Quan sát trên chuỗi Gate (10 tháng 30 ): SpaceX một lần nữa chuyển nhượng Bitcoin; Abraxas Capital đã tăng lệnh short lên 738 triệu USD.

Sau khi Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất 25 điểm cơ bản như dự kiến nhưng phát tín hiệu diều hâu về “sự không chắc chắn trong việc giảm lãi suất vào tháng 12”, thị trường tài sản tiền điện tử đã trải qua biến động mạnh. Dữ liệu on-chain cho thấy, trận chiến Bull vs Bear cấp tổ chức đã leo thang hơn nữa, Abraxas Capital đã tăng vị thế Short từ 690 triệu USD lên 738 triệu USD, tăng 48 triệu USD vị thế Short trong một ngày. Trong khi đó, “Cá voi có tỷ lệ thắng 100%” đã tăng vị thế trong bối cảnh thị trường pullback, tổng giá trị vị thế đạt hơn 320 triệu USD, và đã đặt lệnh mua giới hạn 15.000 ETH tại mức giá 3.800 USD chờ giao dịch. Các cá voi thể hiện sự phân hóa rõ rệt trong hoạt động dưới tác động của các sự kiện vĩ mô, và sự biến động của thị trường dự kiến sẽ tiếp tục duy trì ở mức cao.

Một, động thái và phân tích thị trường BTC

Chiến lược long-short phân hoá rõ rệt, sự cạnh tranh giữa các tổ chức trở nên gay gắt

Thị trường Bitcoin sau quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (FED) hiện đang thể hiện một bức tranh đa dạng về vị thế Short và long, các cá voi lớn đang áp dụng các chiến lược hoàn toàn khác nhau dựa trên đánh giá của họ về môi trường vĩ mô:

· “Cá voi 100% tỷ lệ thắng” ngược chiều tăng vị thế: Địa chỉ này đã mở lệnh long BTC trong quá trình điều chỉnh thị trường vào 0 giờ hôm qua, và ngược chiều tăng vị thế, giá trung bình xây dựng vị thế là 111,000 USD, hiện giá trị danh nghĩa của vị thế nắm giữ đạt 113 triệu USD. Hiện tại, họ đang nắm giữ lệnh long BTC với đòn bẩy 13 lần, giá trị khoảng 114 triệu USD, giá mở lệnh 110,123.0 USD, lợi nhuận chưa thực hiện là 1.46 triệu USD, cho thấy sự tự tin vững chắc vào thị trường sau này.

· Abraxas Capital kiên định làm short: Quỹ đầu tư này đã đồng thời tăng vị thế short BTC, SOL, ETH từ 0 giờ hôm nay, tổng giá trị danh nghĩa của vị thế đã tăng từ 690 triệu USD vào chiều qua lên 738 triệu USD. Đây là ngày thứ ba liên tiếp quỹ này tăng mạnh vị thế short, cho thấy cách nhìn tiêu cực của họ về chính sách giảm lãi suất diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (FED).

· “Vua mở lệnh bình tĩnh” vị thế Short thu lợi: Trader này đã chuyển từ lỗ sang lãi, tỷ lệ lợi nhuận biến động của vị thế Short BTC đạt 40%, giá trung bình vị thế là 112.200 đô la, tổng giá trị danh nghĩa vị thế đạt 78.600.000 đô la. Khả năng nắm bắt thời điểm chính xác của anh ấy một lần nữa được xác thực.

Hành vi của những người nắm giữ lâu dài thu hút sự chú ý

· Cá voi cổ đại tiếp tục giảm vị thế: Cá voi OG Bitcoin Owen Gunden trong 10 ngày qua đã tích lũy gửi vào CEX 2587.6枚 BTC, trị giá 2.9 triệu USD. Việc giảm vị thế liên tục của những nhà đầu tư dài hạn như vậy thường báo hiệu sự hình thành đỉnh chu kỳ của thị trường.

· SpaceX lại chuyển nhượng Bitcoin: SpaceX lại chuyển 281 đồng BTC (khoảng 31,28 triệu USD) vào một ví mới, có thể là vì mục đích lưu trữ. Trong 10 ngày qua, SpaceX đã ba lần chuyển nhượng vị thế Bitcoin của mình, thu hút sự chú ý của thị trường đối với dòng vốn của các tổ chức.

· Điều chỉnh vị thế của các công ty niêm yết: Sau quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (FED), nhiều công ty niêm yết có thể xem xét lại chiến lược nắm giữ Bitcoin của họ, dòng tiền từ các tổ chức sẽ trở thành yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thị trường.

Vốn mới tích cực tham gia

· Nhà giao dịch với tỷ lệ thắng cao dám thực hiện lệnh long: Nhà giao dịch 0xd260 đã hoàn thành 43 giao dịch trên Hyperliquid, với tỷ lệ thắng đạt 83.72%, tổng lợi nhuận vượt quá 2.6 triệu USD, hiện tại lại mở lệnh long với đòn bẩy 40 lần cho 62 BTC (khoảng 6.88 triệu USD). Sự tham gia tích cực của những nhà giao dịch có tỷ lệ thắng cao này cho thấy cơ hội thị trường vẫn còn tồn tại.

· Tài khoản mới xây dựng vị thế lớn: Trader 0x9553 đã mở vị thế đầu tiên trên Hyperliquid: sử dụng đòn bẩy 40x để lệnh long 179.59 coin BTC (khoảng 1994 triệu đô la Mỹ). Việc xây dựng vị thế lớn của tài khoản mới thường báo hiệu sự gia nhập của dòng tiền mới.

Hai, động thái và phân tích thị trường ETH

Cá voi thao tác phân hóa rõ rệt, ETH đối mặt với lựa chọn hướng đi

Thị trường Ethereum sau quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (FED) thể hiện sự đối kháng phức tạp giữa các vị thế Bull và Bear, nhiều điểm dữ liệu quan trọng cho thấy sự gia tăng bất đồng trong thị trường:

· “Cá voi có tỷ lệ thắng 100%” lệnh treo ở mức thấp: Cá voi này đã treo lệnh mua giới hạn 15,000 ETH tại mức 3800 đô la, trị giá 57 triệu đô la. Hiện tại, cá voi này đang nắm giữ vị thế long ETH với đòn bẩy 10 lần, trị giá khoảng 95 triệu đô la, giá mở vị thế là 3,873.66 đô la, lợi nhuận chưa thực hiện là 1.6 triệu đô la, cho thấy sự lạc quan về thị trường Ethereum trong tương lai.

· “Kiên định làm dài ETH” Cá voi nắm giữ lâu dài: Cá voi này đã mua đáy sau cú sập mạnh 1011, lệnh long đã nắm giữ hơn 19 ngày, quy mô vị thế đạt 55 triệu USD, lãi chưa thực hiện vượt 300%, hôm qua không có đóng vị thế chốt lời, tiếp tục nhìn nhận tích cực. Những cá voi nắm giữ lâu dài như vậy cung cấp lực lượng mua vào ổn định cho thị trường.

· “Tỷ lệ thắng 100% đối thủ” vị thế Short có lời: Cá voi địa chỉ mới (0x218) sau khi liên tục tăng vị thế lệnh Short ETH hôm qua, hiện tỷ suất sinh lời biến động đã đạt 60%, giá trung bình nắm giữ 4128 đô la, giá trị danh nghĩa nắm giữ khoảng 28 triệu đô la. Việc gia nhập vị thế Short mới cho thấy sự phân kỳ gia tăng trên thị trường.

Dòng tiền thể hiện tín hiệu phức tạp

· Cá voi thua lỗ bán ra: Một cá voi đã chuyển 10,000 đồng ETH vào CEX, trị giá 39.11 triệu USD. Cá voi này đã tích trữ 10,000 đồng ETH cách đây 2 tháng, khi đó trị giá 46.63 triệu USD, thua lỗ 7.52 triệu USD. Những đợt bán ra thua lỗ như vậy có thể báo hiệu hành vi cắt lỗ của một số nhà đầu tư.

· Lượng ETH lớn rút khỏi sàn giao dịch: Trong 48 giờ qua, khoảng 200.000 Ether trị giá 780 triệu USD đã được rút khỏi CEX. Sự tích lũy lớn ngoài chuỗi này thường được coi là tín hiệu tăng giá, đối lập với bầu không khí vị thế Short trên thị trường phái sinh.

· Cá voi cổ đại lại xuất hàng: Sau một năm, “Cá voi cổ đại với 310,000 coin ETH ICO” lại nạp vào CEX 2000 coin ETH, trị giá 7,92 triệu đô la, nếu bán ra thì tỷ suất lợi nhuận vượt 12,778 lần. Hiện tại, cá voi này vẫn nắm giữ 15000 coin ETH, tổng giá trị 58,73 triệu đô la, chi phí 0,31 đô la.

Quỹ tổ chức tiếp tục phân bổ

· Sự tích lũy cấp độ Bitmine tiếp tục: Có khả năng thuộc về hai địa chỉ mới được thiết lập của tổ chức nắm giữ ETH lớn nhất Bitmine, vừa nhận được 33,948枚 ETH từ FalconX, trị giá 1.35 triệu đô la. Mặc dù biến động thị trường gia tăng, dòng vốn cấp tổ chức vẫn tiếp tục tích lũy Ethereum.

· Hacker của Radiant Capital lại ra tay: Hacker của Radiant Capital, người đã nhiều lần có lợi nhuận trong các giai đoạn biến động ETH, đã sử dụng 583,6 triệu DAI để mua 1482 coin ETH cách đây 1 giờ với giá 3.938 USD. Lịch sử giao dịch của hacker này thể hiện hiệu suất vượt trội, động thái của họ đáng được chú ý.

Ba, động thái và phân tích thị trường các đồng tiền ảo khác

Hệ sinh thái chuỗi công khai: Trận chiến Bull vs Bear SOL gay gắt

Solana trở thành chiến trường tranh giành quyết liệt giữa lệnh long và vị thế Short, hoạt động của Cá voi thể hiện sự phân hóa rõ rệt:

· “Cá voi 100% tỷ lệ thắng” nắm giữ SOL với khối lượng lớn: Cá voi này đang nắm giữ lệnh long SOL với đòn bẩy 10 lần, trị giá khoảng 1,1 triệu USD, giá mở vị thế là 198,4364 USD, hiện đang lỗ 1,4 triệu USD. Mặc dù đang đối mặt với lỗ, nhưng thái độ kiên định giữ vị thế của họ cho thấy sự tự tin vào triển vọng của SOL trong tương lai.

· Abraxas Capital hoàn toàn bán khống: Quỹ đầu tư này đang tăng cường vị thế Short BTC và ETH, đồng thời cũng tăng vị thế Short SOL, tạo thành một kế hoạch bán khống toàn diện. Tổng vị thế Short 738 triệu USD của họ bao gồm một tỷ lệ đáng kể vị thế Short SOL.

· Vốn mới đa dạng hóa: Một ví mới đã mua TRUMP trên mạng Solana, đồng thời làm lệnh long TRUMP trên Hyperliquid, hiện đã có lãi trên 1.5 triệu USD. Ví này cũng đã làm lệnh long SOL, ETH và BTC, cho thấy sự lạc quan về thị trường tổng thể.

Meme coin và dự án cụ thể: Vòng quay vốn gia tăng

· Hoàng Lập Thành chuyển sang PUMP: “Mã Ji” đóng một phần lệnh long HYPE và sử dụng đòn bẩy 10 lần để mua vào PUMP. Tính đến thời điểm viết bài, anh nắm giữ các lệnh long ETH, HYPE và PUMP, tổng giá trị vị thế đạt 24,31 triệu USD. Hành động này cho thấy vốn đang nhanh chóng luân chuyển trong phân khúc Meme.

· “Nội bộ nghi ngờ về việc niêm yết HYPE” Cá voi mở rộng vị thế: Cá voi này đã tăng vị thế XPL, mã hóa meme PURR trong quá trình điều chỉnh thị trường 0h hôm nay, tổng giá trị danh nghĩa nắm giữ của địa chỉ này đạt 59,48 triệu đô la. Thành tích định vị chính xác HYPE ở giai đoạn đầu của nó đã thu hút sự chú ý của thị trường.

· ASTER nhận được sự chú ý về tài chính: Một ví mới được tạo đã chi 3200000 USDT để mua 2940000 ASTER với giá 1.09 đô la mỗi đồng. Ví này hiện vẫn còn 2000000 USDT, có thể sẽ tiếp tục tăng vị thế, cho thấy sự lạc quan đối với các dự án có vốn hóa nhỏ cụ thể.

Cung cấp stablecoin tiếp tục tăng

· USDC phát hành quy mô lớn: Kho bạc USDC đã phát hành gần 6** triệu ** USDC trên chuỗi Solana và Ethereum. Sự gia tăng lớn về cung cấp stablecoin đã cung cấp đủ hỗ trợ thanh khoản cho thị trường.

Bốn, Tổng quan thị trường và phân tích xu hướng

Tổng quan: Sự giao thoa giữa động lực vĩ mô và kỹ thuật

Hiện tại, thị trường đang ở trong một môi trường phức tạp kết hợp giữa yếu tố vĩ mô và kỹ thuật, với các đặc điểm chính bao gồm:

· Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) dẫn dắt tâm lý thị trường: Mặc dù đã giảm lãi suất 25 điểm cơ bản như dự kiến, nhưng phát biểu diều hâu của Powell về “sự không chắc chắn trong việc giảm lãi suất vào tháng 12” đã khiến thị trường định giá lại. Thị trường tài chính truyền thống biến động mạnh mẽ, thị trường tài sản tiền điện tử cũng theo đó rung chuyển.

· Cuộc chiến lệnh long và vị thế Short của các tổ chức tiếp tục leo thang: Vị thế Short 7.38 triệu USD của Abraxas Capital và vị thế long 3.2 triệu USD của “Cá voi với tỷ lệ thắng 100%” đại diện cho cuộc chiến này đã bước vào giai đoạn mới, cả hai bên đều tăng cường phòng thủ ở vị trí then chốt.

· Dòng tiền đang cho thấy tín hiệu mâu thuẫn: một mặt, một lượng lớn ETH đã rút khỏi sàn giao dịch, cho thấy dấu hiệu tích lũy; mặt khác, Cá voi đang bán ra với thua lỗ, cho thấy niềm tin của một số nhà đầu tư đang bị lung lay. Tín hiệu mâu thuẫn này thường xuất hiện trong giai đoạn chuyển tiếp của thị trường.

Phân tích xu hướng: Cuộc chiến giành vị trí quan trọng quyết định hướng đi ngắn hạn

Dựa trên dữ liệu on-chain và môi trường vĩ mô, dự đoán xu hướng thị trường trong 1-3 ngày giao dịch tới như sau:

· Điểm phân chia giữa lệnh long và vị thế Short của Bitcoin: Cuộc tranh giành tại vị trí 110.200 đô la của BTC là rất quan trọng, nếu thất thủ có thể giảm xuống mức 108.000 đến 110.000 đô la; nếu giữ vững có thể thử lại mức kháng cự 115.000 đến 118.000 đô la.

· Hỗ trợ chính của Ethereum: ETH cần giữ vững mức hỗ trợ 3850 đô la, nếu phá vỡ có thể kiểm tra khoảng 3700 đến 3800 đô la. Cần đặc biệt chú ý đến tình hình giao dịch của “cá voi với tỷ lệ thắng 100%” với 15000 lệnh long ETH ở mức 3800 đô la.

· Rủi ro biến động của đồng coin giả: Các đồng coin giả phổ biến như SOL có thể đối mặt với biến động lớn hơn, cần theo dõi chặt chẽ hành động đóng lệnh long SOL 110 triệu đô la của “cá voi với tỷ lệ thắng 100%”. Tình hình quay vòng vốn trong mảng đồng coin Meme tăng tốc, độ khó thao tác tăng lên.

· Cảnh báo rủi ro: Cần phòng ngừa ảnh hưởng liên tục từ lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (FED), cũng như khả năng đóng vị thế Short 7.38 triệu USD của Abraxas Capital có thể kích thích đợt pullback. Đồng thời, chú ý đến hiệu ứng truyền dẫn từ diễn biến thị trường chứng khoán Mỹ đến thị trường tài sản tiền điện tử.

Năm, Kết luận

Khi Abraxas Capital tăng vị thế Short lên 738 triệu USD, khi “Cá voi với tỷ lệ thắng 100%” treo lệnh long 57 triệu USD ở mức 3800 USD, khi cá voi cổ đại lại một lần nữa xuất hàng sau một năm, thị trường dùng ngôn ngữ tài chính chân thực nhất để vẽ nên một bức tranh phức tạp về trận chiến Bull vs Bear. Chính sách nâng lãi suất diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã thêm vào những biến số mới cho cuộc chiến này, các nhà đầu tư tổ chức đang điều chỉnh vị thế của mình dựa trên những cách hiểu khác nhau về môi trường vĩ mô.

Sự phức tạp của thị trường là ở chỗ, cùng một thông tin thường bị các bên tham gia khác nhau giải thích thành những tín hiệu hoàn toàn trái ngược. Khi một số nhà đầu tư hoảng loạn bán tháo do phát ngôn diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (FED), thì một phần khác lại nhìn thấy cơ hội mua vào khi giá thấp; khi những người nắm giữ lâu dài chọn chốt lời, thì dòng vốn mới đang ào ạt vào thị trường. Từ việc Abraxas Capital kiên quyết bán khống đến việc “Cá voi 100% tỷ lệ thắng” gia tăng vị thế ngược xu hướng, từ việc cá voi cổ xưa lại xả hàng đến việc dòng vốn của các tổ chức vẫn tiếp tục tích lũy, các bên tham gia thị trường đang có những cuộc tranh luận kịch liệt bằng tiền thật. Trong một môi trường đầy bất định này, có lẽ nhà đầu tư bình thường nên chú ý nhiều hơn đến việc quản lý rủi ro, thay vì mù quáng đi theo quan điểm của bất kỳ bên nào. Dù sao đi nữa, trong thị trường biến động tăng lên này, những người có thể sống sót lâu dài không bao giờ là những nhà phân tích dự đoán chính xác nhất, mà là những thực hành có quản lý rủi ro tốt nhất.