Trò Chơi Cung Cấp Lithium Đã Trở Nên Thực Tế

Trong khi mọi người đều tập trung vào Bitcoin, các thợ mỏ lithium đang âm thầm định hình lại chuỗi cung ứng EV toàn cầu—và năm 2025 sắp trở nên thú vị.

Những con số kể một câu chuyện

Sản lượng lithium toàn cầu đạt 240.000 MT năm ngoái, tăng từ 204.000 MT trong năm 2023. Đó không phải là một sự trcoincidence. Đây là những ai đang chiến thắng:

Australia chiếm ưu thế với 88,000 MT ( giảm 4% so với năm trước—sự yếu kém về nhu cầu là có thật), tiếp theo là Chile với 49,000 MT ( tăng 127% kể từ năm 2020) và Trung Quốc với 41,000 MT (15% tăng trưởng). Cú ngoặt bất ngờ? Zimbabwe đã tăng vọt từ vị trí thứ 6 lên thứ 4, tăng 47% so với năm trước lên 22,000 MT. Quốc gia châu Phi này đã từ 800 MT vào năm 2022 lên 22,000 MT chỉ trong hai năm. Trung Quốc đã bắt đầu hoạt động thông qua Sinomine và các công ty lớn khác—thuộc địa hóa tài nguyên cổ điển 2.0.

Tại Sao Điều Này Quan Trọng

Đây là nơi mọi thứ trở nên nghiêm trọng: 80% lithium toàn cầu được sử dụng cho pin, và nhu cầu sắp bùng nổ. Benchmark Mineral Intelligence dự đoán mức tăng trưởng nhu cầu trên 30% hàng năm từ xe điện và lưu trữ năng lượng chỉ trong năm 2025. Đến năm 2030, chúng ta sẽ cần 150 nhà máy pin mới và $116B đô la đầu tư chỉ để tránh tình trạng thiếu cung.

Nhưng đây là vấn đề—năm 2024 giá lithium đã giảm 22% do cung vượt cầu (84.000 MT thặng dư ). Việc cắt giảm sản xuất có thể thu hẹp điều đó xuống còn 33.000 MT, nhưng căng thẳng địa chính trị và thuế của Mỹ đối với EV của Trung Quốc đang tạo ra sự không chắc chắn. Doanh số bán EV kỷ lục của Trung Quốc vẫn là yếu tố không thể đoán trước.

Quyền Lực Chuyển Đổi

Thời điểm của Argentina là bây giờ. Sản lượng đã tăng hơn gấp đôi từ 8,630 MT (2023) lên 18,000 MT (2024), với tiềm năng tăng gấp 10 lần vào năm 2027. Dự án mở rộng Rincón trị giá 2,5 tỷ đô la của Rio Tinto (60,000 MT công suất hàng năm vào năm 2028 sử dụng công nghệ khai thác lithium trực tiếp ) sẽ là một bước ngoặt.

Brazil đang bay dưới radar. Sản lượng tăng gấp đôi lên 10.000 MT vào năm 2024, với chính phủ hỗ trợ một dự án mở rộng trị giá 2,1 tỷ USD và Minas Gerais khởi động “Thung lũng Lithium Brazil” để thu hút đầu tư.

Bắc Mỹ đang bắt kịp. Sản lượng của Canada tăng 32% lên 4,300 MT, trong khi Mỹ đã giữ lại dữ liệu từ chỉ hai hoạt động (Nevada brine + Utah waste tailings). Nhưng hãy theo dõi đường ống: Thacker Pass của Lithium Americas, dự án đá cứng của Piedmont Lithium và Arkansas Smackover của Standard Lithium đều đang tăng tốc.

Châu Âu đang theo kịp. Dự án Barroso của Bồ Đào Nha (Mỏ lithium lớn đầu tiên của Tây Âu) đã bị trì hoãn đến năm 2027 do các quy định về môi trường và phản ứng của công chúng—sự va chạm quy định điển hình của EU.

Câu Chuyện Thực Sự

Điều này không chỉ liên quan đến việc khai thác số liệu. Đây là một sự tái cấu trúc chuỗi cung ứng—Trung Quốc đang bảo đảm tài sản ở Châu Phi và Nam Mỹ trong khi phương Tây chạy đua xây dựng năng lực nội địa. Với việc khai thác lithium đang tăng trưởng 7,2% CAGR cho đến năm 2035, thập kỷ tới sẽ xác định ai kiểm soát pin EV và, do đó, cơ sở hạ tầng năng lượng xanh.

Sự cung dư thừa năm 2024 có thể đã đè bẹp giá cả, nhưng kỷ luật sản xuất chặt chẽ + nhu cầu xe điện bùng nổ có thể nhanh chóng đảo ngược tình thế. Cổ phiếu khai thác và các vật liệu pin đang chuẩn bị cho vòng hai.

Câu hỏi: ai sẽ thắng trong trò chơi địa chính trị lithium vào năm 2025?