加密貨幣中的年化收益率與年化百分比收益率：哪個對你的投資組合真正重要？

如果你正在深入了解質押、收益農場或任何去中心化金融協議，你可能已經看到 年化收益率 和 APY 被隨意使用，仿佛它們是同一回事。劇透：它們並不是。而這個區別可能會讓你損失不少錢，如果你不認真對待的話。

基本解析

年化收益率 (年化收益率) 是簡單利息遊戲。它告訴你在一年內你將賺取(或支付)的本金百分比，沒有任何花招。如果你在6%的年化收益率下質押1 ETH，12個月後你將獲得0.06 ETH。就這樣。

年化收益率 (年化收益率) 是複利的情況下。它考慮到了你的利息賺取利息的事實——基本上是利息的增強版。相同的6%利率，但複利？你大約看到6.18%的實際回報，具體取決於複利的頻率。

爲什麼這在加密貨幣中很重要

傳統金融的複利可能是季度或每月一次。加密貨幣呢？許多協議每天甚至持續複利。這就是年化收益率開始看起來比年化收益率更吸引人的地方。

假設您在去中心化金融平台上提供流動性或質押：

• 年化收益率爲24%：你可以期待在1 ETH後一年獲得0.24 ETH
• 年化收益率爲24% (每日複利): 實際上，你會接近0.27 ETH

那3%的差異聽起來可能不大，但放大到$100K ，你就會看到光是利息複利的頻率就能多出$3K 。

數學 (如果你對此感興趣)

年化收益率公式：簡單明了

年化收益率 = (利率 × 時間段)

年化收益率公式：考慮複利

年化收益率 = (1 + r/n)^n - 1

其中 r = 利率，n = 複利週期

示例：6%的利率複利計算爲：

• 6.09% 年化收益率 (半年複利)
• 6.18% 年化收益率 (每日複利)

固定與浮動年化收益率

在加密借貸和質押中，你可能會遇到：

• 固定年化收益率: 利率保持鎖定，收益可預測
• 年化收益率/年化收益率: 隨市場情況波動，可能上升或下降

浮動利率風險更高，但有時提供更高的初始收益。根據您的風險承受能力和市場前景進行選擇。

現實生活中的例子

在3年內以5%的年化收益率投資10,000 USDC與APY的對比：

• 年化收益率僅: 10,000 + (500 × 3) = 11,500 USDC
• 年化收益率與每日複利: 11,576.25 USDC

那$76 的差異完全是複利魔法。

底線

作爲一個 借款人：年化收益率是你的朋友 (更低的支付利率)

作爲一名 投資者/質押者：年化收益率是你最好的朋友 (更高的實際回報)

始終檢查一個協議所宣傳的指標。某些平台很狡猾，宣傳年化收益率時指的是APY，反之亦然。仔細閱讀細則。在加密貨幣中，這些百分點可以迅速累積。