Trader Bitcoin Masih Bearish: Short Mengalahkan Long Sebanyak 485 BTC

Konten Editorial yang Tepercaya, ditinjau oleh pakar industri terkemuka dan editor berpengalaman. Pengungkapan Iklan Data menunjukkan bahwa para investor Bitcoin di bursa derivatif masih cenderung bearish terhadap koin tersebut meskipun setelah pemulihan harga baru-baru ini.

Posisi Pendek Bitcoin Masih Mengungguli Posisi Panjang

Dalam sebuah postingan baru di X, perusahaan analitik on-chain Glassnode membahas bagaimana sentimen pasar Bitcoin terlihat dari sudut pandang pasar derivatif saat ini. Indikator yang dibagikan oleh Glassnode adalah "Long/Short Bias," yang mengukur jumlah net posisi yang saat ini dibuka oleh trader besar.

Ketika nilai indikator ini positif, itu berarti posisi long lebih banyak daripada posisi short. Tren semacam itu menunjukkan bahwa sebagian besar trader memiliki sentimen bullish. Di sisi lain, jika metrik berada di bawah angka nol, itu berarti lebih banyak posisi BTC yang bertaruh pada hasil bearish untuk cryptocurrency.

Bacaan Terkait: PayPal Memperluas Stablecoin PYUSD Ke 9 Blockchain Lagi Dengan LayerZeroSekarang, berikut adalah grafik yang dibagikan oleh perusahaan analitik yang menunjukkan tren dalam Bias Long/Short Bitcoin selama sebulan terakhir:

Nilai metrik tampaknya negatif dalam beberapa minggu terakhir | Sumber: Glassnode di X

Seperti yang ditampilkan dalam grafik di atas, Bias Long/Short Bitcoin telah negatif untuk sementara waktu sekarang, menunjukkan bahwa posisi short telah menjadi sisi yang lebih dominan di pasar.

Menariknya, ini tidak berubah meskipun pemulihan harga yang telah dilihat BTC sejak awal bulan ini. Saat ini, posisi pendek masih melebihi taruhan bullish sebesar 485 BTC ( yang bernilai sekitar $56,2 juta).

Secara historis, Bitcoin dan cryptocurrency lainnya cenderung bergerak ke arah yang bertentangan dengan ekspektasi kerumunan, jadi dominasi sentimen bearish di pasar derivatif mungkin bukan hal yang buruk.

Dalam thread X lainnya, Glassnode telah membahas beberapa metrik terkait pasar Opsi Bitcoin. Pertama dari ini adalah Implied Volatility (IV), yang mengukur ekspektasi volatilitas masa depan dari para trader Opsi.

Secara khusus, versi metrik yang menarik di sini adalah yang "At-The-Money" (ATM), yang hanya menunjukkan ekspektasi ini untuk para pedagang dengan harga strike yang dekat dengan nilai spot BTC saat ini.

Berikut adalah grafik yang menunjukkan tren indikator ini di seluruh tenor utama untuk Bitcoin selama beberapa minggu terakhir.

Sepertinya IV 1 minggu telah melihat perubahan paling banyak baru-baru ini | Sumber: Glassnode di X

Dari grafik, jelas bahwa IV ATM Bitcoin 1-minggu meningkat menjelang pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC), tetapi kemudian terjun setelah Fed mengumumkan keputusannya. Kerangka waktu kedaluwarsa yang lebih lama tidak menunjukkan reaksi khusus terhadap peristiwa tersebut.

Bacaan Terkait: OI Kripto Menunjukkan Tren Campuran: Bitcoin, Solana Turun, Sementara Ethereum, XRP Naik Indikator lain untuk harapan volatilitas pasar Opsi adalah Indeks IV (DVOL), yang menggabungkan IV di seluruh harga strike dan tenor.

Tren dalam BTC DVOL selama beberapa minggu terakhir | Sumber: Glassnode di X

“Setelah FOMC, DVOL turun kembali, mengonfirmasi bahwa pasar tidak memperkirakan adanya pergerakan tajam dalam waktu dekat,” catat Glassnode.

Harga BTC

Bitcoin melakukan pemulihan menuju $117,900 sebelumnya, tetapi sepertinya koin tersebut mengalami penarikan kembali karena harganya telah turun kembali ke $116,000.

Harga koin tampaknya bergerak datar selama lima hari terakhir | Sumber: BTCUSDT di TradingView

Gambar unggulan dari Dall-E, Glassnode.com, grafik dari TradingView.com Proses Editorial untuk bitcoinist berfokus pada penyampaian konten yang telah diteliti secara mendalam, akurat, dan tidak bias. Kami menjunjung tinggi standar sumber yang ketat, dan setiap halaman melalui tinjauan teliti oleh tim ahli teknologi terkemuka dan editor berpengalaman kami. Proses ini memastikan integritas, relevansi, dan nilai konten kami bagi pembaca kami.