Altruist 宣布計劃在新增替代投資市場（alternatives marketplace）的同時，加入保證金貸款、選擇權交易，以及擴展資金移動能力，反映出一種轉變：註冊投資顧問正獲得先前僅與全方位券商相關的工具。該款以顧問為核心的金融科技擴張時點，正逢美國選擇權市場在 2025 年達到約 152 億份合約，創下年增紀錄，年增 26%。平台預計在今年稍晚推出保證金放貸、選擇權交易、直接入帳能力、實體支票簿、第三方數位支票分配，以及替代投資存取；同時，顧問正面臨來自客戶日益增加的壓力，客戶希望在統一的數位平台中採用更進階的投資組合策略並接觸私人市場。
美國選擇權市場在 2025 年達到創紀錄的 152 億份合約
US 上市選擇權的交易量在 2025 年達到約 152 億份合約，對產業而言是另一個年度紀錄，年增 26%。2026 年 4 月的交易量達 14.5 億份合約，年增 13.9%，其中股票選擇權交易量為 7.23 億份合約。這波成長反映出參與衍生性策略的人數持續上升，零售與機構參與度均在提高，策略涵蓋從創造收益到避險與戰術型投資組合配置。歷史上，許多註冊投資顧問在使用選擇權方面相對受到限制，因為作業基礎設施與合規流程往往主要是依長期（long-only）的公開市場投資所設計。
Altruist 計劃推出保證金放貸與選擇權交易
Altruist 的路線圖包含保證金放貸、選擇權交易、直接入帳能力、實體支票簿、第三方數位支票分配，以及替代投資存取，均預定於今年稍晚推出。這些新增項目將把平台的作業範圍從傳統股票與 ETF 擴展到公開與私人市場、保證金與放貸、進階策略執行，以及整合式資金移動。其方向呼應產業正在發生的轉變：顧問科技平台愈來愈競爭成為資產管理作業的集中式作業系統，而不只是簡單的託管與報表解決方案。
嘉信（Schwab）在 2026 年 2 月保證金餘額達 1206 億美元
保證金放貸歷來主要集中於大型券商與私人銀行平台，但顧問愈來愈希望能取得讓客戶在不必出售投資的情況下管理流動性的放貸基礎設施。Charles Schwab 的保證金餘額在 2026 年 2 月達到 1206 億美元，主要保證金使用案例聚焦於流動性與投資組合融資。保證金工具正日益被視為不只是投機性的槓桿產品，而是投資組合管理與流動性管理的基礎設施，這對服務高淨值與大眾富裕( mass-affluent )客戶、且尋求更彈性資本取得方式的顧問特別重要。
Altruist 與黑石（Blackstone）、KKR 合作提供替代投資存取
Altruist 透過與 Blackstone、KKR、J.P. Morgan Asset Management 以及 Pantheon 的合作，在私募股權、基礎設施與房地產策略方面推出替代投資存取。替代市場目前估計已超過 16 萬億美元，私人市場的曝險也成為資產管理領域成長最快的優先事項之一。Altruist 表示，顧問可在平台內直接管理文件、報告、簽署與計費，而非透過支離破碎的第三方系統。
FINRA 在 2025 年通報 3,184 家會員公司
FINRA 於 2025 年在美國市場通報超過 3180 家會員公司，以及近 64 萬名註冊代表。更廣泛的註冊投資顧問產業在規模與複雜度上均顯著擴張；顧問正愈來愈不只是在投資組合配置上競爭，也在私人市場存取、稅務最佳化、創造收益策略，以及整合式金融服務上競爭。這種壓力也正在促使平台供應商朝向更全面的功能發展，涵蓋投資、放貸、衍生性商品以及現金管理。
顧問平台整合券商功能
資產管理平台與券商基礎設施之間的差異正在逐步縮小。過去，顧問常常依賴多家外部供應商，才能取得選擇權存取、保證金放貸、替代投資分配與現金管理能力。如今，平台正嘗試將這些服務整合到統一的數位環境中，結合券商平台元素、託管系統、投資組合管理軟體、替代投資市場、放貸基礎設施以及現金管理工具。隨著客戶期望提高、投資策略變得更為精密，顧問科技平台似乎更可能在「功能廣度」上競爭，而不只是投資組合報表。
FAQ
Altruist 為其顧問平台宣布了哪些功能？
Altruist 宣布計劃在今年稍晚加入保證金貸款、選擇權交易、直接入帳能力、實體支票簿、第三方數位支票分配，以及替代投資存取。
2025 年美國選擇權交易量有多大？
US 上市選擇權的交易量在 2025 年達到約 152 億份合約，年增 26%，創下年度紀錄。
哪些替代投資提供商與 Altruist 合作？
Altruist 透過與 Blackstone、KKR、J.P. Morgan Asset Management 以及 Pantheon 的合作，在私募股權、基礎設施與房地產策略方面推出替代投資存取。
