Si bien sigue siendo aceptable modelar todo el conjunto de datos históricos de direcciones activas en función del tiempo utilizando un solo ajuste de ley de potencias, un modelo de dos pendientes proporciona una mayor precisión.
A medida que profundizo en este análisis, parece que ocurrió un cambio significativo en 2017, impactando el precio de Bitcoin, las direcciones activas y la tasa de hash.
Esta transición es evidente: la volatilidad del precio ( en relación con su media) aumentó, mientras que las tasas de crecimiento tanto de la tasa de hash como de las direcciones se desaceleraron.
Toda

Este gráfico es otra demostración de cómo la ley de potencias que observamos en el precio es realmente el producto del crecimiento de direcciones y cómo el precio reacciona a este crecimiento.
Derivamos las Pendientes Diarias de 2 maneras diferentes.
1) Al normalizar el logaritmo de los retornos log(P2/P1) mediante log ( (t+1)/t). Esto da el n local.
2) Calculamos las mismas cantidades log(A2/A1)/log( (t+1)/t)=m y luego log( P2/P1)/log( A2/A1)=k.
Luego multiplicamos m*k para obtener una pendiente diaria equivalente calculada a partir de las otras 2 leyes de potencia, la de Direcciones vs tiemp

A las 5:30 PM PST ( en unos minutos a partir de ahora ) habrá el próximo episodio de "Bitcoin Live" con el equipo de Minotauro y Ley del Poder.
Discutiremos los movimientos recientes del mercado analizando los indicadores de la ley de potencias, la Liquidez Global y Local.
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Enlaces en los comentarios.

Los cambios de direcciones pueden normalizarse como hicimos con el precio y la tasa de hash, dividiendo log(A2/A1) entre log( (t+1)/t). Esto nos da el n local.
El n determina la tasa de adopción, por lo que es un parámetro importante.
Parece que la adopción se desaceleró porque los recién llegados son en su mayoría "dinero inteligente", instituciones y delfines/ballenas.
Son más lentos ( porque hay menos de ellos ) en crecimiento, así que Addresses~time^n es más pequeño ahora, pero su impacto es mayor en el precio, por lo que la pendiente de Price ~Addresses^m es mayor ahora que antes de 2017.

Hay mucha información en el estudio de direcciones.
Haré un informe completo en Medium.
Pero por ahora parece que las direcciones tienen 2 regímenes. Antes y después de 2017. En 2017 algo cambió en la naturaleza de las direcciones. @moneyordebt sugirió que empezamos a tener inversores más grandes entrando y esta entrada es más lenta que la anterior antes de 2017.
Pero estos inversores tienen un mayor impacto en el mercado, por lo que se preserva la ley de potencias en general. Es tan interesante ver cuán estable es la ley de potencias en general, incluso cuando cambia el tipo de inversores y s

El algoritmo Daily Slope identificó ayer como un fondo local (punto verde). Funciona bastante bien.

Nuestro indicador de TV adaptativo también se puede utilizar en términos de BTC frente al oro si usas la entrada no en BTCUSD sino en BTCUSD/AUX.
De nada.

¿Corrección de precios?
No hay problema, solo una oportunidad para comprar contratos futuros baratos para vender a un precio más alto.
Esto se llama HODLING ++, mantén para multiplicar tu BTC.
Mándame un DM si quieres aprender a hacerlo tú mismo.

Actualización del 18/9/2025.
Valores más probables para las próximas 2 semanas:
111-119K 29 %
119-131K 31 %

La Tasa de hash diaria es estable en el tiempo (oscila alrededor de un solo valor).
Pero la variabilidad de estas oscilaciones crece con el tiempo.

Puedes ver lo increíblemente buena que es la predicción del modelo de ley de potencias no solo para el precio, sino también para la Tasa de hash.
Los mineros pueden saber de antemano qué tasa de hash esperar dentro de 5, 10, 15 años.
PS:
La línea púrpura en el gráfico inferior es la predicción del modelo de ley de potencias. El negro es la tasa de cambio en la Tasa de hash promediada durante 60 días.