Rally Teknologi Mendapat Momentum: 4 Pilihan Kapital Besar untuk 2025 saat Peluang Pemotongan Suku Bunga Meningkat

Setelah berminggu-minggu turbulensi di sektor teknologi pada bulan Oktober dan November, Wall Street sedang menarik napas—dan para investor bertaruh pada pemotongan suku bunga di bulan Desember untuk memacu kenaikan berikutnya.

Persiapan: Mengapa Sentimen Telah Berubah

Bulan lalu menggambarkan gambaran suram bagi teknologi besar. Valuasi terlihat terlalu tinggi, hype AI terasa berlebihan, dan sektor ini mengalami kerugian. Namun ada sesuatu yang berubah minggu lalu. Alat CME FedWatch kini memprediksi probabilitas 84,9% untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Desember—pergeseran dramatis dari 46% hanya beberapa hari sebelumnya.

Apa yang menggerakkan perubahan? Data inflasi akhirnya bekerja sama. Indeks harga produsen datang lebih rendah dari yang diharapkan, dengan PPI inti hanya naik 0,1% dari bulan ke bulan dibandingkan dengan perkiraan 0,2%. Sementara itu, penjualan ritel naik 0,2%, menandakan ketahanan konsumen menjelang musim belanja liburan.

Di sisi pendapatan, pemain AI besar telah menyampaikan hasil kuartalan yang kuat dan menjalin kesepakatan besar, mengembalikan kepercayaan bahwa sektor ini memiliki fundamental yang nyata di bawah hype.

Empat Raksasa Teknologi yang Siap untuk Kenaikan

Amazon (AMZN): Raksasa e-commerce dan komputasi awan ini mencetak tingkat pertumbuhan laba yang diharapkan sebesar 29,7%. AWS tetap menjadi pemain infrastruktur dominan, sementara Prime dan Whole Foods menjadi pondasi benteng ritel. Estimasi konsensus telah dinaikkan sebesar 4,8% dalam 60 hari terakhir.

NVIDIA (NVDA): Raja GPU terus mendukung ledakan AI dengan proyeksi pertumbuhan pendapatan yang menakjubkan sebesar 54,5%. Meskipun terjadi volatilitas baru-baru ini, dorongan permintaan untuk chip AI tetap bersifat struktural dan utuh.

Palantir (PLTR): Pemimpin perangkat lunak intelijen ini tumbuh lebih cepat daripada yang banyak orang sadari, dengan perkiraan tingkat pertumbuhan laba sebesar 78,1% dan estimasi konsensus naik 10,6% dalam dua bulan. Perangkat lunak perusahaan ini digunakan di 80 industri secara global.

Micron (MU): Mungkin kesempatan yang paling eksplosif, dengan pertumbuhan pendapatan yang diproyeksikan lebih dari 100% tahun ini. Permintaan memori dan penyimpanan dari pusat data AI dan perangkat mobile tidak menunjukkan tanda-tanda pendinginan. Estimasi konsensus naik 5,9% baru-baru ini.

Keempatnya memiliki momentum analis yang kuat, dengan revisi estimasi terbaru menunjukkan potensi kenaikan masih utuh.

Kesimpulan

Harapan pemotongan suku bunga nyata, data ekonomi bekerja sama, dan pendapatan teknologi memberikan hasil. Kombinasi ini bisa memicu minat baru untuk saham pertumbuhan di awal 2025. Pertanyaannya bukan apakah perusahaan-perusahaan ini memiliki fundamental bisnis yang solid—mereka memilikinya. Pertanyaannya adalah apakah pasar akan menilai mereka lebih tinggi sekarang karena angin pendorong makro akhirnya selaras.