Quét để tải ứng dụng Gate

Thêm tùy chọn tải xuống

Không cần nhắc lại hôm nay

Báo cáo tin tức nóng hàng tuần AI (11.07 - 11.14)

#bitcoin news

GateUser-26c36996

2025-11-14 09:50:46

Bạn đang đọc báo cáo điểm nóng ngành hàng tuần được tạo ra bởi Gate AI Lab. Tóm tắt những xu hướng thị trường và sự kiện quan trọng nhất trong tuần qua, và đề xuất cho bạn phân tích đầu tư và chiến lược quản lý tài chính.

Số từ: 9042 từ ｜ Thời gian đọc 12.2 phút.

Mục lục:

Thị trường diễn biến lớn
Phân tích tình hình tài chính và biến động giá
Chủ đề nóng
Sự kiện chính
Chính sách toàn cầu
Phân tích đầu tư

1. Thị trường xu hướng

1.1. Cảm xúc thị trường

Tuần này, tổng giá trị thị trường tiền điện tử đạt 3.579 nghìn tỷ USD, giảm 7.9% so với tuần trước. Khối lượng giao dịch trên sàn giảm so với tuần trước, đạt 4.69 nghìn tỷ USD. Giá Bitcoin giảm 2.37% xuống còn 99,601.30 USD. Tâm lý thị trường chung có xu hướng giảm, xu hướng chủ đạo là giảm giá. Các phát ngôn diều hâu của Powell đã kìm hãm lực mua, toàn mạng đã bùng nổ 8.43 triệu USD.

Theo chỉ số sợ hãi và tham lam của Gate, tâm lý thị trường hôm nay là “cực kỳ sợ hãi”, chỉ số sợ hãi và tham lam là 16, cho thấy tâm lý thị trường hiện tại cực kỳ bi quan.

Tổng quan về Crypto & Truyền thống tính đến 09 giờ sáng UTC+8, ngày 14 tháng 11

1.2. Ảnh hưởng kinh tế vĩ mô

Gần đây, dữ liệu kinh tế toàn cầu cho thấy áp lực lạm phát vẫn ở mức cao, và bước tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ có thể sẽ chậm lại. Chỉ số CPI của Mỹ tháng 10 tăng 7,7% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn dự đoán 8,0%, tăng 0,4% so với tháng trước, đúng như dự đoán. Chỉ số CPI của khu vực đồng Euro tháng 10 tăng 10,6% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn dự đoán 10,3%. Chỉ số PPI của Mỹ tháng 10 tăng 8,0% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn giá trị trước đó 8,5%, tăng 0,2% so với tháng trước, thấp hơn dự đoán 0,5%. Chỉ số PPI của khu vực đồng Euro tháng 10 tăng 34,5%, cao hơn giá trị trước đó 41,7%. Số lượng việc làm phi nông nghiệp của Mỹ tháng 10 tăng 261.000, cao hơn nhiều so với dự đoán 192.000.

Chỉ số PMI ngành sản xuất của Mỹ trong tháng 10 là 50.4, thấp hơn một chút so với giá trị trước đó 51.8, cho thấy tốc độ mở rộng của ngành sản xuất đang chậm lại. Chỉ số PMI ngành sản xuất của khu vực đồng euro trong tháng 10 là 46.4, thấp hơn giá trị trước đó 48.4, liên tiếp trong tháng thứ tư nằm trong vùng thu hẹp. Nhìn chung, lạm phát cao đã khiến Cục Dự trữ Liên bang đối mặt với áp lực tăng lãi suất, nhưng các dấu hiệu suy thoái kinh tế có thể khiến họ chậm lại trong việc tăng lãi suất. Theo dữ liệu từ CME, xác suất Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 là 95.4%, trong khi xác suất giữ nguyên là 4.6%.

Sự biến động của kinh tế vĩ mô sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất của các tài sản rủi ro, thị trường tiền điện tử cũng khó có thể đứng ngoài. Hiện tại, lạm phát cao và nguy cơ suy giảm kinh tế gia tăng, tâm lý của nhà đầu tư có xu hướng thận trọng. Tuy nhiên, về lâu dài, tiền điện tử như một loại tài sản mới, triển vọng phát triển của nó vẫn đáng được mong đợi.

1.3 Lịch tài chính

Dữ liệu quan trọng chủ yếu tập trung vào lạm phát, tiêu dùng và tăng trưởng kinh tế của Mỹ. Chỉ số giá nhập khẩu tháng 10 theo tỷ lệ năm và tháng sẽ phản ánh sự thay đổi áp lực lạm phát nhập khẩu của Mỹ. Dữ liệu bán lẻ sẽ cho thấy xu hướng chi tiêu của người tiêu dùng gần đây. Giá trị cuối cùng của tỷ lệ tăng trưởng GDP thực tế hàng năm trong quý 3 sẽ tiết lộ hiệu suất cuối cùng của tăng trưởng kinh tế Mỹ.

Dữ liệu tầm quan trọng trung bình bao gồm các chỉ số của ngành sản xuất, ngành dịch vụ và thị trường bất động sản. Dữ liệu PMI của ngành sản xuất và ngành dịch vụ sẽ phản ánh tình hình việc làm và sản xuất của hai ngành này. Tổng số nhà mới khởi công theo năm sẽ cho thấy những xu hướng mới nhất của thị trường bất động sản.

Tổng thể, dữ liệu kinh tế được công bố trong tuần này sẽ cung cấp thông tin quan trọng cho quyết định chính sách tiền tệ tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ những dữ liệu này để đánh giá xu hướng phát triển của nền kinh tế Mỹ và sự thay đổi của áp lực lạm phát.

2. Phân tích tình hình tài chính và biến động giá

2.1. Phân tích biến động giá

Biến động tỷ giá BTC Theo giá đóng cửa hàng ngày của BTC trong tuần qua, tỷ lệ biến động của BTC trong tuần này là 2.15%.

Biên độ tăng giảm giá và lý do Trong tuần này, giá BTC dao động giữa 98,707.50 USD và 106,683.80 USD. Sự tăng giá chủ yếu được thúc đẩy bởi thông tin tích cực như việc niêm yết XRPC ETF và việc Hedera tích hợp WBTC. Ngược lại, sự giảm giá có thể do nhà đầu tư chốt lời và điều chỉnh kỹ thuật trên thị trường.

Ảnh hưởng của biến động khối lượng giao dịch Sự thay đổi của khối lượng giao dịch thường báo hiệu sự thay đổi trong độ hoạt động của thị trường và hướng giá tiềm năng. Khi khối lượng giao dịch tăng lên, thường có nghĩa là độ hoạt động của người tham gia thị trường tăng, và sự biến động giá có thể sẽ lớn hơn. Ngược lại, khi khối lượng giao dịch giảm, điều này có thể dẫn đến sự biến động giá giảm.

Độ hoạt động của thị trường và hướng giá Dựa trên dữ liệu khối lượng giao dịch BTC trong tuần này, khối lượng đã tăng rõ rệt vào một số thời điểm quan trọng, chẳng hạn như vào ngày niêm yết ETF XRPC, khối lượng giao dịch đạt 46 triệu USD. Điều này cho thấy mức độ hoạt động của thị trường đã tăng lên, và có thể giá sẽ biến động mạnh hơn trong tương lai. Tuy nhiên, tổng khối lượng giao dịch không có sự gia tăng đáng kể, do đó trong ngắn hạn, hướng giá vẫn còn không chắc chắn.

2.2. Phân tích tình hình tài chính

Theo dữ liệu mới nhất về dòng tiền, Bitcoin (BTC) trong tuần qua đã ghi nhận tình trạng dòng vốn ròng ra, với tổng số tiền ra khoảng 1.299 triệu USD. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư khá thận trọng và có hành vi chốt lời. Trong khi đó, Ethereum (ETH) và các loại tiền điện tử chính khác cũng xuất hiện xu hướng dòng tiền ra tương tự.

Dòng tiền của các loại tiền điện tử chính Các loại tiền điện tử chính như BTC, ETH đã xuất hiện mức rút vốn khác nhau trong tuần qua. Điều này có thể phản ánh sự lo ngại và tâm lý chờ đợi của các nhà đầu tư về triển vọng thị trường hiện tại. Tuy nhiên, cũng có một số loại tiền điện tử mới nổi có dòng vốn vào, cho thấy sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với các dự án mới nổi.

Phân tích nhóm nhà đầu tư
Từ góc độ nhóm nhà đầu tư, mức độ rút vốn của các nhà đầu tư tổ chức tương đối lớn, phản ánh sự giảm sút trong khẩu vị rủi ro của họ. Trong khi đó, dòng tiền của các nhà đầu tư bán lẻ lại tương đối phân tán, một số nhà đầu tư mới có thể đang tìm kiếm các cơ hội đầu tư mới.

Nói chung, mức độ hoạt động của thị trường tiền điện tử hiện tại đã giảm, giá có thể duy trì xu hướng dao động trong ngắn hạn. Nhưng cũng không thiếu cơ hội đầu tư mới, nhà đầu tư cần thận trọng đánh giá rủi ro.

2.3. Phân tích Smart Money

Dòng chảy của tiền thông minh thường có thể dự đoán xu hướng thị trường. Bằng cách phân tích sự thay đổi của khối lượng giao dịch lớn, chúng ta có thể hiểu được xu hướng của quỹ tổ chức.

Phân tích lệnh lớn BTC Khối lượng giao dịch lớn của BTC gần đây đang có xu hướng rút ra. Điều này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang dần giảm bớt vị thế BTC, có thể báo hiệu sự xuất hiện của một đợt giảm giá. Tuy nhiên, nền tảng của BTC vẫn rất mạnh, vì vậy áp lực bán trong ngắn hạn có thể sẽ không quá mạnh.

Phân tích giao dịch lớn ETH Khác với BTC, khối lượng giao dịch lớn của ETH cho thấy dòng vốn đang chảy vào. Điều này có thể do các nhà đầu tư tổ chức lạc quan về triển vọng ứng dụng của ETH trong các lĩnh vực mới nổi như DeFi và NFT. Sức mạnh hỗ trợ của ETH có thể sẽ chiếm ưu thế trong một khoảng thời gian tới.

Phân tích các đồng tiền khác Ngoài BTC và ETH, một số dự án tiền điện tử mới nổi cũng đã thu hút sự chú ý của nhiều quỹ tổ chức. Ví dụ, dự án chứng minh không biết (ZKP) đã thu hút được hàng triệu đô la trong giai đoạn bán trước, phản ánh sự nhiệt tình của các tổ chức đối với công nghệ tính toán bảo mật.

Tóm lại, dòng tiền thông minh đang có sự phân hóa. BTC có thể sẽ đối mặt với một mức độ áp lực bán nhất định, trong khi ETH và một số dự án mới nổi thì nhận được nhiều hỗ trợ tài chính hơn. Sự phân hóa này có thể sẽ dẫn đến một đợt tái cấu trúc mới trong thị trường tiền điện tử.

3. Chủ đề nóng

Chứng minh không tri thức: Tương lai của tính toán riêng tư đã đến

Một khoản đầu tư $100 triệu chưa từng có.

Trong bối cảnh nóng của tiền điện tử hiện nay, các dự án Chứng minh Không Kiến thức (ZKP) đã nổi bật với con đường phát triển độc đáo của mình. Khác với các dự án khác, Chứng minh Không Kiến thức đã huy động được hơn 100 triệu USD cho việc phát triển và xây dựng cơ sở hạ tầng trước khi tiến hành bất kỳ đợt phát hành công khai nào. Trong số đó có 20 triệu USD dành cho cơ sở hạ tầng và 17 triệu USD cho việc sản xuất phần cứng Proof Pods tùy chỉnh.

Khoản đầu tư khổng lồ này phản ánh niềm tin vững chắc của đội ngũ chứng minh không biết về công nghệ của họ. Các nhà phân tích cho rằng, việc đầu tư tiền trước khi phát hành công khai là điều chưa từng có, thể hiện cam kết của nhóm dự án đối với tính toán riêng tư. Nhà đầu tư nổi tiếng Erik Voorhees cho biết, mức độ đầu tư này thường chỉ xuất hiện sau khi dự án bắt đầu có doanh thu, dự kiến lợi nhuận từ chứng minh không biết có thể đạt 1000 lần.

Giải quyết vấn đề riêng tư của Ethereum

Bằng chứng không kiến thức cam kết giải quyết một vấn đề cốt lõi lâu dài trong lĩnh vực blockchain: làm thế nào để thực hiện tính toán hợp đồng thông minh có thể xác minh trong khi bảo vệ quyền riêng tư. Người sáng lập Ethereum Vitalik Buterin từng coi vấn đề này là một nút thắt quan trọng trong sự phát triển của blockchain.

Hiện tại, các dự án về quyền riêng tư trên Ethereum như Aztec Network và RAILGUN đều phải đối mặt với thách thức khi hoạt động trên cơ sở hạ tầng không phù hợp với tính toán riêng tư. Trong khi đó, bằng chứng không biết là được xây dựng từ đầu đặc biệt cho tính toán riêng tư, tránh được tình huống khó khăn này.

Khi tiến độ của Ethereum trong lộ trình riêng tư chậm lại, các nhà phân tích dự đoán rằng các nhà phát triển và tổ chức sẽ chuyển sang nền tảng đã đáp ứng nhu cầu về quyền riêng tư và hiệu suất, đó là bằng chứng không kiến thức. Hiện tại, danh sách trắng cho bằng chứng không kiến thức đã được mở, cho phép truy cập trước khi cuộc đấu giá hàng ngày bắt đầu.

“Chứng minh không biết đã chứng minh sự chuẩn bị thông qua thành tựu chứ không phải đầu cơ, từ đó dẫn dắt sự chuyển đổi này.”

Kiến trúc bốn lớp của tính toán bảo mật

Chứng minh không kiến thức sử dụng một kiến trúc bốn lớp, xử lý hiệu quả các giai đoạn đồng thuận, thực thi, tạo chứng minh và lưu trữ dữ liệu mã hóa. Thiết kế này cho phép nó được áp dụng trong các tình huống cấp doanh nghiệp, đáp ứng nhu cầu kép về quyền riêng tư và tính minh bạch trong các lĩnh vực như tài chính, trí tuệ nhân tạo và y tế.

Trong khi đó, chứng minh không biết vẫn đã phát triển một giao thức liên chuỗi độc đáo, đạt được khả năng tương tác liền mạch với các chuỗi khối chính, khiến nó trở thành điểm kết nối quan trọng trong hệ sinh thái đa chuỗi. Hiện tại, đã có hơn 1200 ứng dụng phi tập trung được xây dựng dựa trên mạng của nó, bao gồm nhiều lĩnh vực như tài chính, trò chơi, mạng xã hội và ứng dụng doanh nghiệp.

Tương lai của tính toán riêng tư đã đến

“Trong lĩnh vực đầy hứa hẹn này, các dự án công nghệ như bằng chứng không kiến thức đánh dấu một tương lai thành công được định nghĩa bởi sự tiến bộ.”

Với nhu cầu bảo vệ quyền riêng tư và khả năng mở rộng ngày càng tăng, những người trong ngành tin rằng chứng minh không biết (zero-knowledge proof) đại diện cho hướng phát triển tương lai của công nghệ blockchain. Khác với các dự án khác, chứng minh không biết không phải là huy động vốn trước rồi mới phát triển, mà đã hoàn thành tất cả các công việc chuẩn bị kỹ thuật.

Trong tương lai, lộ trình phát triển của chứng minh không kiến thức bao gồm việc tối ưu hóa hiệu suất mạng và mở rộng các trường hợp ứng dụng, dự kiến đến năm 2026 sẽ hỗ trợ hơn 10.000 ứng dụng thương mại. Các nhà phân tích đều cho rằng, tầm nhìn về tính toán riêng tư mà chứng minh không kiến thức mang lại sẽ mở đường cho việc ứng dụng quy mô lớn của công nghệ blockchain.

4. Sự kiện chính

Dưới đây là 15 sự kiện ảnh hưởng lớn đến thị trường tiền điện tử trong vòng bảy ngày qua:

#1 Bitcoin giảm mạnh Vào ngày 14 tháng 11 năm 2025, giá Bitcoin đã giảm mạnh, xuống dưới ngưỡng 103.000 USD. Sự giảm giá này đã dẫn đến việc hơn 19 tỷ USD vị thế bị thanh lý cưỡng chế, gây ra tác động lớn đến toàn bộ thị trường tiền điện tử. Các nhà phân tích cho rằng, sự giảm giá này chủ yếu chịu ảnh hưởng bởi áp lực kinh tế vĩ mô, các nhà đầu tư tổ chức chốt lời và điều chỉnh kỹ thuật của thị trường.

#2 Polymarket khởi động lại 2025-11-13 Theo báo cáo, nền tảng thị trường dự đoán phi tập trung Polymarket đã âm thầm khởi động lại nền tảng giao dịch của mình ở Mỹ theo chế độ Beta. Điều này đánh dấu một sự thay đổi trong thái độ của các cơ quan quản lý đối với thị trường tiền điện tử, hứa hẹn mang lại nhiều sự rõ ràng về quy định hơn cho lĩnh vực này.

#3 Bị tấn công bởi hacker Ngày 13 tháng 11 năm 2025, giao thức DeFi đã bị tấn công bởi hacker, thiệt hại khoảng 116,6 triệu USD. Nhóm đã khởi động hành động phục hồi mũ trắng, chuyển khoảng 4,1 triệu USD vào tài khoản lưu ký được kiểm soát. Sự kiện này lại một lần nữa gây ra sự chú ý đối với tính an toàn của DeFi.

#4 Kết thúc tình trạng ngừng hoạt động của chính phủ Mỹ Ngày 13 tháng 11 năm 2025, Hạ viện Mỹ đã bỏ phiếu thông qua dự luật, chấm dứt sự đình trệ của chính phủ liên bang kéo dài 43 ngày. Sự kiện này được kỳ vọng sẽ giảm bớt lo ngại của thị trường về sự không chắc chắn trong chính sách.

#5 SKY tăng hơn 12% 2025-11-13 SKY币 trong 24 giờ đã tăng 12.09%, giá trị thị trường tăng gần 1.45 triệu USD. Mức tăng này liên quan đến xu hướng tích hợp AI và blockchain cùng với lộ trình công nghệ của SKY.

#6 Báo cáo Ngày 13 tháng 11 năm 2025 phát hành báo cáo hàng tháng, tổng giá trị thị trường tiền điện tử tháng 10 giảm 6,1%, đánh dấu tháng Mười “đỏ” đầu tiên kể từ năm 2018. Thị phần Bitcoin tăng lên 59,4%, trong khi Ethereum giảm nhẹ xuống 12,6%.

#7 Chủ tịch SEC giải thích về quy định tiền điện tử Vào ngày 14 tháng 11 năm 2025, Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ Paul S. Atkins đã giải thích về các ưu tiên của SEC trong việc quản lý các dự án tiền điện tử, bao gồm việc thiết lập một phân loại token rõ ràng hơn và xác định khi nào nghĩa vụ hợp đồng đầu tư kết thúc khi mạng lưới trở nên phi tập trung. Điều này được kỳ vọng sẽ mang lại nhiều sự rõ ràng hơn về quy định cho thị trường tiền điện tử.

#8 21Shares ra mắt quỹ ETF chỉ số tiền điện tử Ngày 14 tháng 11 năm 2025, công ty quản lý tài sản 21Shares đã ra mắt hai sản phẩm ETF chỉ số tiền điện tử tại Mỹ, lần lượt theo dõi chỉ số tiền điện tử FTSE Russell. Đây là những sản phẩm ETF tiền điện tử đầu tiên được quản lý theo Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940.

#9 Tỷ lệ thống trị của Bitcoin giảm 2025-11-14 Các nhà phân tích chỉ ra rằng biểu đồ tỷ lệ thống trị của Bitcoin cho thấy hình thái đầu và vai, điều này có thể báo hiệu sự phục hồi của các đồng altcoin. Nếu tỷ lệ thống trị của Bitcoin vượt qua đường cổ, có thể sẽ thúc đẩy nhiều vốn chảy vào các đồng altcoin.

#10 Ozak AI bán trước sôi động Vào ngày 14 tháng 11 năm 2025, dự án blockchain trí tuệ nhân tạo Ozak AI đã huy động được hơn 4,56 triệu USD trong vòng gọi vốn trước, thu hút sự chú ý của nhiều nhà đầu tư. Các nhà phân tích cho rằng, điều này có thể đánh dấu sự khởi đầu của sự chuyển mình của thị trường tiền điện tử sang blockchain được điều khiển bởi AI.

#11 Labubu coin giá trị thị trường tăng vọt Kể từ khi Labubu coin ra mắt vào cuối năm 2024, vào ngày 14 tháng 11 năm 2025, giá trị thị trường của nó đã tăng từ vị trí 50 lên top 10, với khối lượng giao dịch tăng 327%. Điều này liên quan đến cơ chế đồng thuận độc đáo và giải pháp khả năng mở rộng của nó.

#12 XRP ETF niêm yết Ngày 14 tháng 11 năm 2025, quỹ hoán đổi danh mục XRP giao ngay đầu tiên của Mỹ sẽ được niêm yết trên sàn Nasdaq, dự kiến sẽ mở rộng tính thanh khoản và mức độ tiếp cận của nhà đầu tư đối với XRP.

#13 và Zcash tăng cao 2025-11-14 Các đồng coin nhỏ có vốn hóa thị trường và Zcash lần lượt tăng 90.9% và 7.8%, thu hút sự chú ý của thị trường đối với sự phục hồi của các đồng coin.

#14 Các thợ mỏ Bitcoin cũ bán tháo 2025-11-14, các thợ mỏ và nhà đầu tư nắm giữ Bitcoin lâu dài đã thực hiện việc bán tháo quy mô lớn, năm 2025 được coi là năm mà các nhà đầu tư “OG” thực hiện thanh lý mạnh mẽ nhất.

#15 Hedera tích hợp WBTC Vào ngày 14 tháng 11 năm 2025, Quỹ Hedera đã hợp tác với Go và LayerZero để ra mắt Wrapped Bitcoin (WBTC) trên Hedera, với mục tiêu thúc đẩy sự phát triển của DeFi Bitcoin.

5. Chính sách toàn cầu

Theo tin tức từ ngày 7 tháng 11 đến 14 tháng 11 năm 2025, dưới đây là những động thái chính trị mới liên quan đến ngành công nghiệp tiền điện tử toàn cầu, chính sách kinh tế hoặc quy định, cũng như phân tích tác động đến ngành và thị trường.

Singapore cảnh báo stablecoin có rủi ro hệ thống

mô tả chính sách/ quy định

Giám đốc điều hành Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore, ông Thạch Đắc Tuấn, đã đưa ra cảnh báo nghiêm khắc vào ngày 13 tháng 11 năm 2025 tại Lễ hội Công nghệ Tài chính Singapore, cho rằng các stablecoin không được quản lý có ghi nhận không đồng đều trong việc duy trì sự neo giá, không phù hợp để làm tài sản thanh toán an toàn cho giao dịch bán buôn quy mô lớn. Ông so sánh rủi ro thoát neo với cuộc khủng hoảng rút tiền quỹ thị trường tiền tệ năm 2008, cho thấy Singapore đang chuẩn bị lập pháp cho khuôn khổ stablecoin mà họ đã xác định vào tháng 8 năm nay.

Phân tích ảnh hưởng

Khung này nhằm đảm bảo sự ổn định của stablecoin đơn, đưa ra yêu cầu nghiêm ngặt cho nhà phát hành, bao gồm hỗ trợ dự trữ đầy đủ, khả năng hoàn trả ngay lập tức, tính đủ vốn, tính minh bạch và kiểm toán. Các tiêu chuẩn quản lý nghiêm ngặt này sẽ có ảnh hưởng sâu rộng đến thị trường stablecoin hiện tại, có thể dẫn đến sự phân hóa thị trường, hình thành hai cấp độ “stablecoin hàng đầu được quản lý” và “stablecoin thứ hai không được quản lý”.

谢德俊 còn ám chỉ rằng, trong tương lai, stablecoin được quản lý có thể nhận được hỗ trợ thanh khoản từ ngân hàng trung ương tương tự như ngân hàng thương mại, nhưng đồng thời cũng sẽ phải gánh chịu gánh nặng quy định nặng nề hơn.

Chủ tịch SEC Mỹ tóm tắt các ưu tiên về quy định tiền điện tử

mô tả chính sách / quy định

Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, Paul S. Atkins, vào ngày 12 tháng 11 năm 2025, cho biết SEC đang hướng tới sự đồng nhất trong hướng dẫn cấu trúc về tài sản kỹ thuật số, nhằm thay thế sự mơ hồ kéo dài nhiều năm bằng các quy tắc có thể phân biệt giữa token không phải chứng khoán và chứng khoán token hóa. Ông đã liệt kê các ưu tiên của SEC, bao gồm việc thiết lập một phân loại token rõ ràng hơn, xác định khi nào nghĩa vụ hợp đồng đầu tư kết thúc, và tạo ra các chế độ sản phẩm tùy chỉnh cho tài sản tiền điện tử bị ràng buộc bởi hợp đồng đầu tư.

Phân tích ảnh hưởng

Khung này đánh dấu một cấu trúc quy định mới nổi, có thể cung cấp các quy tắc rõ ràng hơn cho phân loại tài sản và hành vi thị trường. Sự phân biệt rõ ràng hơn giữa token an toàn và không an toàn có thể ảnh hưởng đến đánh giá rủi ro và chiến lược đầu tư. Các miễn trừ tiềm năng có thể mở rộng các phương thức huy động vốn tuân thủ để hỗ trợ đầu tư mạo hiểm trong thị trường crypto. Sự hợp tác giữa các cơ quan quản lý có thể đưa ra các tiêu chuẩn đồng nhất hơn trong vòng đời tài sản.

21Shares ra mắt quỹ ETF chỉ số tiền điện tử đầu tiên theo Đạo luật 1940

Mô tả chính sách/ quy định

Công ty quản lý tài sản 21Shares đã ra mắt quỹ ETF chỉ số 21Shares FTSE Crypto 10 tại Mỹ(TTOP) và quỹ ETF chỉ số 21Shares FTSE Crypto 10 ex-BTC(TXBC), đây là sản phẩm quỹ ETF chỉ số tiền mã hóa đầu tiên trên thế giới được quản lý chặt chẽ theo Luật Công ty Đầu tư năm 1940.

Phân tích ảnh hưởng

So với khung pháp luật năm 1933, đạo luật năm 1940 đưa ra các yêu cầu nghiêm ngặt hơn về việc ủy thác và bảo vệ nhà đầu tư, chẳng hạn như hội đồng độc lập, kiểm tra tuân thủ định kỳ, các quy định nghiêm ngặt về xung đột lợi ích, v.v. 21Shares chọn khung này có thể nâng cao sự tự tin của nhà đầu tư, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư tổ chức quen thuộc với các sản phẩm tài chính truyền thống nhưng có nghi ngờ về sự bảo vệ quy định trong thị trường tiền điện tử.

Xu hướng này có thể thúc đẩy nhiều công ty quản lý tài sản theo kịp, phát triển các sản phẩm tiền điện tử tương tự như quỹ chỉ số và quỹ theo chủ đề, giúp việc đầu tư tiền điện tử gần gũi hơn với logic đầu tư của thị trường tài chính truyền thống. Trong tương lai, có thể sẽ xuất hiện các sản phẩm đổi mới như quỹ tiền điện tử quản lý chủ động, ETF đòn bẩy và ngược lại, làm phong phú thêm sự lựa chọn cho nhà đầu tư.

Tóm tắt

Singapore, Hoa Kỳ và các nền kinh tế lớn khác đang tăng tốc xây dựng khung pháp lý cho thị trường tiền điện tử, nhằm quy định trật tự thị trường và bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư. Các chính sách và quy định chính bao gồm:

Singapore dự kiến lập pháp, thực hiện quản lý nghiêm ngặt đối với stablecoin, yêu cầu hỗ trợ dự trữ đầy đủ, khả năng hoàn lại ngay lập tức, v.v.
SEC Mỹ đã phác thảo các ưu tiên quản lý tiền điện tử, bao gồm phân loại token, chấm dứt nghĩa vụ hợp đồng đầu tư, v.v.
21Shares đã ra mắt sản phẩm ETF chỉ số tiền điện tử đầu tiên tại Mỹ được quản lý chặt chẽ theo Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940.

Những chính sách và quy định này nhằm hướng dẫn thị trường tiền điện tử phát triển theo hướng quy định, minh bạch và trật tự hơn, có lợi cho việc thu hút nhiều nguồn vốn tổ chức tham gia, thúc đẩy tiền điện tử chuyển mình từ hàng hóa đầu cơ sang loại tài sản chính thống. Tuy nhiên, điều này cũng có thể làm gia tăng sự phân hóa thị trường, hình thành các tài sản tiền điện tử “đường phố” và “thứ hai”, đồng thời gia tăng chi phí tuân thủ.

6. Phân tích đầu tư

6.1. Khuyến nghị đầu tư

Xu hướng thị trường cho thấy, thị trường tiền điện tử đang phục hồi. Bitcoin đã vượt qua ngưỡng 100.000 USD, dẫn dắt sự tăng trưởng tổng thể. Các dự án tiền điện tử tập trung vào quyền riêng tư đang thu hút sự chú ý, dự án chứng minh không biết (zero-knowledge proof) (ZKP) với công nghệ đổi mới và ứng dụng thực tế đã thu hút ánh nhìn. Hơn nữa, hệ sinh thái thưởng dựa trên hoạt động LivLive(LIVE) đang diễn ra trong đợt bán trước sôi động, thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư.

Disclaimer: Những gợi ý trên chỉ dựa trên phân tích thị trường hiện tại, không phải là lời khuyên tài chính. Đầu tư có rủi ro, cần thận trọng khi tham gia thị trường.

6.2 Chiến lược đầu tư

Phân tích kỹ thuật token nổi bật tuần này

Giá Bitcoin có sự hỗ trợ mạnh mẽ quanh mức 12.000 USD, phù hợp cho việc thiết lập vị thế mua. Mục tiêu giá được đặt ở mức 12.500 USD, gần với mức kháng cự, rủi ro tương đối có thể kiểm soát. Ethereum xuất hiện sự điều chỉnh quanh mức 3.200 USD, có thể sẽ tiếp tục giảm sâu xuống mức 3.000 USD. Hệ sinh thái Shiba Inu đang ấp ủ một dòng sản phẩm AI mới, có khả năng thúc đẩy giá SHIB phục hồi.

Tóm tắt chiến lược định lượng

Chiến lược giao dịch lưới kiếm lợi nhuận từ việc thiết lập nhiều mức giá mua và bán trong biến động giá. Chiến lược trung bình động giao dịch dựa trên tín hiệu trung bình động. Chiến lược nhà tạo lập thị trường kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá mua bán thông qua lệnh treo. Chiến lược bán quyền chọn thu được phí quyền chọn từ việc bán quyền chọn mua/bán. Chiến lược theo dõi chỉ số sao chép hiệu suất của chỉ số tiền điện tử. Nói chung, chiến lược định lượng có thể đạt được tỷ suất sinh lời trung bình đến cao trong điều kiện kiểm soát rủi ro.

Tóm tắt chiến lược định lượng

6.3. Sản phẩm tài chính

Yubi Bao là Gate Yubi Bao giúp kết nối người dùng có tài sản nhàn rỗi và người dùng có nhu cầu vay vốn. Sau khi người dùng đăng ký Yubi Bao, vào mỗi giờ chẵn, hệ thống sẽ xác định có cho vay thành công hay không dựa trên lãi suất cho vay mà người dùng đã cài đặt và nhu cầu vay thực tế, cùng với lãi suất của giờ đó. Nếu cho vay thành công, người dùng sẽ nhận được lãi suất của giờ đó. Yubi Bao hỗ trợ người dùng tự định nghĩa lãi suất, người dùng có thể thiết lập lãi suất cho vay tối thiểu khi đăng ký, và sau khi xác định cho vay thành công vào giờ chẵn, lợi nhuận sẽ được tính theo lãi suất đã xác định.

Tổng số tài sản đầu tư USDT trong Yubi Bao là 350,193,997.59, tỷ lệ lợi suất hàng năm dự kiến là 16.65% + 8.87%.

Quản lý tài sản là trung tâm dịch vụ quản lý tài chính tổng hợp một cửa do Gate Finance thiết lập, bao gồm các sản phẩm tài chính như gửi tiết kiệm linh hoạt, gửi tiết kiệm cố định và tất cả các phương án quản lý tài chính khác, cung cấp cho người dùng nhiều loại sản phẩm tài chính với hàng trăm loại tiền điện tử.

Tài chính cấu trúc là một loại sản phẩm tài chính mới dựa trên sự kết hợp của thu nhập cố định và các sản phẩm tài chính phái sinh như quyền chọn. Thông thường, tỷ lệ lợi nhuận được xác định dựa trên mối quan hệ so sánh giữa hiệu suất giá của tài sản trong thời gian đầu tư và mức giá quy định. Có thể chia thành hai loại: loại bảo toàn vốn và loại đầu tư mạo hiểm.

4. Lãi suất thị trường

Chú thích minh họa:

TradFi là lãi suất tài chính truyền thống.
CeFi là phạm vi lãi suất tài chính trung ương của nền tảng tiền điện tử.
DeFi là phạm vi lãi suất tài trợ của nền tảng tài chính phi tập trung tiền điện tử.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Dữ liệu trên chỉ mang tính tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng tiến hành thẩm định trước và tự chịu rủi ro.

6.4. Phân tích chiến lược giao dịch Bollinger Bands

Bollinger Bands là một chỉ báo kỹ thuật phổ biến, được sử dụng để xác định tình trạng quá mua hoặc quá bán tiềm năng thông qua độ lệch chuẩn của giá. Phân tích lần này sử dụng chiến lược giao dịch Bollinger Bands sau đây:

Khi giá ETH gần hoặc vượt qua đường trên, thực hiện hành động bán, tỷ lệ vị thế là 20%;
Khi giá ETH gần hoặc vượt qua mức dưới, thực hiện hành động mua, tỷ lệ vị thế là 20%;
Vốn ban đầu là 100.000 USDT.

Theo chiến lược giao dịch này, thực hiện kiểm tra lại dữ liệu lịch sử ETH từ năm 2023 đến 2025, kết quả kiểm tra lại như sau:

Lợi suất cuối cùng: 36.72%
Tỷ lệ rút lui lớn nhất: 18.35%
Biến động hàng năm: 42.16%

Phân tích dữ liệu:

Chiến lược này đã đạt được lợi nhuận dương tốt trong giai đoạn kiểm tra lại, với tỷ suất lợi nhuận cuối cùng là 36.72%, có khả năng vượt trội hơn chiến lược mua và nắm giữ.
Tỷ lệ giảm tối đa là 18.35%, độ biến động tương đối lớn, cần nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro mạnh.
Tỷ lệ biến động hàng năm đạt 42.16%, thuộc loại hàng hóa có biến động cao, độ khó trong việc thao tác tương đối lớn.

Ưu điểm:

Dải Bollinger như một chỉ báo kỹ thuật, có thể bắt tín hiệu quá mua và quá bán của giá một cách tốt.
Kiểm soát rủi ro với 20% vị thế, tránh rủi ro do giao dịch đòn bẩy quá mức.
Dễ dàng thao tác, phù hợp với nhà đầu tư mới bắt đầu.

Nhược điểm:

Tín hiệu chỉ số đơn lẻ có thể tồn tại tính trễ, dẫn đến không gian lợi nhuận hạn chế.
Không có cơ chế cắt lỗ chốt lời, rủi ro điều chỉnh khá lớn.
Trong thị trường biến động mạnh, có thể sẽ bị chốt lời chốt lỗ thường xuyên, tăng chi phí giao dịch.

Tổng thể mà nói, chiến lược giao dịch theo dải Bollinger có thể đạt được một số lợi nhuận dương đối với tài sản như ETH có độ biến động lớn, nhưng rủi ro cũng cao. Các nhà đầu tư cần cân nhắc dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của bản thân. Trong thực tế, cũng có thể kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác và phân tích cơ bản để giảm thiểu rủi ro, tăng cường tỷ suất lợi nhuận.

BTC0.22%

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.