Không có gì lạ khi Buffett cuối cùng đã đặt cược vào Google

Buffett lần đầu tiên mua cổ phiếu theo chủ đề AI Google, đầu tư với mức cao hơn khoảng 40 lần dòng tiền tự do. Với mô hình Gemini 3 và chip TPU tự phát triển, Google đã đảo ngược cuộc cạnh tranh AI và thách thức vị thế thị trường của OpenAI và Nvidia. BÀI VIẾT NÀY BẮT NGUỒN TỪ MỘT BÀI BÁO ĐƯỢC VIẾT BỞI CHANNELWU, VÀ ĐÃ ĐƯỢC BIÊN SOẠN VÀ VIẾT LẠI BỞI SHEN CHAO. (Tóm tắt nội dung: Buffett đã đợi sáu năm để cuối cùng mua Google!) Phá vỡ 4,3 tỷ USD, Alphabet trở thành cổ phần lớn thứ 10 của Berkshire) (Bổ sung bối cảnh: Từ Warren Buffett Duan Yongping của Trung Quốc, tìm chìa khóa để “nắm giữ và làm giàu” trong vòng tròn tiền tệ) “Google nắm giữ toàn bộ chuỗi trong tay của chính mình. Nó không dựa vào Nvidia và có chủ quyền sức mạnh tính toán hiệu quả và chi phí thấp.” Warren Buffett từng nói: “Đừng bao giờ đầu tư vào một doanh nghiệp mà bạn không thể hiểu được”. Tuy nhiên, khi “kỷ nguyên của các vị thần chứng khoán” sắp kết thúc, Buffett đã đưa ra quyết định vi phạm “quy tắc nhà”: mua cổ phiếu Google với mức phí bảo hiểm cao khoảng 40 lần dòng tiền tự do. Vâng, Buffett đã mua “cổ phiếu AI” lần đầu tiên, không phải OpenAI, không phải Nvidia. Tất cả các nhà đầu tư đều đặt câu hỏi: Google là gì? Trở lại cuối năm 2022. Khi đó, ChatGPT ra đời, ban lãnh đạo cấp cao của Google đã gióng lên “cảnh báo đỏ”, họ liên tục gặp gỡ, thậm chí khẩn trương triệu hồi hai nhà sáng lập. Nhưng vào thời điểm đó, Google trông giống như một con khủng long quan liêu, di chuyển chậm chạp. Nó đã vội vàng ra mắt chatbot Bard, nhưng đã mắc sai lầm thực tế trong bản demo, và giá cổ phiếu của công ty giảm mạnh, xóa sạch hàng trăm tỷ đô la giá trị thị trường. Sau đó, họ tích hợp nhóm AI của mình để ra mắt Gemini 1.5 đa phương thức. Nhưng sản phẩm này, được coi là một khuyết tật, chỉ gây ra một cuộc thảo luận sôi nổi trong giới công nghệ trong vài giờ, và bị lấy đi bởi mô hình thế hệ video tiếp theo của OpenAI Sora, và nhanh chóng trở nên vô tâm. Hơi xấu hổ khi chính bài báo học thuật đột phá được các nhà nghiên cứu của Google xuất bản vào năm 2017 đã đặt nền tảng lý thuyết vững chắc cho vòng cách mạng AI này. Bài báo “Chú ý là một điều bạn cần” đề xuất một đối thủ mô hình Transformer chế giễu Google. Giám đốc điều hành của OpenAI Altman không nhìn thấy sở thích của Google, “Tôi không thể không nghĩ về sự khác biệt về thẩm mỹ giữa OpenAI và Google”. Cựu CEO của Google cũng phàn nàn về sự lười biếng của công ty, “Google luôn tin rằng sự cân bằng giữa công việc và cuộc sống … Nó quan trọng hơn chiến thắng trong cuộc thi.” Hàng loạt tình thế tiến thoái lưỡng nan này cũng khiến mọi người nghi ngờ rằng Google đã tụt lại phía sau trong cuộc cạnh tranh AI. Nhưng sự thay đổi cuối cùng cũng ở đây. Vào tháng 11, Google đã tiết lộ Gemini 3, vượt trội so với các đối thủ cạnh tranh trong hầu hết các điểm chuẩn, bao gồm cả OpenAI. Quan trọng hơn, Gemini 3 được đào tạo hoàn toàn bởi chip TPU tự phát triển của Google, hiện đã được Google định vị là lựa chọn thay thế giá rẻ cho GPU Nvidia và chính thức được bán cho khách hàng bên ngoài. Google cho thấy lợi thế của mình trên hai mặt trận, phản ứng tích cực với mặt trận phần mềm của OpenAI với dòng Gemini 3; Hai là mặt trận phần cứng thách thức sự thống trị lâu dài của Nvidia với chip TPU. Kick OpenAI, đấm Nvidia. Altman cảm thấy áp lực trở lại vào tháng trước, nói trong một bức thư nội bộ rằng Google “có thể tạo ra một số cơn gió ngược kinh tế tạm thời cho công ty của chúng tôi”. Và tuần này, sau khi nghe tin các nhà sản xuất lớn mua chip TPU, Nvidia, người từng có giá cổ phiếu giảm mạnh 7% trong ngày, đã phải đích thân gửi thư để trấn an thị trường. Giám đốc điều hành Google Sundar Pichai cho biết trong một podcast gần đây rằng nhân viên Google nên ngủ nhanh. “Từ quan điểm bên ngoài, chúng ta có vẻ im lặng hoặc lạc hậu trong thời gian đó, nhưng trên thực tế, chúng ta đang củng cố tất cả các khối xây dựng cơ bản và xây dựng trên chúng.” Bây giờ tình hình đã bị đảo ngược. “Bây giờ chúng tôi đã đạt đến một điểm uốn,” Pichai nói. Tại thời điểm này, ChatGPT đã được phát hành cách đây đúng ba năm. Trong ba năm qua, AI đã khởi động một bữa tiệc của thủ đô Thung lũng Silicon; Dưới bữa tiệc, những lo lắng về bong bóng xuất hiện, ngành công nghiệp đã mở ra một bước ngoặt? Vào ngày 19 tháng 11, Google đã phát hành mô hình trí tuệ nhân tạo mới nhất, Gemini 3. Một dữ liệu thử nghiệm cho thấy rằng trong phần lớn các bài kiểm tra bao gồm kiến thức chuyên môn, suy luận logic, toán học và nhận dạng hình ảnh, Gemini 3 đạt điểm cao hơn đáng kể so với các mô hình mới nhất từ các công ty khác, bao gồm cả ChatGPT. Chỉ trong bài kiểm tra trình độ lập trình duy nhất, hiệu suất của nó kém hơn một chút, đứng thứ hai. Wall Street Journal cho biết, “Hãy gọi nó là thế hệ tiếp theo của những người mẫu hàng đầu ở Hoa Kỳ.” Bloomberg cho biết Google cuối cùng đã tỉnh táo. Musk và Ultraman ca ngợi điều đó. Một số cư dân mạng nói đùa rằng đây là GPT-5 lý tưởng của Ultraman. Sau khi thử Gemini 3 sớm, Giám đốc điều hành của nền tảng quản lý nội dung dựa trên đám mây Box cho biết sự cải thiện hiệu suất đáng kinh ngạc đến mức họ từng nghi ngờ rằng phương pháp đo lường của họ sai. Tuy nhiên, các thử nghiệm lặp đi lặp lại đã xác nhận rằng mô hình đã giành chiến thắng với hai con số trong tất cả các đánh giá nội bộ. Giám đốc điều hành của Salesforce cho biết ông đã sử dụng ChatGPT trong ba năm, nhưng Gemini 3 đã đảo lộn nhận thức của mình chỉ trong hai giờ: “Chết tiệt… Không thể quay lại. Đây chỉ đơn giản là một bước nhảy vọt về chất, lý luận, tốc độ, xử lý phim đồ họa… Tất cả đều sắc nét hơn và nhanh hơn. Cảm giác như thế giới đã đảo lộn một lần nữa.” Song Tử 3 Tại sao Song Tử 3 lại nổi bật như vậy, và Google đã làm gì? Trưởng dự án Gemini đã đăng, “Đơn giản: cải thiện tiền đào tạo và sau đào tạo.” Một số nhà phân tích cho rằng việc đào tạo trước mô hình vẫn tuân theo logic của Định luật tỷ lệ - bằng cách tối ưu hóa ( của các ) đào tạo trước như dữ liệu lớn hơn, phương pháp đào tạo hiệu quả hơn, nhiều tham số hơn, v.v., khả năng của mô hình được cải thiện. Người muốn biết những bí mật của Gemini 3 nhất chính là Ultraman. Tháng trước, trước khi phát hành Gemini 3, anh đã được tiêm vắc xin trong một bức thư nội bộ gửi đến nhân viên OpenAI, “Google đã làm rất tốt về mọi mặt”, đặc biệt là trong quá trình đào tạo trước, tiến độ của Google có thể “mang lại một số cơn gió ngược kinh tế tạm thời” cho công ty, “bầu không khí bên ngoài sẽ khắc nghiệt hơn trong giai đoạn tiếp theo”. Mặc dù ChatGPT vẫn có lợi thế đáng kể so với Gemini về số lượng người dùng, nhưng khoảng cách đang thu hẹp. Trong ba năm qua, số lượng người dùng ChatGPT đã tăng lên nhanh chóng. Vào tháng Hai, nó có 400 triệu người dùng hoạt động hàng tuần và tháng này, nó đã tăng lên 800 triệu. Gemini công bố người dùng hoạt động hàng tháng, tăng lên 650 triệu vào tháng 7 từ 450 triệu vào tháng 7. Với mạng tìm kiếm toàn cầu…