Langkah Portofolio AI Miliarder Tepper: Apa yang Bisa Kita Pelajari

Manajer hedge fund miliarder David Tepper baru saja melakukan beberapa langkah berani di Q3 2025. Fund Appaloosa miliknya, yang hanya memegang 45 saham, secara signifikan meningkatkan eksposur AI-nya dengan membeli saham tiga produsen chip.

Tiga Taruhan Besar:

Pertama, Tepper taruh semua di AMD, mengeluarkan $153,7M untuk 950k saham. Ini adalah langkah besar—pembelian AMD-nya jauh lebih besar dibandingkan peningkatan Nvidia-nya, menunjukkan bahwa dia percaya AMD dapat benar-benar mengikis dominasi GPU Nvidia. Waktunya terlihat jenius: saham AMD telah melonjak hampir 70% sejak Q3 ditutup, didorong oleh kemitraan mereka dengan OpenAI dan target pertumbuhan agresif (35%+ pertumbuhan pendapatan tahunan yang direncanakan).

Kedua, dia menginvestasikan pada Baidu ( “Google China”) dengan peningkatan posisi 67,2%. Sahamnya sudah melonjak 30% pasca-Q3, dan inilah yang menarik—saham ini masih diperdagangkan dengan rasio P/E maju di bawah 16, jauh lebih murah daripada mega-cap AI AS.

Ketiga, Tepper menempatkan banyak investasi pada Qualcomm, meningkatkan kepemilikannya tiga kali lipat dengan peningkatan 255,7%. Meskipun Qualcomm belum melonjak sekuat AMD atau Baidu, (keuntungan satu digit), akselerator AI barunya untuk pusat data dan robotika bisa menjadi pemenang jangka panjang yang bersaing langsung dengan AMD dan Nvidia.

Intinya: Ketika miliarder bergerak dengan tegas ke dalam chip AI, investor ritel biasanya memperhatikan. Taruhan terkonsentrasi Tepper menunjukkan bahwa AMD memiliki keyakinan tertinggi—bukan karena akan mengalahkan Nvidia, tetapi karena ada banyak ruang untuk beberapa pemenang dalam perlombaan senjata chip AI.