan membeli Microsoft dan Apple

Investasi terbaru dari investor legendaris Peter Thiel telah memicu perdebatan. Pendiri bersama PayPal dan Palantir, serta investor awal di Meta, melakukan langkah yang menarik di kuartal ketiga: mengosongkan posisi Nvidia, secara signifikan mengurangi kepemilikan TSL, dan beralih membeli Microsoft dan Apple.

Data menunjukkan dia mengumpulkan uang tunai

Berdasarkan data laporan keuangan:

• Menjual sekitar 208.000 saham TSL (harga rata-rata Q3 $347), mencairkan sekitar $7.200.000
• Mengosongkan sekitar 538.000 saham Nvidia (harga rata-rata Q3 $174), mencairkan sekitar 94 juta dolar
• Menambah 49.000 saham Microsoft (menghabiskan sekitar 2,5 miliar dolar AS)
• Menambah 79.000 saham Apple (menghabiskan sekitar 1,8 miliar dolar)

Bandingkan: Uang yang didapat dari penjualan tidak cukup untuk membeli dua posisi baru ini. Ini menunjukkan bahwa TSL sedang mengumpulkan banyak uang tunai, mungkin bersiap untuk langkah besar berikutnya—entah berinvestasi di perusahaan rintisan AI/komputasi kuantum, atau untuk meredakan risiko pasar.

Esensi transaksi ini adalah mengurangi risiko portofolio: beralih dari saham teknologi yang tumbuh tinggi dan volatil (TSL, Nvidia) ke blue chip yang relatif defensif (Microsoft, Apple).

Tapi langkah ini ada sedikit masalah: kenapa menjual Nvidia untuk membeli Apple?

Microsoft menggantikan TSL? Masih bisa dimengerti. Tapi menjual Nvidia untuk membeli Apple? Operasi ini memang ada pertanyaan.

Lihat data:

• Pertumbuhan Pendapatan Apple: kurang dari 10%, terjebak dalam kelesuan selama beberapa tahun.
• Pertumbuhan Pendapatan NVIDIA: Pertumbuhan yang eksplosif, gelombang investasi pusat data baru saja dimulai

Berdasarkan proyeksi pendapatan tahun depan, dua saham memiliki valuasi yang hampir sama. Namun, laju pertumbuhannya sangat berbeda. Dari sudut pandang ini, NVIDIA tampaknya menjadi pilihan yang lebih baik untuk investasi jangka panjang.

Tentu saja, rekam jejak investasi Thiel memang lebih legendaris dibandingkan kebanyakan orang. Ini juga menunjukkan satu hal: pasar ada karena perbedaan informasi dan penilaian. Beberapa orang optimis terhadap pertumbuhan Nvidia, sementara yang lain pesimis terhadap risiko valuasinya — kedua pandangan tersebut memiliki alasan.

Kuncinya adalah kamu harus melakukan pekerjaanmu sendiri, bukan mengikuti orang lain secara membabi buta.