Volume vs Bunga Terbuka: Denyut Tersembunyi dalam Perdagangan

Saya telah menyelami rincian pasar futures dan opsi akhir-akhir ini, dan biarkan saya memberi tahu Anda - jika Anda tidak memperhatikan baik volume maupun bunga terbuka, Anda sedang berdagang dengan satu mata tertutup. Metrik ini bukan hanya angka yang membosankan; mereka adalah denyut nadi aktivitas pasar yang digunakan trader cerdas untuk maju.

Volume - Kegilaan Pasar Harian

Volume perdagangan adalah secara harfiah berapa banyak kontrak yang diperdagangkan selama hari itu. Ini seperti menghitung berapa banyak orang yang bergegas melalui pintu klub malam - baik yang masuk maupun yang keluar. Ketika saya memeriksa volume, saya melihat tingkat aktivitas murni tanpa mengetahui apakah orang-orang memulai posisi baru atau menutup yang sudah ada.

Metrik volume kadang-kadang membuat saya gila karena angka yang tinggi dapat menipu Anda untuk berpikir bahwa ada minat baru yang tulus padahal mungkin hanya pedagang harian yang mengubah posisi. Kemarin saya melihat volume futures sebuah koin melonjak sementara harga hampir tidak bergerak - tanda klasik dari pemain besar yang mencuci perdagangan untuk menciptakan kesan palsu.

Bunga Terbuka - Penentu Kebenaran Semalam

Bunga terbuka menunjukkan berapa banyak kontrak yang tetap aktif pada akhir hari. Ini adalah hal yang nyata - itu memberi tahu Anda siapa yang benar-benar berkomitmen pada posisi mereka semalaman. Berbeda dengan angka volume yang mencolok yang direset setiap hari, bunga terbuka terakumulasi seiring waktu dan mengungkapkan keyakinan pasar yang sebenarnya.

Apa yang membuat saya kesal tentang panduan trading mainstream adalah mereka jarang menekankan bagaimana bunga terbuka mengungkap manipulasi pasar. Ketika harga naik tetapi bunga terbuka turun, itu seringkali adalah paus yang memompa sebelum menjatuhkan - sesuatu yang telah saya pelajari dengan cara yang sulit.

Mengapa Metrik Ini Penting Untuk Anda

Ketika saya berdagang, saya menggunakan metrik ini bersama-sama sebagai detektor BS saya. Harga yang naik dengan volume yang meningkat DAN bunga terbuka? Itu benar-benar bullish - uang baru mengalir masuk dan tetap di dalam. Tetapi harga yang naik dengan volume tinggi dan bunga terbuka DATAR? Itu hanya perputaran, dan saya tidak akan terjebak.

Polanya yang paling mengungkap adalah ketika bunga terbuka tiba-tiba melonjak sebelum pergerakan pasar besar. Bulan lalu saya melihat bunga terbuka yang besar terbentuk dalam opsi ETH sebelum pengumuman "kejutan" yang seharusnya. Tidak ada yang terjadi secara kebetulan di pasar ini.

Pemain institusional itu tidak lebih pintar dari kita - mereka hanya memiliki informasi yang lebih baik. Dengan melacak metrik ini secara dekat, kita setidaknya dapat melihat jejak mereka di pasir.

Jangan percayai platform yang menyembunyikan metrik ini atau membuatnya sulit ditemukan - mereka adalah alat penting bagi trader serius mana pun. Dan ingat, jika Anda tidak dapat melihat data volume dan bunga terbuka yang jelas, Anda pada dasarnya sedang berdagang dalam keadaan buta di pasar di mana orang lain dapat melihat.