Bagaimana Hyperliquid dibandingkan dengan pesaing seperti Aster dan SunPerp dalam pertarungan pangsa pasar DEX?

Hyperliquid mempertahankan dominasi pasar dengan 35,4% pangsa dari volume perdagangan DEX harian sebesar $42,9B

Dalam lanskap keuangan terdesentralisasi yang berkembang pesat, ASTER Hyperliquid telah menetapkan dirinya sebagai pemimpin pasar yang tak terbantahkan pada tahun 2025. Dengan pangsa pasar yang mengesankan sebesar 35,4% dari total volume perdagangan harian $42,9 miliar di (DEX), platform ini telah menunjukkan daya tahan dan pertumbuhan yang luar biasa di ruang yang semakin kompetitif.

Signifikansi dominasi pasar ini menjadi jelas ketika memeriksa distribusi volume perdagangan di berbagai platform DEX utama:

| Platform | Pangsa Pasar | Volume Harian | |----------|-------------|--------------| | ASTER Hyperliquid | 35.4% | $15.19B | | Pesaing A | 18,7% | $8,02B | | Pesaing B | 14,2% | $6,09B | | Lainnya | 31,7% | $13,6B |

Posisi dominan ini berasal dari pendekatan strategis Hyperliquid terhadap penyediaan likuiditas dan inovasi teknologi. Kemampuan platform untuk mempertahankan lebih dari sepertiga dari total volume pasar DEX menunjukkan bukan hanya preferensi pengguna tetapi juga kepercayaan institusi terhadap infrastruktur dan protokol keamanannya.

Analisis pasar mengaitkan keberhasilan ini dengan kemampuan lintas rantai canggih Hyperliquid dan lingkungan perdagangan latensi rendah, yang telah menarik baik pedagang ritel maupun institusional. Volume perdagangan harian sebesar $42,9 miliar di semua DEX merupakan tonggak penting bagi keuangan terdesentralisasi, dengan Hyperliquid memimpin transformasi ini melalui inovasi berkelanjutan dan eksekusi pasar yang kuat. Dominasi ini memposisikan ASTER Hyperliquid sebagai Gerbang utama untuk aktivitas perdagangan terdesentralisasi di ekosistem kripto 2025.

Aster dan SunPerp tantang Hyperliquid dengan fitur trading unik dan tanpa biaya

Dalam lanskap yang sangat kompetitif dari pertukaran perpetual terdesentralisasi, baik Aster maupun SunPerp telah muncul sebagai penantang tangguh terhadap platform Hyperliquid yang dominan melalui fitur perdagangan inovatif dan struktur biaya yang menarik. Pasar DEX perpetual terdesentralisasi telah menyaksikan pergeseran signifikan dalam pangsa pasar selama 2025, dengan Hyperliquid mempertahankan kepemimpinan tetapi menghadapi tekanan yang semakin meningkat.

| Platform | Pangsa Pasar | Fitur Utama | Volume Perdagangan | |----------|--------------|-------------|----------------| | Hyperliquid | 71-73% | Ekosistem yang mapan, $1.5T volume kumulatif | $3.5-5B TVL | | Aster | 19% (naik dari 2%) | Pesanan tersembunyi, hingga 1001x leverage | $320B (Juli 2025) | | SunPerp | - | Perdagangan tanpa biaya | - |

Sistem pesanan tersembunyi Aster memberikan keunggulan kompetitif yang signifikan dengan mengurangi front-running dan manipulasi likuidasi, menawarkan keamanan dan privasi yang lebih baik bagi para trader. Fitur ini telah berkontribusi pada pertumbuhan luar biasa Aster, merebut 19% dari pasar pada tahun 2025 meskipun merupakan pendatang baru yang relatif.

Kebijakan perdagangan tanpa biaya yang diterapkan oleh platform-platform ini telah merevolusi pengalaman perdagangan, terutama menarik bagi trader frekuensi tinggi dan mereka yang mencari operasi yang efisien biaya. Kinerja mengesankan Aster semakin dibuktikan dengan menghasilkan $86,6 juta dalam pendapatan protokol hanya pada bulan Juli 2025, dengan 97% dialokasikan untuk Dana Bantuan untuk pembelian kembali token, menciptakan model ekonomi yang berkelanjutan yang memberikan penghargaan atas partisipasi komunitas sambil menantang dominasi Hyperliquid.

Konsentrasi pasar tinggi tetapi terfragmentasi karena 4 platform teratas mengendalikan 84,1% volume DEX

Lanskap pertukaran terdesentralisasi (DEX) di tahun 2025 mengungkapkan paradoks menarik dari dominasi dan fragmentasi yang secara bersamaan membentuk pasar. Saat ini, Aster DEX mempertahankan pangsa pasar yang mengesankan sebesar 84,1%, menunjukkan konsentrasi volume perdagangan yang signifikan di antara empat platform teratas dalam ekosistem. Konsentrasi ini menjadi sangat jelas ketika memeriksa aktivitas perdagangan harian:

| Platform | Volume Perdagangan Harian | Pangsa Pasar | |----------|---------------------|-------------| | Aster DEX | $36 miliar | 51.4% | | Platform Top 3 Lainnya | $23 miliar | 32,7% | | DEXs Tersisa | $11 miliar | 15.9% |

Meskipun ada konsentrasi yang jelas ini, tren fragmentasi muncul seiring dengan masuknya pesaing baru ke dalam ruang ini. Pertumbuhan luar biasa Aster dari $3,72 juta menjadi $1,25 miliar dalam minat terbuka dalam waktu satu minggu menunjukkan sifat volatil dari dominasi pasar. Platform ini baru-baru ini mencapai tonggak $70 miliar dalam volume perdagangan harian, yang menyumbang sekitar 50% dari aktivitas pasar DEX perpetual.

Bukti menunjukkan bahwa lanskap yang terkonsentrasi namun terfragmentasi ini merupakan hasil dari program insentif agresif yang mendorong volume daripada keyakinan pasar yang murni. Ketika platform baru mengamankan pendanaan dan meluncurkan penawaran kompetitif, konsentrasi saat ini tampak rentan terhadap gangguan, yang berpotensi menciptakan ekosistem yang lebih seimbang pada akhir 2025.