Ngân hàng trung ương Trung Quốc liên kết với 12 bộ ngành để chống lại việc giao dịch và đầu cơ tiền ảo, cảnh báo rủi ro bất hợp pháp của stablecoin!

Trong bối cảnh thị trường Tài sản tiền điện tử toàn cầu đang sôi động, đặc biệt là khi Mỹ đang tăng tốc chấp nhận lĩnh vực mới nổi này dưới sự thúc đẩy của chính phủ Trump, thì Rồng Phương Đông Trung Quốc lại chọn một con đường hoàn toàn khác. Một “bức tường” vô hình đang được củng cố và nâng cao liên tục.

Gần đây, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) đã dẫn đầu, phối hợp với Bộ Công an, Cục Quản lý mạng Trung ương, Văn phòng Tài chính Trung ương, Tòa án Nhân dân Tối cao, Viện Kiểm sát Nhân dân Tối cao, Ủy ban Phát triển và Cải cách Quốc gia, Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin, Bộ Tư pháp, Cục Quản lý Thị trường Quốc gia, Cục Quản lý Tài chính Quốc gia, Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc, Cục Quản lý Ngoại hối Quốc gia - mười hai bộ ngành và cơ quan tư pháp chủ chốt của quốc gia, đã tổ chức một cuộc họp kín có quy mô lớn. Tín hiệu được phát ra từ cuộc họp rất rõ ràng và mạnh mẽ: Trung Quốc không chỉ sẽ tiếp tục duy trì lệnh cấm nghiêm ngặt đối với Tài sản tiền điện tử từ năm 2021, mà còn sẽ tiến hành một đợt truy quét và phong tỏa mới đối với các hoạt động giao dịch và đầu cơ tiền ảo với sức mạnh chưa từng có.

Cuộc hành động liên ngành này được chính thức đặt tên là “Cơ chế phối hợp công tác chống lại việc giao dịch và đầu cơ tài sản tiền điện tử”, với sự tham gia của nhiều bộ phận và quy mô lớn, rõ ràng cho thấy sự lo ngại sâu sắc của cấp lãnh đạo Trung Quốc đối với tình hình hiện tại. Cơ quan quản lý thừa nhận rằng, mặc dù lệnh cấm toàn diện vào năm 2021 đã khiến giao dịch lớn chuyển sang ngầm, nhưng hiện tượng “tái diễn” các hoạt động mã hóa ngày càng rõ rệt. Giao dịch ngoài sàn (OTC), huy động vốn trái phép, lừa đảo trực tuyến, cũng như việc sử dụng tài sản tiền điện tử để chuyển tiền xuyên biên giới không được quản lý, giống như những bóng ma trong hệ thống tài chính, lại một lần nữa đặt ra thách thức nghiêm trọng đối với an ninh tài chính và kiểm soát rủi ro của quốc gia. Điều này không chỉ đơn thuần là một lần nâng cấp quản lý thông thường, mà còn giống như một “cuộc chiến phòng thủ tài chính” nhằm bảo vệ chủ quyền tài chính quốc gia và ngăn chặn dòng vốn ra nước ngoài.

Mục tiêu chính

Trong chiến dịch trấn áp lần này, stablecoin được định giá bằng đô la, đại diện là Tether (USDT), đã được xác định là mục tiêu hàng đầu. Đối với các cơ quan quản lý của Trung Quốc, những mã token kỹ thuật số gắn với tiền tệ fiat này, giống như “tiền mặt kỹ thuật số đô la”, chúng sở hữu khả năng tự nhiên để vượt qua hệ thống kiểm soát ngoại hối nghiêm ngặt của Trung Quốc, mở ra một con đường cao tốc khó theo dõi cho việc rút vốn ra nước ngoài.

Các tài liệu chính thức và tinh thần hội nghị nhấn mạnh rằng tài sản ảo không có vị thế pháp lý tương đương với tiền tệ hợp pháp và tuyệt đối không thể được sử dụng như tiền tệ để lưu thông trên thị trường. Mọi hành vi coi tài sản tiền điện tử là công cụ thanh toán hoặc đầu tư đều bị định tính là hoạt động tài chính bất hợp pháp. Rủi ro của stablecoin đặc biệt nổi bật, chủ yếu thể hiện ở một số khía cạnh sau: Tính ẩn danh và sự thiếu hụt cơ chế chống rửa tiền (AML): Giao dịch của stablecoin thường có tính ẩn danh cao, quy trình nhận diện danh tính người dùng (KYC) của chúng chưa đạt tiêu chuẩn của các tổ chức tài chính truyền thống. Điều này khiến chúng trở thành nơi dễ dàng cho các nhóm tội phạm thực hiện rửa tiền, tài trợ khủng bố và quyên góp gian lận. Đầu năm nay, một vụ án rửa tiền liên quan với số tiền lên tới 1,66 tỷ nhân dân tệ đã được tòa án Bắc Kinh phán quyết, bị cáo đã sử dụng USDT để chuyển tiền phi pháp ra nước ngoài, điều này trở thành minh chứng rõ ràng nhất cho rủi ro của stablecoin. Ảnh hưởng đến hệ thống quản lý ngoại hối: Đối với cá nhân và doanh nghiệp đang tìm kiếm cách phòng tránh rủi ro tài sản hoặc thực hiện thương mại xuyên biên giới, stablecoin cung cấp một cách thuận tiện để tránh khỏi hệ thống quy đổi chính thức. Sự “thuận tiện” này trực tiếp chạm tới ranh giới mà Trung Quốc duy trì sự ổn định của dự trữ ngoại hối và trật tự thị trường tài chính. Rủi ro hệ thống tài chính: Một khi stablecoin hình thành quy mô lưu thông trong nước, sẽ làm suy yếu đáng kể vị thế tiền tệ của nhân dân tệ, thách thức quyền kiểm soát tuyệt đối của quốc gia đối với hệ thống phát hành và thanh toán tiền tệ. Điều này liên quan đến vấn đề chủ quyền tiền tệ cốt lõi nhất, là lĩnh vực mà Bắc Kinh không thể nhượng bộ.

Đối mặt với những thách thức do stablecoin mang lại, chiến lược của Bắc Kinh không chỉ đơn thuần là cấm đoán công nghệ mà còn thể hiện một chiến lược kép tinh vi “chặn đứng trong nước, thử nghiệm tại Hồng Kông”.

Tại đại lục, các cơ quan quản lý đã áp dụng thái độ cứng rắn, thông qua sự phối hợp giữa các bộ ngành, tiến hành phong tỏa toàn diện từ nhiều góc độ như dòng tiền, thông tin mạng, và thực thi pháp luật. Đồng thời, Trung Quốc đang tích cực thúc đẩy thí điểm và ứng dụng đồng tiền kỹ thuật số chủ quyền của mình - Nhân dân tệ kỹ thuật số (e-CNY), và có dấu hiệu cho thấy, chính phủ có thể đang nghiên cứu khả năng phát hành đồng stablecoin định giá bằng Nhân dân tệ được nhà nước bảo lãnh và chịu sự giám sát chặt chẽ. Ý định của họ rất rõ ràng: sử dụng “quân chính quy” để siết chặt không gian tồn tại của “quân ngầm”, đưa đổi mới tiền điện tử vào quỹ đạo có thể kiểm soát của nhà nước.

Và tại miền Nam, Hồng Kông đang diễn ra một bức tranh khác. Là trung tâm tài chính quốc tế, Hồng Kông đang đóng vai trò là “cánh đồng thử nghiệm cách ly rủi ro” cho việc khám phá tài chính số của Trung Quốc. Vào tháng 8 năm nay, Hồng Kông chính thức thực hiện “Quy định về quản lý nhà phát hành stablecoin”, cho phép các tổ chức được cấp phép thực hiện các hoạt động stablecoin tuân thủ trong “hộp cát quản lý”. Sự bố trí có vẻ mâu thuẫn này thực chất là một thiết kế chiến lược được suy nghĩ kỹ lưỡng. Bằng cách “thử nghiệm” một cách hạn chế tại Hồng Kông, Trung Quốc vừa có thể duy trì kết nối với công nghệ tài chính toàn cầu, tạo cơ hội cho nhân dân tệ tham gia vào việc xây dựng hệ thống thanh toán số toàn cầu thông qua thị trường ngoài khơi, vừa có thể đảm bảo hiệu quả rằng các rủi ro liên quan sẽ không quay trở lại hệ thống tài chính đại lục.

cuộc chơi địa chính trị

Khi kéo ống kính ra xa, đằng sau chiến dịch trấn áp mạnh mẽ lần này của Trung Quốc là cuộc đấu tranh địa chính trị ngày càng gay gắt giữa Trung Quốc và Mỹ trong lĩnh vực tiền điện tử toàn cầu. Tại Mỹ, Tổng thống Trump nhiều lần công khai bày tỏ mong muốn Mỹ trở thành “thủ đô tiền mã hóa của thế giới”, các luật liên quan (như dự luật GENIUS) cũng đang từng bước cung cấp khung pháp lý rõ ràng hơn cho hệ sinh thái tài sản tiền điện tử như stablecoin. Sự chuyển hướng chính sách của Washington được coi là nhằm mục đích củng cố và mở rộng quyền thống trị lưu thông của đô la Mỹ trên toàn cầu thông qua kênh mới nổi tiền mã hóa.

Bắc Kinh rất cảnh giác với điều này. Các nhà quyết định của Trung Quốc cho rằng, nếu để đồng đô la ổn định tiền tệ tràn lan trong nước, chẳng khác nào giao một phần quyền phát hành và thanh toán tiền tệ cho người khác. Do đó, củng cố bức tường lửa tài chính, đảm bảo quyền kiểm soát cuối cùng đối với dòng vốn và thông tin sổ sách, trở thành lựa chọn tất yếu.

Trò chơi này thậm chí đã lan rộng ra lĩnh vực an ninh mạng. Trung tâm Xử lý Khẩn cấp Virus Máy tính Quốc gia Trung Quốc (CVERC) đã từng công bố báo cáo, cáo buộc một cách bùng nổ rằng các cơ quan liên quan của Mỹ đã lên kế hoạch cho cuộc tấn công hacker nhằm vào mỏ “LuBian” vào năm 2020, và tuyên bố rằng phía Mỹ đã sử dụng “công cụ hacker cấp quốc gia” để đánh cắp 127,000 đồng bitcoin có giá trị không nhỏ vào thời điểm đó. Mặc dù phía Mỹ đã phủ nhận điều này, nhưng những cáo buộc kiểu này chắc chắn đã làm sâu sắc thêm sự thiếu tin tưởng và đối lập giữa hai cường quốc trong lĩnh vực chiến lược số.

Kết luận

Tóm lại, việc Trung Quốc hiện nay thực hiện các biện pháp mạnh mẽ đối với tài sản tiền điện tử không phải là hành động quản lý đơn lẻ, mà là một phần trong chiến lược quốc gia lớn của họ. Mục tiêu cốt lõi là dọn đường cho việc xây dựng một hệ thống tài chính số tương lai, tập trung vào nhân dân tệ và được quản lý chặt chẽ. Trong ngắn hạn, các quy định đối với stablecoin sẽ ngày càng thắt chặt, bất kỳ hoạt động mã hóa nào cố gắng thách thức chủ quyền tiền tệ và sự ổn định tài chính sẽ phải đối mặt với các biện pháp trừng phạt nghiêm khắc hơn.

Đối với các nhà đầu tư và người yêu thích Tài sản tiền điện tử ở Trung Quốc, cần phải nhận thức rõ rằng bức tường cao đó vẫn đứng vững, và trong tương lai gần, nó chỉ sẽ càng được xây dựng kiên cố hơn. Trong bối cảnh bản đồ tài chính kỹ thuật số toàn cầu ngày càng phân tách, Trung Quốc đang kiên định đi trên một con đường hoàn toàn khác với phương Tây - một con đường mà đổi mới công nghệ được khóa chặt trong khuôn khổ chủ quyền quốc gia. Cuộc đua này, liên quan đến hình thức tiền tệ tương lai và trật tự tài chính toàn cầu, mới chỉ bắt đầu.