Delta Volume Kumulatif (CVD): Kisah Dua Pertukaran

Melihat pasar derivatif kripto belakangan ini, saya terpesona oleh bagaimana Cumulative Volume Delta berfungsi sebagai indikator kunci. Ini pada dasarnya melacak perbedaan antara volume pembelian dan penjualan dari waktu ke waktu, tetapi yang benar-benar mengejutkan adalah seberapa dramatis variasinya antara platform perdagangan utama.

Satu bursa utama jelas lebih menguntungkan posisi pendek, sementara yang lain sangat condong ke posisi panjang. Ini bukan hanya acak - ini mencerminkan pendekatan yang sangat berbeda secara fundamental dan melayani profil investor yang sepenuhnya berbeda. Saya selalu merasa bahwa perbedaan ini mencurigakan, jujur.

Yang sangat menunjukkan adalah bahwa indikator CVD bearish dari bursa pertama menunjukkan korelasi yang lebih kuat dengan pergerakan harga. Tidak mengejutkan - mereka memiliki volume perdagangan tertinggi di ruang kripto, jadi tentu saja mereka lebih efektif menggerakkan pasar. Uang berbicara, seperti yang mereka katakan.

Tapi inilah yang mengkhawatirkan saya: ketika harga dan CVD naik secara bersamaan ( seperti yang kita lihat di bursa kedua ), itu menunjukkan banyak posisi tetap terbuka. Dari pengalaman saya, ini berteriak potensi bom volatilitas. Likuidasi yang dipaksa bisa sangat brutal ketika akhirnya terjadi.

Saya telah menyaksikan pola ini terjadi berkali-kali, dan itu tidak pernah baik untuk trader ritel yang tidak melihat sinyal-sinyal ini. Pemain besar dapat melihat data ini dengan jelas, sementara investor rata-rata hanya tersisa memegang kerugian.

Perbedaan ini antara bursa bukanlah kecelakaan - mereka dirancang. Setiap platform menarik berbagai jenis trader dan ikan paus dengan strategi yang berbeda. Memahami dinamika ini bukan hanya membantu - itu penting untuk bertahan hidup di pasar ini.