Vaults Trustless của Babylon sẽ bổ sung tính năng vay thế chấp Bitcoin gốc thông qua Aave

Mặc dù thị trường cho vay được hỗ trợ bởi BTC đã phát triển đến quy mô hàng tỷ đô la, nhưng phần lớn hoạt động trong số đó vẫn dựa vào mô hình lưu ký. Trong bối cảnh tài chính phi tập trung (DeFi) lâu nay phụ thuộc vào Bitcoin đóng gói (WBTC) và các tổ chức lưu ký trung gian, sự hợp tác giữa dự án staking Bitcoin Babylon và Aave đang mang đến một bước đột phá cho DeFi: Bitcoin gốc (Native BTC) có thể trực tiếp được sử dụng làm tài sản thế chấp cho vay. Sự tích hợp này sẽ được hỗ trợ bởi Trustless Vaults (kho tiền không cần tin cậy) của Babylon và chính thức kích hoạt trong phiên bản V4 sắp ra mắt của Aave, đồng nghĩa với việc DeFi sẽ lần đầu tiên có thể kết nối quy mô lớn với thanh khoản thực sự của Bitcoin.

Thoát khỏi tài sản đóng gói: Aave sẽ hỗ trợ thế chấp Bitcoin gốc

Trước đây, cách BTC tham gia vào thị trường DeFi bị hạn chế nghiêm trọng, chủ yếu dựa vào các hình thức mã hóa như WBTC, renBTC. Tuy nhiên, các cơ chế đóng gói này thường đòi hỏi lưu ký tập trung, tạo thành rủi ro điểm đơn và hạn chế chiều sâu, độ rộng tham gia DeFi của người dùng Bitcoin thực sự. Thông qua kho tiền không cần tin cậy của Babylon, Aave V4 lần đầu tiên cho phép người dùng gửi vào Bitcoin thực sự và từ đó vay stablecoin hoặc tài sản khác. Người dùng không cần chuyển đổi BTC sang WBTC, cũng không cần dựa vào bất kỳ tổ chức lưu ký trung gian nào, giảm chi phí tin cậy và tăng cường bảo mật. Động thái này sẽ giúp Aave tiếp cận một bể thanh khoản BTC lớn hơn nhiều, tái định hình quy mô thị trường. Đồng sáng lập Babylon, David Tse, chỉ ra rằng ngay cả khi chỉ 5% tổng nguồn cung Bitcoin tham gia vào các giao thức cho vay, con số đó cũng vượt xa lượng BTC hiện có trong DeFi.

Nhu cầu staking Bitcoin mạnh mẽ, hơn 56.000 BTC đang được khóa

Sản phẩm staking Bitcoin của Babylon hiện đang lưu giữ an toàn hơn 56.000 Bitcoin, trị giá hơn 5,15 tỷ USD. Điều này không chỉ thể hiện nhu cầu mạnh mẽ của thị trường đối với các ứng dụng sinh thái BTC, mà còn làm nổi bật xu hướng ngày càng nhiều người nắm giữ Bitcoin mong muốn vừa giữ coin vừa có thể sinh lời. Tse cho biết, cho vay chính là kịch bản ứng dụng tự nhiên và có nhu cầu mạnh mẽ nhất để kích hoạt giá trị của Bitcoin. Sự hợp tác giữa Babylon và Aave sẽ mở ra một chương mới cho thị trường cho vay BTC gốc, khiến Bitcoin không còn chỉ là “tài sản bị động nắm giữ”, mà thực sự có thể tham gia vào luồng vốn hiệu quả cao.

Cấu trúc “hub-and-spoke” của Aave: Kho tiền BTC trở thành nút thanh khoản mới

Chìa khóa kỹ thuật của hợp tác lần này là kiến trúc hub-and-spoke (trung tâm và vệ tinh) của Aave. Babylon sẽ thiết lập một nút vệ tinh Bitcoin (spoke) chuyên biệt trong trung tâm thanh khoản (hub) cốt lõi của Aave, kết nối mạng chính Bitcoin thông qua Trustless Vaults, cho phép người dùng gửi BTC thực lên chuỗi cơ sở của Babylon. Sau khi gửi, người dùng có thể vay các loại tài sản trên thị trường Aave, hiện thực hóa mô hình hợp tác cross-chain: tài sản được lưu ký trên chuỗi Bitcoin, nhưng lại được cho vay trên giao thức DeFi. Điều này đồng nghĩa BTC gốc sẽ tham gia DeFi đa chuỗi một cách không cần tin cậy, giảm thiểu rủi ro cầu nối cross-chain và làm cho thị trường cho vay Bitcoin hiệu quả, minh bạch hơn.

Mở rộng bản đồ DeFi: Babylon dự kiến ra mắt bảo hiểm phi tập trung hỗ trợ BTC

Ngoài chức năng cho vay, Babylon còn mở rộng logic kho tiền của mình sang lĩnh vực bảo hiểm DeFi, cho ra mắt sản phẩm bảo hiểm phi tập trung hỗ trợ bằng Bitcoin. Sản phẩm này được thiết kế để BTC làm tài sản thế chấp, cung cấp bảo đảm cho rủi ro ở tầng giao thức. Nếu giao thức bị hack hoặc khai thác lỗ hổng, hệ thống bảo hiểm có thể lập tức chi trả bồi thường từ pool BTC; trong trạng thái bình thường, BTC của người dùng sẽ sinh lời, tương đương với việc Bitcoin trở thành “nhà cung cấp thanh khoản phí bảo hiểm”. Tse tiết lộ với CoinDesk rằng kế hoạch bảo hiểm này vẫn đang phát triển và sẽ được công bố chính thức vào tháng 1 năm 2026.

Tiềm năng to lớn trong việc tái định hình thị trường cho vay BTC

Hiện tại, thị trường cho vay BTC quy mô hàng tỷ đô la vẫn chủ yếu dựa vào mô hình lưu ký tập trung, trong khi vốn hóa BTC đóng gói thậm chí chưa tới 1% tổng giá trị thị trường Bitcoin. Đối với các giao thức DeFi khao khát thanh khoản sâu hơn, đây là một nút thắt tồn tại lâu dài. Tse cho rằng nếu thực sự mở khóa được BTC gốc, trần tăng trưởng của thị trường cho vay DeFi sẽ được nâng lên đáng kể. Việc Bitcoin gốc hội nhập DeFi sẽ không còn là viễn cảnh xa vời mà đang trở thành hiện thực gần kề.

Kế hoạch thử nghiệm bắt đầu 2026, sản phẩm dự kiến ra mắt tháng 4

Việc tích hợp giữa Babylon và Aave dự kiến bắt đầu giai đoạn thử nghiệm vào đầu năm 2026, chính thức ra mắt bản thương mại vào tháng 4. Mốc thời gian này đồng nghĩa hệ sinh thái DeFi sẽ đón nhận nâng cấp lớn trong vòng hai năm tới, và cách sử dụng Bitcoin cũng sẽ thay đổi sâu sắc. Nếu dự án thành công, Aave sẽ trở thành một trong những giao thức DeFi lớn đầu tiên hỗ trợ thế chấp BTC gốc.

Bài viết này Babylon’s Trustless Vaults sẽ bổ sung chức năng thế chấp và vay bằng Bitcoin gốc thông qua Aave lần đầu xuất hiện trên Chain News ABMedia.