Saham Infrastruktur AI Mendapatkan Hukuman: 3 Nama yang Layak Diperhatikan Saat Ini

Rally AI telah mengalami kendala. Setelah berminggu-minggu euforia, investor tiba-tiba merasa terintimidasi oleh pembicaraan “gelembung”, dan mereka menekan tombol jual pada saham terkait AI. Tapi inilah masalahnya—sementara sentimen memburuk, banyak permainan infrastruktur AI baru saja menghancurkan pendapatan Q3 mereka dan meningkatkan panduan tahun penuh. Jadi, apakah kita melihat peluang beli yang nyata, atau hanya bounce kucing mati?

Persiapan: Rasa Sakit Menciptakan Peluang

NVIDIA kembali mengalahkan dan meningkatkan (tidak mengejutkan siapa pun), namun uang tetap mengalir keluar dari sektor ini. Hanya bulan lalu, nama-nama infrastruktur AI berada dalam kondisi buruk—namun fundamental mereka tidak hancur. Faktanya, sebaliknya: pesanan pusat data berjalan panas, pertumbuhan organik sedang mempercepat, dan perusahaan dengan percaya diri meningkatkan target 2025. Kasus klasik di mana harga tidak cocok dengan kenyataan.

Tiga yang Perlu Diperhatikan

1. Infrastruktur Sterling (STRL)

Rekor angka Q3 + baru saja mengumumkan buyback $400M segar dengan ( tersisa pada program lama $81M . Itu manajemen menempatkan uang di mana mulutnya berada. Permainannya: pertumbuhan laba 56,9% diharapkan untuk tahun ini, tetapi saham telah turun 14,8% dalam sebulan terakhir. Sekarang diperdagangkan pada P/E forward 34,9. Patut ditanyakan: apakah itu murah atau jebakan nilai? Grafik waktu buyback dan lihat.

) 2. Eaton Corp ###ETN(

Sebuah raksasa manajemen daya ) dengan titik data yang menarik—pesanan Sektor Listrik dan pusat data Amerika meningkat ~70% di Q3. Itu bukan kebisingan; itu adalah permintaan struktural. Perusahaan mengonfirmasi panduan 2025 $134B tidak ada pemotongan yang bersifat preventif(, pertumbuhan laba terlihat solid di 11,9%, namun saham turun 13,1% selama 30 hari. P/E ke depan: 28,6. Tanyakan pada diri Anda: kapan sebuah perusahaan yang melihat pertumbuhan pesanan 70% di segmen kunci dengan pengganda 28x menjadi entri yang buruk?

) 3. Vertiv Holdings ###VRT(

Infrastruktur pusat data dan pendinginan—tidak glamor, tetapi sangat penting. Pesanan organik melonjak 60% di Q3, panduan meningkat, dan mendapatkan peringkat Zacks #1 Strong Buy. Masalahnya: saham hanya turun 9,2% ) dibandingkan rekan-rekannya (, jadi kurang kapitulasi di sini. P/E forward berada di 41,5, yang merupakan premium, tetapi torsi pendapatan itu nyata. Ini untuk pemain berisiko yang bersedia membayar untuk pertumbuhan.

Pertanyaan Sebenarnya

Apakah ini adalah jual panik di sektor yang sehat, atau ada retakan yang terbentuk dalam narasi AI? Data—pertumbuhan pesanan 70%, panduan yang ditingkatkan, kuartal rekor—menunjukkan kepanikan. Tapi ketidakpastian makro )Fed, ketakutan resesi, China( dapat dengan cepat mengesampingkan fundamental. Nama-nama ini semakin murah, tetapi murah hanya baik jika Anda benar tentang tesisnya. Jika pengeluaran AI terus melambat, bahkan penerima manfaat struktural akan terkena dampak. Jika pengeluaran AI meningkat seperti yang diharapkan, ini adalah peluang emas pada tingkat saat ini.

Langkahnya: Pantau data aliran pesanan, lacak panduan belanja modal mega-cap, dan sesuaikan ukurannya. Ini adalah pasar trader yang berpakaian sebagai kesempatan beli saat turun.