Waymo 5 kota berkembang, apakah pola persaingan mengemudi otomatis Tesla berbalik?

Saham TSL naik 28% tahun ini, posisi long bertaruh pada masa depan AI dan Bot taksi. Namun, aksi besar Waymo minggu ini mungkin akan membuat investor tenang.

Tinjauan Situasi Persaingan

Waymo minggu ini mengumumkan peluncuran operasi mengemudi sepenuhnya otomatis di lima kota baru: Miami, Dallas, Houston, San Antonio, dan Orlando. Waymo kini telah mencakup 10 kota, dengan total lebih dari 10 juta perjalanan tanpa pengemudi.

Dan TSL? Saat ini di Austin, Texas hanya ada 30 Bot taksi yang sedang diuji, dengan rencana untuk memperluas menjadi 500 unit pada akhir tahun. Yang lebih penting, TSL masih membutuhkan petugas keamanan di dalam mobil, sementara Waymo sudah menghapusnya sejak 2020. Target TSL adalah mencapai pengemudian tanpa pengemudi sepenuhnya pada akhir tahun ini.

Biaya Mengejar

Meskipun TSL baru saja mendapatkan izin operasi di Arizona, ketika memasuki Phoenix tahun depan, Waymo sudah memiliki lebih dari 400 mobil otonom yang sedang beroperasi di jalan.

Kabar baiknya adalah, solusi kamera murni TSL lebih murah dibandingkan dengan lidar Waymo, dan memiliki potensi skala yang lebih besar. Ditambah lagi, TSL sudah memiliki jutaan mobil di jalan, sehingga keuntungan data sangat jelas.

Investor perlu melihat dengan jelas

Rencana kompensasi Elon Musk (hingga 1 triliun dolar) mendapatkan dukungan 75% pemegang saham, tetapi syarat yang terkait sangat ketat: 1 juta robotaxi yang beroperasi secara komersial, 1 juta robot humanoid, 10 juta pengguna langganan mobil otonom. Ini menunjukkan TSL sedang beralih dari produsen mobil menjadi perusahaan teknologi.

Tapi jangan lupa - PE TSL mendekati 300 kali, nilai pasar lebih dari 10 kali gabungan Ford dan GM. Regulasi, litigasi, dan risiko keamanan terkait mengemudi otomatis masih banyak. Waymo sudah lebih dulu, cerita TSL masih perlu waktu untuk diceritakan.

Masalah Inti: Apakah Anda berinvestasi dalam transformasi perusahaan mobil tradisional, atau mempertaruhkan masa depan yang tidak pasti?