Cara Menggunakan Korelasi Mata Uang Kripto untuk Manajemen Risiko yang Lebih Baik

Poin Penting

• Korelasi cryptocurrency mengukur hubungan pergerakan harga antara cryptocurrency dan aset keuangan tradisional.

• Koefisien yang berkisar dari +1.0 (korelasi positif) hingga -1.0 (korelasi negatif) memberikan wawasan ke dalam manajemen risiko dengan korelasi cryptocurrency.

• Investor menggunakan strategi korelasi pasar cryptocurrency untuk melindungi diri dari fluktuasi pasar dengan membuat portofolio aset yang memiliki derajat korelasi yang berbeda terhadap pergerakan harga cryptocurrency.

• Manajemen risiko yang ditingkatkan melalui korelasi cryptocurrency dapat dicapai dengan menggunakan alat dan platform yang bermanfaat seperti Blockchain Center, DefiLlama, dan Coin Metrics.

Manajemen risiko investasi cryptocurrency itu menantang. Pasar sangat fluktuatif, sehingga penting untuk membangun portofolio investasi yang seimbang yang mengurangi paparan terhadap fluktuasi pasar yang agresif. Ini dapat dicapai dengan keranjang aset digital yang bervariasi di samping saham tradisional, obligasi, dan komoditas.

Menggunakan korelasi cryptocurrency memungkinkan Anda untuk mendapatkan pemahaman yang jelas tentang bagaimana aset dalam portofolio Anda bereaksi satu sama lain. Anda kemudian dapat menggunakan informasi ini untuk meningkatkan pendekatan manajemen risiko Anda untuk menciptakan portofolio yang seimbang dan kuat.

Apa itu Korelasi Cryptocurrency?

Korelasi cryptocurrency adalah perhitungan matematis yang menunjukkan hubungan antara pergerakan harga pasar antara cryptocurrency dan aset keuangan tradisional. Istilah teknis untuk pengukuran ini disebut koefisien korelasi, dan dapat berkisar pada skala dari +1.0 hingga -1.0. Ini berarti korelasi cryptocurrency dapat berupa korelasi positif, korelasi negatif, atau tidak ada korelasi.

• Korelasi positif: Ini terjadi ketika kedua aset bergerak dalam arah yang sama. Ini adalah apa pun dengan koefisien di atas 0, dengan korelasi sempurna pada +1.0, ketika kedua jenis aset bergerak persis dalam trajektori yang sama.

• Korelasi negatif: Ini terjadi ketika aset bergerak dalam arah yang berlawanan. Ketika nilai satu aset meningkat, yang lainnya menurun. Koefisien negatif kurang dari 0, dengan -1.0 ketika nilai aset bergerak dengan jumlah yang sama tetapi dalam arah yang berlawanan.

• Tidak ada korelasi: Ini terjadi ketika pergerakan harga satu aset sepenuhnya independen dari yang lain. Dalam skenario ini, tidak ada hubungan yang dapat dikenali antara kedua aset, baik secara positif maupun negatif. Koefisien korelasi 0 berarti bahwa perubahan harga pada satu aset tidak mempengaruhi atau selaras dengan yang lainnya dengan cara yang konsisten.

Koefisien korelasi ( yang dilambangkan sebagai r) biasanya dihitung menggunakan metode Pearson, yang mengukur kekuatan dan arah hubungan linier antara dua variabel.

Namun, ada metode lain, seperti korelasi peringkat Spearman dan Tau Kendall, yang digunakan untuk data non-parametrik dan hubungan monoton. Metode alternatif ini dapat memberikan wawasan berharga tergantung pada sifat data yang dianalisis.

Memahami Hubungan yang Berkembang Antara Bitcoin dan Emas

Sebagai seorang investor, Anda mungkin ingin mengetahui korelasi antara Bitcoin (BTC) dan emas. Emas sering dianggap sebagai penyimpan nilai, dengan harganya meningkat ketika ekuitas berisiko turun.

Tren Historis yang Diamati

• Pada bulan Oktober 2018, korelasi mencapai nilai negatif yang dalam (-0.58), menunjukkan bahwa ketika emas meningkat, Bitcoin cenderung menurun, dan sebaliknya.

• Korelasi telah berfluktuasi antara positif dan negatif selama bertahun-tahun, mencerminkan perubahan sentimen investor dan dinamika pasar.

• Pada 13 November 2024, korelasi berada di -0,36, menunjukkan kecenderungan moderat bagi Bitcoin dan emas untuk bergerak dalam arah yang berlawanan, meskipun tidak sempurna.

Bagaimana Emas dan Bitcoin Merespons Hasil Pemilihan AS

Pemilihan presiden AS 2024 memiliki dampak signifikan pada tren aset, dengan harga emas turun lebih dari 4% setelah kemenangan Donald Trump, menetap di $2.618 per ons. Optimisme pasar mendorong indeks saham AS naik, melemahkan daya tarik emas sebagai aset aman.

Penguatan dolar, dipicu oleh tarif yang diantisipasi dan suku bunga yang lebih rendah, membuat emas lebih mahal bagi pembeli asing, semakin menekan harga. Sementara itu, korelasi negatif moderat Bitcoin dengan emas (-0.36) menyoroti dinamika investasi mereka yang berbeda, karena perubahan politik mempengaruhi ekspektasi inflasi dan kebijakan moneter.

Sementara emas mempertahankan reputasinya sebagai jaring pengaman, daya tariknya yang segera menurun dalam lingkungan pasca pemilu yang volatil.

Mengapa Keterkaitan Cryptocurrency Penting untuk Manajemen Risiko

Korelasi adalah ukuran kunci untuk mengelola risiko portofolio cryptocurrency seorang investor dan membantu memahami cara mengurangi posisi risiko secara keseluruhan. Ini dapat digunakan untuk memberikan perspektif tentang sifat pasar dan bagaimana mereka saling merespons saat mengembangkan strategi diversifikasi portofolio cryptocurrency Anda.

Cryptocurrency adalah pasar yang sangat volatile, yang berarti trader dan investor perlu secara teratur menilai eksposur mereka. Dalam istilah sederhana, sebagian besar cryptocurrency adalah aset berisiko. Harga mereka dapat melonjak dan jatuh dengan cepat dalam hitungan jam atau hari. Ketika harga tinggi, investor mungkin ingin mencairkan dan mengambil keuntungan. Ini mengurangi ukuran posisi mereka dan eksposur terhadap volatilitas di masa depan.

Para trader mungkin akan mencari untuk menginvestasikan kembali ke aset yang kurang volatil atau memiliki korelasi negatif dengan cryptocurrency. Ketika harga pasar turun, portofolio mereka terlindungi atau bahkan diuntungkan dari strategi lindung nilai ini.

Beberapa investor juga secara aktif mencari aset dengan korelasi cryptocurrency yang positif. Ini membantu mereka memahami bagaimana pasar bereaksi terhadap peristiwa ekonomi. Selain itu, mereka mungkin menemukan aset lain untuk diinvestasikan tanpa mempertaruhkan pembelian dan penahanan cryptocurrency secara langsung. Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), terutama yang terkait dengan dana yang fokus pada blockchain dan cryptocurrency, memberikan cara tidak langsung untuk mengakses pasar cryptocurrency.

Diversifikasi Portofolio Cryptocurrency Anda

Ketika datang ke manajemen risiko investasi, diversifikasi sangat penting. Ini memungkinkan Anda untuk membuat portofolio yang menyebarkan risiko. Ini berarti kinerja investasi Anda tidak bergantung pada satu atau sekelompok kecil aset. Dengan cara ini, Anda dapat mengurangi kerugian ketika kelas aset tertentu mengalami penurunan atau bahkan mendapatkan keuntungan.

Memahami korelasi dalam perdagangan memungkinkan Anda untuk membangun portofolio yang seimbang. Tanpa pengetahuan ini, Anda berisiko berakhir dengan investasi yang kurang terdiversifikasi.

Sebagai contoh, jika Anda memiliki cryptocurrency tetapi ingin portofolio yang seimbang, Anda perlu mengadopsi aset dengan korelasi negatif. Dengan cara ini, jika pasar cryptocurrency anjlok, bagian lain dari investasi Anda akan terlindungi.

Tahukah Anda? Dalam beberapa tahun terakhir, korelasi antara cryptocurrency dan S&P 500 telah bergerak dari 0,54 menjadi 0,80, menunjukkan bahwa cryptocurrency bergerak seiring dengan saham.

Cara Mengukur Korelasi Cryptocurrency

Mengukur korelasi cryptocurrency memerlukan perhitungan yang kompleks. Untungnya, ada beberapa alat dan platform untuk membantu Anda dengan perhitungan Anda.

Berikut adalah langkah-langkah untuk menggunakan korelasi dalam perdagangan cryptocurrency:

1. Pilih sumber data Anda dari penyedia data keuangan terpercaya, seperti CoinMarketCap, CoinGecko, dan Bloomberg.

2. Unduh atau catat harga historis dari aset yang ingin Anda analisis.

3. Pilih metode korelasi Anda; yang paling umum adalah Pearson, Spearman, atau Kendall.

4. Gunakan alat analisis data seperti Excel, Google Sheets, Python, atau R untuk memahami data korelasi Anda dan membuat grafik untuk memvisualisasikan informasi tersebut.

Alat Analisis Korelasi Cryptocurrency

Beberapa perusahaan telah menetapkan saran dan alat perdagangan cryptocurrency berdasarkan korelasi. Ini menghemat waktu Anda dan kompleksitas yang terlibat dalam menganalisis data, serta memberikan wawasan perdagangan langsung.

BlockchainCenter menyediakan alat korelasi kripto interaktif yang memberi Anda kemampuan untuk membandingkan koin-koin teratas, serta emas dan S&P 500 untuk meningkatkan diversifikasi menggunakan korelasi cryptocurrency.

DefiLlama memberi Anda akses ke koefisien Pearson untuk tren korelasi Bitcoin dan altcoin, yang juga dapat disesuaikan dengan data Anda sendiri.

Coin Metrics menyediakan platform canggih dengan berbagai metode korelasi.

Tahukah kamu? Sir Francis Galton menemukan koefisien korelasi pada tahun 1880-an ketika ia pertama kali memperkenalkan istilah "korelasi" ke dalam literatur ilmiah. Ia kemudian menggambarkan ukurannya sebagai "indeks ko-relation."

Kesalahan Umum Saat Menggunakan Korelasi dalam Manajemen Risiko

Menggunakan korelasi menawarkan wawasan berharga untuk mengurangi risiko dalam investasi cryptocurrency. Namun, ada beberapa kesalahan umum yang harus dihindari untuk menghindari jebakan yang mahal. Selain itu, investor juga mungkin perlu menyesuaikan strategi dan koefisien mereka berdasarkan kondisi pasar yang berubah.

Berikut adalah kesalahan yang harus dihindari dalam manajemen risiko korelasi cryptocurrency Anda:

• Ketergantungan berlebihan pada data historis: Analisis korelasi cryptocurrency untuk tujuan perdagangan sangat bergantung pada data historis. Namun, sejarah bukanlah jaminan masa depan – paling tidak, itu mencerminkannya. Banyak faktor yang mempengaruhi ekonomi masa depan aset, termasuk perubahan regulasi dan tren makroekonomi.

• Mengabaikan kondisi pasar: Volatilitas yang disebabkan oleh acara dapat secara signifikan mengubah korelasi, dan mengabaikannya dapat menyebabkan kinerja portofolio yang tidak terduga. Selain itu, periode stres pasar dapat menyebabkan pergeseran korelasi, yang mengekspos portofolio pada risiko sistemik yang lebih tinggi.

• Salah memahami data: Perhitungan atau interpretasi yang salah mengarah pada penilaian risiko portofolio yang keliru. Mengambil keputusan berdasarkan data yang salah paham mengarah pada alokasi aset yang tidak efisien.

Menyadari risiko ini membantu investor membuat keputusan yang tepat dan mengelola portofolio mereka dengan lebih efektif.

Artikel ini tidak mengandung nasihat atau rekomendasi investasi. Setiap investasi dan langkah perdagangan melibatkan risiko, dan pembaca harus melakukan riset mereka sendiri sebelum membuat keputusan.