Operasi terbaru Druckenmiller memperbarui perspektif pasar

Manajer dana legendaris Druckenmiller telah melakukan perubahan besar dalam portofolionya selama setahun terakhir: menjual seluruh posisinya di NVIDIA, Palantir, dan Eli Lilly, lalu membeli besar-besaran di Alphabet dan Meta.

Lihat datanya dan Anda akan mengerti—orang ini memiliki logika yang sangat jelas. Tiga saham yang telah dibersihkan telah naik secara tidak masuk akal dalam beberapa tahun terakhir (NVDA naik 1000% dalam 3 tahun, PLTR naik 2000%), valuasinya sudah mencapai plafon. Druckenmiller secara terbuka menyatakan dalam wawancara tahun lalu bahwa "valuasi yang terlalu tinggi" adalah alasan utama untuk menjual NVIDIA.

Sementara Alphabet dan Meta meskipun juga merupakan raksasa teknologi, namun valuasi PE masing-masing adalah 27 kali dan 22 kali—yang paling murah di antara tujuh raksasa. Kuncinya adalah, kedua perusahaan ini sedang gila-gilaan dalam menata AI: Meta menggunakan AI untuk mengoptimalkan rekomendasi dan efektivitas iklan, pendapatan Google Cloud milik Alphabet melonjak 34% pada kuartal lalu.

**Logika Inti**: Penilaian rendah + Potensi AI = Kesempatan yang terlewatkan di mata Druckenmiller. Dia mengelola 4 miliar dolar di kantor keluarga Duquesne, dengan rata-rata pengembalian tahunan 30% selama 30 tahun tanpa pernah mengalami kerugian — operasi seperti ini patut diperhatikan.

Bagaimana pendapatmu, ikut atau menunggu?

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.