APR vs APY dalam Kripto: Mana yang Sebenarnya Penting untuk Portofolio Anda?

Question

Jika Anda terjun ke dalam staking, yield farming, atau protokol DeFi mana pun, Anda mungkin telah melihat baik APR maupun APY digunakan seolah-olah keduanya adalah hal yang sama. Spoiler: mereka tidak. Dan perbedaannya bisa menghabiskan uang Anda jika Anda tidak memperhatikannya.

Pembagian Dasar

APR (Tingkat Persentase Tahunan) adalah permainan bunga sederhana. Ini memberi tahu Anda persentase dari pokok Anda yang akan Anda hasilkan (atau bayar) dalam setahun, tanpa trik yang terlampir. Jika Anda mempertaruhkan 1 ETH dengan APR 6%, Anda akan mendapatkan 0.06 ETH setelah 12 bulan. Itu saja.

APY (Hasil Persentase Tahunan) adalah di mana bunga majemuk masuk ke dalam percakapan. Ini memperhitungkan fakta bahwa bunga Anda menghasilkan bunga—dasarnya bunga yang lebih kuat. Tingkat 6% yang sama, tetapi dikompound? Anda melihat sekitar 6,18% pengembalian aktual tergantung pada seberapa sering itu dikompound.

Mengapa Ini Penting dalam Crypto

Keuangan tradisional mungkin menggabungkan secara kuartalan atau bulanan. Crypto? Banyak protokol menggabungkan setiap hari atau bahkan terus-menerus. Di sinilah APY mulai terlihat jauh lebih menarik daripada APR.

Mari kita katakan Anda sedang menyediakan likuiditas atau staking di platform DeFi:

APR sebesar 24%: Anda akan mengharapkan 0,24 ETH dari 1 ETH setelah setahun
APY sebesar 24% (penggandaan harian): Anda sebenarnya akan mendapatkan lebih dekat ke 0,27 ETH

Perbedaan 3% itu mungkin tidak terdengar besar, tetapi jika diterapkan pada $100K , Anda akan melihat tambahan $3K hanya dari seberapa sering bunga dikompaun.

Matematika (Jika Anda Tertarik)

Rumus APR: Sederhana dan langsung

APR = (Tingkat Bunga × Jangka Waktu)

Rumus APY: Memperhitungkan penggabungan

APY = (1 + r/n)^n - 1

Di mana r = suku bunga dan n = periode penggabungan

Contoh: Tingkat 6% mengompound menjadi:

6,09% APY (kompaun setengah tahunan)
6.18% APY (kompaun harian)

APR Tetap vs Variabel

Dalam pinjam meminjam kripto dan staking, Anda mungkin menemui:

APR/APY Tetap: Tingkat tetap terkunci, pengembalian yang dapat diprediksi
APR/APY Variabel: Berfluktuasi dengan kondisi pasar, bisa naik atau turun

Tingkat variabel lebih berisiko tetapi kadang-kadang menawarkan hasil awal yang lebih tinggi. Pilih berdasarkan toleransi risiko Anda dan prospek pasar.

Contoh Dunia Nyata

Investasikan 10.000 USDC dengan APR 5% vs APY selama 3 tahun:

APR hanya: 10.000 + (500 × 3) = 11.500 USDC
APY dengan penggabungan harian: 11,576.25 USDC

Perbedaan $76 itu adalah murni sihir bunga majemuk.

Kesimpulan

Sebagai peminjam: APR adalah temanmu (tingkat pembayaran yang lebih rendah)

Sebagai investor/staker: APY adalah teman terbaik Anda (pengembalian aktual yang lebih tinggi)

Selalu periksa metrik mana yang diiklankan oleh sebuah protokol. Beberapa platform licik dan mengiklankan APR saat mereka maksudnya APY, atau sebaliknya. Bacalah aturan yang tercetak kecil. Dalam crypto, poin persentase tersebut dapat bertambah dengan cepat.