共同基金並不是你的投資靈丹妙藥——原因如下

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共同基金在紙面上看起來不錯:即時多樣化、專業管理、低入門成本。但財務顧問們正在給出現實檢查——過度依賴它們可能會降低你的回報。

主要罪魁禍首:

1. 費用是潛在的殺手。 主動管理的共同基金收取的管理費用可能會嚴重侵蝕收益。ETF通常以1/3的成本完成相同的工作。

2. 你無法掌控。 基金經理決定什麼被買入/賣出。對自己的投資組合沒有發言權——對於認真投資者來說,這絕對是個硬性拒絕。

3. 稅務效率很差。 開放式共同基金的投資組合周轉率高,產生了不必要的資本利得稅,你可能甚至沒有意識到自己在繳納這些稅。

4. 交易變動緩慢。 共同基金每天交易一次,而ETF全天交易。當市場快速波動時,這一點很重要。

5. 低於預期的風險是真實存在的。 專業管理 ≠ 保證收益。許多基金的表現低於其基準指數。

裁決: 共同基金適合於願意承擔適度風險的被動長期投資者。但如果你想要控制 + 更低的成本?像 SPY、VEA 或 IWM 的 ETF 是更明智的選擇。混合投資——股票、債券、指數基金——在購買任何東西之前,實際上了解你擁有的資產。

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