Mari kita bahas bagaimana sebagian besar trader sebenarnya mengukur risiko:

Ketika portofolio Anda sedang melonjak? Tingkat risiko: benar-benar nol. Pasar terasa aman, volatilitas terlihat tenang, semuanya terkendali.

Ketika pasar turun? Penilaian risiko: di luar batas. Tiba-tiba setiap posisi menjadi berbahaya, mode panik diaktifkan.

Pemikiran terbalik ini adalah alasan utama mengapa banyak trader mengalami kerugian besar. Manajemen risiko yang sebenarnya berarti mengevaluasi eksposur SEBELUM pasar bergerak, bukan setelahnya. Tapi psikologi manusia lebih suka bereaksi daripada bersiap-siap.

Sebagai pengingat ramah, toleransi risiko Anda seharusnya tidak berubah hanya karena aksi harga kemarin.