2025年1月加密市場分析：比特幣主導地位增強，Layer生態持續演變

2025年1月，加密市場總市值增長至2.8萬億美元，增幅達7.2%。在這一背景下，主要區塊鏈平台表現出明顯的分化趨勢。新的監管政策和人工智能技術的突破性進展成爲影響市場走向的關鍵因素，其中比特幣的市場主導地位進一步鞏固，達到71.3%。

市場概況

比特幣價格從94,577美元漲到102,180美元，漲幅爲8.0%。相比之下，以太坊表現較爲疲軟，從3,353美元下跌至3,292美元，跌幅爲1.8%。值得注意的是，ETH/BTC比率創下了自2024年9月以來的新低。

本月，多項重要政策對加密市場產生了顯著影響。一項新的加密貨幣監管行政令爲行業提供了前所未有的清晰指引，特別強調了保護自托管權利和支持穩定幣發展。然而，月末關於國際貿易關稅的言論引發了對全球經濟增長的擔憂，導致市場情緒有所降溫。

Solana上推出的$TRUMP和$MELANIA代幣引發了Memecoin板塊的劇烈波動，這波投機熱潮分散了市場對其他加密板塊的注意力和資金，包括區塊鏈遊戲領域。

人工智能領域的突破性進展也影響了市場動態。這一進展加速了加密生態系統中對去中心化AI基礎設施的關注，導致AI相關代幣在本月出現漲。

Layer 1分析

2025年1月，區塊鏈總市值上升7.2%至2.8萬億美元，比特幣的市場主導地位進一步提升至71.3%。以太坊的市場份額繼續下降至14.0%，而Solana以4.0%的市場份額超越了某交易平台的鏈（3.4%）。其他公鏈共同佔據7.4%的市場份額。

Solana延續強勁表現，市值增長22.0%至1,123億美元，鞏固了其作爲市值第三大區塊鏈的地位。

在市值前20的鏈中，Stellar表現突出，市值大幅增長至126億美元。萊特幣和門羅幣分別漲23.5%和21.6%。Cardano市值增長11.9%至332億美元。

新興平台保持發展勢頭，Sui在競爭加劇的環境下，市值穩定在124億美元。TON雖然市值下跌14.0%至120億美元，但仍維持其在前十的位置。Hedera展現出良好增長，市值漲14.2%至117億美元。

傳統Layer 1平台如Polkadot、Near和Aptos面臨壓力，市值下跌幅度在3.7%至7.5%之間。

比特幣Layer和側鏈

2025年1月，比特幣Layer和側鏈維持增長態勢，總鎖倉量達到26億美元，較12月增長5.2%。

Core以6.6億美元的TVL保持市場領導地位，盡管較12月下跌9.3%，但仍佔據25.3%的市場份額。Bitlayer增長強勁，TVL漲15.2%至4.3億美元（市場份額16.8%），而BSquared表現出色，TVL大漲19.7%至4.0億美元（市場份額15.3%）。

Rootstock和BOB分別以2.5億美元和2.4億美元的TVL位列第四和第五，增長率分別爲10.8%和8.9%。值得注意的是，AILayer TVL增長13.2%至2.3億美元。

在中型平台中，Merlin TVL溫和下跌3.7%至1.7億美元，而Stacks維持穩定增長，漲4.0%至1.2億美元。小型平台表現不一，BounceBit增長7.3%，而新進入者如SatoshiVM和Naka分別下跌11.6%和14.9%。

以太坊Layer

2025年1月，以太坊Layer生態系統發生顯著變化，總鎖倉量降至183億美元，較12月下跌6.7%。市場領導者表現分化。

某Layer平台盡管較12月大幅下跌20.4%，但以68億美元的TVL維持領導地位。Base繼續其強勁勢頭，TVL增長14.0%至46億美元，鞏固其第二的位置。另一個Layer平台以30億美元的TVL穩居第三，僅小幅下跌0.5%。

表現最佳的平台中，World Chain表現出色，TVL增長27.6%至3.5億美元，而Paradex大漲50.3%至3,720萬美元。ZK Rollups展現韌性，Starknet和zkSync Era分別增長7.4%和12.2%，TVL達到9.0億美元和6.1億美元。

部分成熟平台面臨挑戰，Blast TVL下跌33.8%至4.0億美元，Fuel下跌47.3%至1.1億美元。Linea和Scroll也分別下跌5.7%和5.2%。

生態系統的競爭動態持續演變，Optimistic Rollup和ZK Rollup展現出不同程度的成功。隨着新進入者加入生態，成熟平台則專注於通過提升功能性和用戶體驗來鞏固市場地位。