Yunna

#LatestMarketInsights 📈 ข้อมูลเชิงลึกตลาดล่าสุด – 25 กุมภาพันธ์ 2026
ตลาดยังคงอยู่ในจุดเปลี่ยนสำคัญ เนื่องจากความผันผวนยังคงดำเนินต่อไปในคริปโตและหุ้น ในขณะที่หุ้นพยายามสร้างเสถียรภาพ สินทรัพย์ดิจิทัลยังคงเผชิญกับแรงกดดันอย่างต่อเนื่องจากปัจจัยมหภาค ความไม่แน่นอนด้านภาษี และการเข้มงวดสภาพคล่อง ด้วยปัจจัยกระตุ้นสำคัญที่กำลังจะมาถึง รวมถึงผลประกอบการของ Nvidia และความคืบหน้าด้านภาษีเพิ่มเติม ความรู้สึกเสี่ยงอาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว
หุ้นทั่วโลก: พยายามสร้างเสถียรภาพ แต่ยังเปราะบาง
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวอย่างโดดเด่นหลังจากแรงขายอย่างหนักในช่วงก่อนหน้า ดัชนี S&P 500, Nasdaq และ Dow Jones ฟื้นตัวได้อย่างมีนัยสำคัญ โดยได้รับการสนับสนุนจากการซื้อคืนในหุ้นเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับ AI และนักลงทุนที่ซื้อในช่วงราคาต่ำในระดับเทคนิคสำคัญ อย่างไรก็ตาม ฟิวเจอร์สแสดงให้เห็นถึงโทนระมัดระวังในช่วงเปิดตลาดถัดไป ซึ่งสะท้อนความไม่แน่นอนก่อนการประกาศผลประกอบการสำคัญ
ตลาดเอเชียก็เข้าร่วมในการฟื้นตัว โดยนำโดยชื่อในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และโครงสร้างพื้นฐาน AI ญี่ปุ่นดัชนี Nikkei และเกาหลีใต้ Kospi แสดงความแข็งแกร่ง โดยได้รับการสนับสนุนจากความกระตือรือร้นอย่างต่อเนื่องในความต้องการฮาร์ดแวร์ AI และการขยายตัวของซัพพลายชิปทั่วโลก
แม้จะมีการฟื้นตัว แต่ความแตกต่างของตลาดยังคงสูงอยู่ กลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของการเคลื่อนไหวของดัชนี ในขณะที่กลุ่มป้องกันและกลุ่มมูลค่ามีความสามารถในการฟื้นตัวในระดับหนึ่ง นักลงทุนระมัดระวังมากขึ้นก่อนปัจจัยกระตุ้นที่จะเกิดขึ้นในอนาคต มากกว่าการไล่ตามผลบวกอย่างรุนแรง
โฟกัสกลุ่ม AI: ผลประกอบการ Nvidia เป็นตัวกระตุ้นความเสี่ยง
ธีมโครงสร้างพื้นฐาน AI ยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของการไหลของเงินทุนในหุ้น ผลประกอบการไตรมาส 4 ของ Nvidia ซึ่งเป็นเหตุการณ์สำคัญที่อาจมีอิทธิพลไม่เพียงต่อหุ้นเซมิคอนดักเตอร์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงความเสี่ยงโดยรวมของตลาดด้วย
ความคาดหวังยังสูงสำหรับการเติบโตของรายได้อย่างต่อเนื่องจากความต้องการศูนย์ข้อมูล AI อย่างไรก็ตาม คำแนะนำจะเป็นกุญแจสำคัญ แนวโน้มที่แข็งแกร่งอาจจุดประกายโมเมนตัมเทคโนโลยีในวงกว้างและสนับสนุนสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก ในทางตรงกันข้าม สัญญาณของการชะลอการลงทุนด้าน AI หรือการบีบอัดกำไรอาจกดดันชื่อเทคโนโลยีที่มีอัตราส่วนสูงและลามไปยังตลาดกว้าง รวมถึงคริปโต
ในขณะเดียวกัน AMD ก็ได้รับความสนใจหลังจากลงนามในข้อตกลงจัดหา GPU AI ระยะยาวกับ Meta Platforms ข้อตกลงนี้เป็นสัญญาณของการสร้างโครงสร้างพื้นฐานอย่างต่อเนื่องและการกระจายซัพพลายชิป AI ซึ่งเสริมให้ฮาร์ดแวร์ยังคงเป็นศูนย์กลางของวัฏจักรการขยายตัวของ AI
ภาษีและกระแสมหภาคข้ามประเทศ
นโยบายการค้า ยังคงส่งผลต่อความรู้สึกเชิงบวกและเชิงลบ ความคิดริเริ่มภาษีทั่วโลกที่เพิ่งนำมาใช้เริ่มต้นที่ 10% ซึ่งต่ำกว่าที่ประกาศไว้เดิมที่ 15% ให้การบรรเทาชั่วคราว อย่างไรก็ตาม การเพิ่มเป็น 15% ยังคงเป็นความเสี่ยงต่อห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก กลุ่มอุตสาหกรรมที่อ่อนไหวต่อการค้า และตลาดเกิดใหม่
ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคแสดงให้เห็นการปรับปรุงเล็กน้อยจากระดับต่ำก่อนหน้า แต่ความรู้สึกของแรงงานยังคงระมัดระวัง ผู้ตอบแบบสอบถามจำนวนมากระบุว่างานหายากขึ้น ทำให้เกิดความกังวลเบื้องต้นเกี่ยวกับเสถียรภาพการจ้างงาน แม้เศรษฐกิจโดยรวมจะยังคงแข็งแกร่ง
ความคาดหวังต่อธนาคารกลางยังคงไม่แน่นอน ตลาดยังคงประเมินการปรับอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี แต่ผู้กำหนดนโยบายต้องสมดุลระหว่างการควบคุมเงินเฟ้อและการรักษาการเติบโต ความไม่แน่นอนนี้ทำให้ความผันผวนในสินทรัพย์ต่างๆ สูงขึ้น
ตลาดคริปโต: การปรับฐานลึก ทดสอบแนวรับเชิงโครงสร้าง
ตลาดคริปโตยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างมาก บิทคอยน์ยังคงเทรดในโซนแนวรับสำคัญรอบๆ ต่ำถึงกลาง $60,000 ซึ่งสะท้อนถึงการลดลงอย่างรวดเร็วตั้งแต่ต้นปีและการลดลงเกือบ 50% จากจุดสูงสุดตลอดกาล Ethereum ก็ยังคงเผชิญกับระดับเทคนิคสำคัญ ขณะที่เหรียญ altcoin อื่นๆ ก็แสดงผลการดำเนินงานที่อ่อนแอกว่ามาก
การล้างพอร์ตจำนวนมากในช่วงความผันผวนสูงทำให้การเคลื่อนไหวด้านลบรุนแรงขึ้น ย้ำให้เห็นว่าสินทรัพย์ดิจิทัลยังคงอ่อนไหวต่อกระแสความเสี่ยงที่ขับเคลื่อนโดยปัจจัยมหภาค ความสัมพันธ์ระหว่างคริปโตและหุ้นแข็งแกร่งขึ้นในช่วงนี้ ยืนยันว่าสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นเครื่องมือเสี่ยงสูงที่เทรดในฐานะสินทรัพย์เสี่ยงสูงมากกว่าที่จะเป็นที่หลบภัยปลอดภัย
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าราคาอยู่ในช่วงทดสอบต่ำสุดของเดือนกุมภาพันธ์ การรักษาระดับนี้อย่างต่อเนื่องอาจเป็นฐานของโครงสร้าง double-bottom ซึ่งเปิดโอกาสให้เกิดการรีบาวด์ในช่วงฟื้นตัว หากสภาพมหภาคเสถียร การร่วงหลุดแนวรับนี้อาจนำไปสู่การย้อนกลับลึกลงไปยังโซนการรวมตัวก่อนหน้านี้
ดัชนีความรู้สึกเชิงลบยังคงอยู่ในโซนความกลัวสุดขีด ซึ่งโดยประวัติศาสตร์มักเกี่ยวข้องกับช่วง capitulation หรือช่วงเริ่มต้นของการสร้างเสถียรภาพ
แนวโน้มตลาด: สิ่งที่ควรจับตาต่อไป
จุดสนใจเร่งด่วนคือรายงานผลประกอบการของ Nvidia ซึ่งอาจกำหนดทิศทางระยะสั้นของหุ้นและความเสี่ยงโดยรวมของตลาดทั่วโลก คำแนะนำด้าน AI ที่แข็งแกร่งอาจช่วยยกเทคโนโลยีขึ้นและสนับสนุนคริปโตในทางอ้อม ความผิดหวังอาจทำให้ความผันผวนในตลาดเพิ่มขึ้น
การชี้แจงภาษีเพิ่มเติมก็จะเป็นสิ่งสำคัญ การยืนยันว่าจะเพิ่มเป็น 15% จะเป็นการฟื้นฟูตำแหน่งความเสี่ยงต่ำ ในขณะที่การยกเว้นเพิ่มเติมอาจช่วยให้ความรู้สึกเชิงบวกคงอยู่ต่อไป
ข้อมูลมหภาค ข้อมูลแรงงาน และคำแถลงของธนาคารกลางในอนาคตจะเป็นตัวกำหนดความคาดหวังต่อสภาพคล่องในเดือนมีนาคม
ภาพรวมตลาด
ตลาดกำลังสมดุลระหว่างการสร้างเสถียรภาพและความเสี่ยงด้านลบที่อาจเกิดขึ้นอีก หุ้นพยายามฟื้นตัว โดยนำโดยหุ้นในกลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน AI
คริปโตยังคงอยู่ในโครงสร้างการปรับฐาน ทดสอบระดับแนวรับสำคัญ
ความไม่แน่นอนด้านภาษีและความระมัดระวังในตลาดแรงงานยังคงคลุมเครือในภาพรวมมหภาค
ความผันผวนยังคงสูงขึ้น ส่งเสริมให้ต้องมีการวางตำแหน่งอย่างมีวินัยและรอจังหวะ
ช่วงเวลาที่จะมาถึงอาจเป็นตัวกำหนดว่าช่วงนี้จะกลายเป็นฐานของการสร้างเสถียรภาพหรือเป็นการเตรียมตัวสำหรับการพุ่งขึ้นของความผันผวนอีกครั้ง

#深度创作营 ระบบการเงินโลกกำลังเข้าสู่ยุคใหม่ของวิวัฒนาการทุนทรัพย์ ซึ่งเทคโนโลยีที่ขับเคลื่อนผลผลิตและปัญญาด้านสภาพคล่องกำลังกลายเป็นปัจจัยหลักในการประเมินมูลค่าทรัพย์สิน ตลาดกำลังเปลี่ยนจากพฤติกรรมการเทรดที่เน้นการเก็งกำไรไปสู่โมเดลการลงทุนที่เน้นโครงสร้างพื้นฐาน ในสภาพแวดล้อมนี้ ทุนกำลังไหลเข้าสู่สินทรัพย์ที่แสดงให้เห็นถึงประโยชน์ในระยะยาว ความเป็นผู้นำในเครือข่าย และการมีส่วนร่วมทางเศรษฐกิจที่ยั่งยืน มากกว่าการเคลื่อนไหวตามกระแสระยะสั้น การมีส่วนร่วมของสถาบันยังคงเปลี่ยนแปลงตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล สินทรัพย์สำคัญเช่น Bitcoin ถูกมองมากขึ้นว่าเป็นเครื่องมือกระจายความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์ในระดับมหภาคโดยสถาบันการเงิน การนำไปใช้ในคลังสินค้าของบริษัทและการบูรณาการการป้องกันความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอลดความผันผวนสุดขีดในขณะที่สร้างโครงสร้างราคาที่บีบอัด ในสภาพเช่นนี้ การทะลุแนวโน้มสำคัญมักต้องการการขยายสภาพคล่องอย่างแข็งแกร่งหรือเหตุการณ์กระตุ้นเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญ กลไกนโยบายการเงินยังคงเป็นแรงผลักดันหลักในการจัดสรรทุนทั่วโลก กลยุทธ์แนวทางล่วงหน้าของธนาคารกลางสหรัฐอเมริกามีอิทธิพลต่อความรู้สึกของนักลงทุนระหว่างประเทศผ่านความคาดหวังเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยและการหมุนเวียนของอุปทานเงิน เมื่อสัญญาณนโยบายชี้ไปในทิศทางการเข้มงวด ทุนสำรองมักจะเคลื่อนย้ายไปยังโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยีคุณภาพสูงและสินทรัพย์ที่ขับเคลื่อนด้วยผลผลิต อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์กลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานเชิงกลยุทธ์ของการแข่งขันทางเศรษฐกิจสมัยใหม่ บริษัทอย่าง NVIDIA ไม่ใช่แค่ผู้ผลิตเทคโนโลยีเท่านั้น แต่ยังเป็นกลไกหลักในการสนับสนุนการคำนวณปัญญาประดิษฐ์ระดับโลก ความต้องการที่พุ่งสูงสำหรับการฝึกอบรมการเรียนรู้ของเครื่อง ระบบอัตโนมัติ และการประมวลผลโครงสร้างประสาทขนาดใหญ่ กำลังผลักดันให้เกิดการขยายตัวของห่วงโซ่อุปทาน GPU อย่างไม่เคยปรากฏมาก่อน การเชิงพาณิชย์ของปัญญาประดิษฐ์กำลังก้าวข้ามการใช้งานในระดับผู้บริโภคเข้าสู่ระบบปัญญาการดำเนินงานในระดับองค์กร แพลตฟอร์มที่พัฒนาโดย Microsoft กำลังนำการเปลี่ยนแปลงในด้านผลผลิตทางธุรกิจผ่านการบูรณาการ AI สร้างสรรค์ อัตโนมัติบนคลาวด์ และอัลกอริทึมการประมวลผลความรู้ คาดว่ามูลค่าทางเศรษฐกิจในอนาคตจะเกิดจากบริการโครงสร้างพื้นฐานเชิงปัญญามากกว่ารูปแบบการอนุญาตซอฟต์แวร์แบบดั้งเดิม เทคโนโลยีบล็อกเชนค่อยๆ พัฒนาไปสู่ระบบนิเวศแอปพลิเคชันที่มีประสิทธิภาพสูง เส้นทางการพัฒนาของ Ethereum แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนจากการเทรดโทเคนเก็งกำไรไปสู่เครือข่ายการเงินที่สามารถโปรแกรมได้ โครงสร้างสเกล Layer-2 และโปรโตคอลความสามารถในการทำงานร่วมกันข้ามเชนคาดว่าจะมีบทบาทสำคัญในการลดความล่าช้าของธุรกรรมและปรับปรุงประสิทธิภาพของแอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์ทั่วโลก การหมุนเวียนสภาพคล่องดิจิทัลที่มั่นคงกลายเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการเชื่อมต่อของตลาดระหว่างประเทศ เครือข่ายนิเวศที่ดำเนินการโดย Tether กำลังขยายความสามารถในการเข้าถึงทางการเงินในภูมิภาคที่โครงสร้างพื้นฐานธนาคารแบบดั้งเดิมยังคงกระจัดกระจาย ช่องทางชำระเงินด้วย Stablecoin ถูกใช้อย่างมากขึ้นสำหรับการโอนเงิน การบูรณาการอีคอมเมิร์ซ และการเคลื่อนย้ายสภาพคล่องการค้าระดับโลก การครองตลาดอนุพันธ์เร่งให้เกิดการค้นพบราคาที่สะท้อนความคาดหวัง การขยายความสนใจในตลาดฟิวเจอร์สถาวรมักเป็นสัญญาณนำของการทะลุแนวโน้มความผันผวน นักเทรดมืออาชีพกำลังวิเคราะห์กลุ่มความน่าจะเป็นการล้างพอร์ต การไม่สมดุลของอัตราการระดมทุน และข้อมูลความเข้มข้นของตำแหน่งที่ใช้เลเวอเรจ เพื่อคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของโมเมนตัมทิศทาง เทคโนโลยีพลังงานกำลังกลายเป็นปัจจัยเชิงกลยุทธ์ที่ซ่อนอยู่ในปฏิวัติการคำนวณ AI เครือข่ายศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ต้องการระบบระบายความร้อนขั้นสูง การกระจายไฟฟ้าที่ปรับให้เหมาะสม และโซลูชันการผลิตพลังงานที่ยั่งยืน โอกาสการลงทุนในอนาคตอาจเกิดขึ้นในวิศวกรรมกริดอัจฉริยะ การเก็บพลังงานความหนาแน่นสูง และโครงสร้างพื้นฐานการส่งผ่านที่มีการสูญเสียน้อย การบูรณาการเศรษฐกิจดิจิทัลข้ามพรมแดนกำลังกลายเป็นแนวโน้มสำคัญของโลก ระบบชำระเงินด้วยบล็อกเชนกำลังลดต้นทุนธุรกรรมระหว่างประเทศและปรับปรุงความโปร่งใสทางการเงินในห่วงโซ่อุปทาน เศรษฐกิจที่กำลังพัฒนามีแนวโน้มที่จะเร่งการรวมเข้าถึงทางการเงินผ่านการนำเครือข่ายชำระเงินดิจิทัลมาใช้และช่องทางสภาพคล่องแบบกระจายศูนย์ จิตวิทยานักลงทุนก็อยู่ระหว่างการเปลี่ยนแปลงเช่นกัน ผู้เข้าร่วมตลาดที่มีผลการดำเนินงานสูงกำลังเปลี่ยนจากการเทรดโดยอาศัยอารมณ์ไปสู่โมเดลการลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วยการวิจัย กลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอเน้นความอยู่รอด การป้องกันอาณาเขตเทคโนโลยี และการจัดการความเสี่ยงที่ปรับตัวได้ ในอนาคตอันใกล้ การเร่งตัวของตลาดครั้งใหญ่ถัดไปอาจเกิดขึ้นได้หากนโยบายสภาพคล่องทั่วโลกเปลี่ยนไปสู่แนวทางการขยายตัว หรือหากการสร้างรายได้จาก AI เข้าถึงระดับองค์กรขนาดใหญ่ การบรรจบกันของการเงินดิจิทัล ระบบอัตโนมัติอัจฉริยะ และเทคโนโลยีโครงสร้างพื้นฐานจะเป็นแนวทางที่กำหนดรอบเศรษฐกิจโลกครั้งใหม่