Kriteria Kelly: rumus matematis atau obat mujarab bagi trader kripto?

Saya duduk di sini, melihat portofolio kripto saya dan berpikir - apa sih kriteria Kelly ini dan mengapa semua orang membicarakannya? Seperti, formula ajaib untuk mengelola modal? Hmm.

Singkatnya, benda ini muncul pada tahun 1956 berkat seorang jenius bernama John Kelly, yang bekerja di Bell Labs. Awalnya, dia sebenarnya memikirkan tentang sinyal dan kebisingan, tetapi pada akhirnya dia menciptakan rumus yang sekarang membuat semua spekulan gila.

Inti dari hal ini sederhana - rumus f* = (bp - q)/b. Di mana f - seberapa banyak uang yang harus dipertaruhkan, p - probabilitas menang, q - peluang kehilangan uang, dan b - koefisien keuntungan. Kamu menyelesaikan rumus ini dan konon mendapatkan persentase modal yang ideal untuk dipertaruhkan.

Kedengarannya keren, bukan? Seolah-olah, Anda memaksimalkan pertumbuhan, meminimalkan risiko. Tapi tahukah Anda? Di pasar cryptocurrency, di mana semuanya bergerak liar, rumus-rumus indah seperti itu sering hancur oleh kenyataan yang keras.

Saya mencoba menerapkan formula ini pada perdagangan kripto saya. Saya pikir, inilah - Grail Suci! Saya menghitung bahwa saya harus menginvestasikan 40% dari bankroll ke satu koin. Tebak apa? Benar, pasar tidak bergerak ke arah yang benar, dan saya pun kecewa.

Masalahnya adalah kriteria Kelly tidak mempertimbangkan banyak hal. Cobalah untuk menilai dengan tepat kemungkinan kenaikan bitcoin, ketika regulator mungkin mengeluarkan berita besok dan menghancurkan segalanya. Bagaimana cara menghitung dengan tepat, ketika pasar bergerak karena tweet dari selebriti dan kepanikan massa?

Dalam teori semuanya indah, tetapi dalam kenyataannya... Rumus ini tidak memperhitungkan biaya, slippage, dan yang terpenting - tekanan psikologis ketika Anda melihat deposit Anda menguap di depan mata.

Dan ya, membandingkan dengan model Black-Scholes juga lucu. Ini seperti membandingkan palu dan obeng - keduanya alat, tetapi untuk tugas yang berbeda.

Jika Anda ingin pendapat saya - kriteria Kelly berguna sebagai panduan, tetapi tidak sebagai dogma. Di dunia kripto tidak ada probabilitas yang dijamin. Anda bisa bangun di pagi hari kaya, dan tidur malam dalam kemiskinan.

Jadi, jangan percaya semua rumus indah ini tanpa syarat. Gunakan akal, kelola risiko, dan ingat - bahkan model matematis yang paling indah pun tidak akan menyelamatkan dari kegilaan pasar cryptocurrency.