Гонконг расширяет использование цифрового юаня, планирует увеличить лимит на Кошелек?

С мая 2024 года, когда пилотный проект по трансакциям с цифровым юанем (e-CNY) в рамках международных платежей было расширено в Гонконге, этот проект цифровой валюты центрального банка (CBDC), возглавляемый Народным банком Китая, с беспрецедентной глубиной и широтой проникает в финансовую систему Гонконга. В последнее время гонконгские власти подали ясный сигнал о том, что они не только планируют дальнейшее расширение сети местных торговцев, принимающих цифровой юань, но и активно обсуждают с соответствующими ведомствами материкового Китая возможность увеличения лимита транзакций в кошельках и введения большего количества сценариев применения. Эта серия мер не только предвещает новый этап применения цифрового юаня в Гонконге, но и подчеркивает уникальную роль Гонконга в национальной стратегии финансовых технологий, особенно в процессе интернационализации юаня.

Текущая ситуация с пилотным проектом

Обзор развития цифрового юаня в Гонконге показывает, что после расширения пилотного проекта в мае 2024 года, резиденты Гонконга могут открыть и использовать кошелек цифрового юаня, просто используя местный номер мобильного телефона, без необходимости привязывать счет в банке материкового Китая. Более того, пользователи могут легко и быстро пополнять свои кошельки через местную систему “转数快” (FPS) с помощью 17 местных розничных банков. Этот упрощенный процесс открытия и пополнения значительно снизил порог доступа, что позволило цифровому юаню играть роль в трансакциях по потреблению в районе Большого залива Гуандун-Гонконг-Макао и даже в 26 пилотных регионах материкового Китая.

Глава Департамента финансов и казначейства правительства Специального административного района Гонконг Ху Чжэнъю оценил это высоко. Он подчеркнул, что продвижение цифрового юаня «предоставляет жителям двух мест более безопасный, удобный и инновационный вариант оплаты, повышает эффективность услуг трансакций и опыт пользователей, а также способствует взаимосвязи между двумя регионами». С течением времени количество местных розничных торговцев в Гонконге, принимающих оплату в цифровом юане, steadily растет. Хотя Управление финансов Гонконга (HKMA) не опубликовало конкретную статистику по количеству открытых кошельков или охвату торговцев, судя по отзывам рынка и официальным заявлениям, его уровень принятия в розничной сфере продолжает расти.

Гонконгское управление валюты также активно поощряет местные банки привлекать больше розничных торговцев для участия в сети приема цифровых денег, с целью создания более совершенной и удобной платежной экосистемы. Путем тесного общения с Исследовательским институтом цифровых денег Народного банка Китая и местными операторами на дочерних компаниях в Гонконге, управление валюты продолжает отслеживать использование, собирать отзывы пользователей и предоставлять основы для принятия решений по последующим оптимизациям.

Несмотря на то, что продвижение цифрового юаня в Гонконге достигло успеха, существующие ограничения на использование кошелька становятся узким местом для дальнейшего раскрытия его потенциала. Согласно текущей структуре, у пользователей в Гонконге есть три ограничения на кошелек цифрового юаня: Лимит на одну транзакцию: сумма каждой транзакции не должна превышать 2,000 CNY (примерно 280 долларов США). Лимит баланса кошелька: максимальная сумма, которую можно держать в кошельке, составляет 10,000 CNY (примерно 1,400 долларов США). Годовой лимит на общие платежи: общая сумма платежей за год не должна превышать 50,000 CNY (примерно 7,000 долларов США).

Эти ограничения в основном основаны на упрощенности текущего процесса регистрации кошелька — пользователю не нужно проходить идентификацию (KYC), достаточно номера мобильного телефона для активации. Это баланс между удобством и контролем рисков. Однако с углублением применения эта точка баланса сталкивается с новыми вызовами.

Некоторые законодатели подняли вопрос, считая, что текущие лимиты могут быть недостаточными для бизнесменов или пользователей с частыми расходами, которые регулярно совершают поездки между материковым Китаем и Гонконгом. Независимо от крупных расходов в командировках или накопления повседневных трансакций, существующие лимиты могут оказаться недостаточными. Поэтому на рынке и среди пользователей возникли требования увеличить лимиты. Это необходимо не только для удовлетворения более широких потребительских нужд, но и для того, чтобы функции цифрового юаня в Гонконге постепенно соответствовали более полным и проверенным функциям кошельков в пилотных городах материкового Китая.

Будущее направление

В ответ на ожидания рынка и реальные потребности власти Гонконга уже предприняли активные действия. Директор Ху Чжэньюй ясно заявил в ответ на запросы Законодательного совета, что Управление валютного контроля Гонконга активно обсуждает с Центральным банком Китая возможность обновления Кошелька. Основные цели обновления направлены в двух направлениях: во-первых, увеличение лимитов использования, во-вторых, поддержка большего количества сценариев применения.

Он объяснил: “Центральный банк Китая и Управление денежного обращения в настоящее время обсуждают обновление Кошелька цифровых денег и его целесообразность для увеличения лимитов использования и поддержки большего числа сценариев применения. Поскольку обсуждения все еще продолжаются, конкретные предложения и графики остаются на стадии окончательного согласования.” Это заявление, хотя и осторожное, ясно передает официальную позитивную позицию по повышению лимитов и расширению функций.

Можно ожидать, что в будущем обновление кошелька может ввести механизм многослойного управления. Например, сохранить существующий анонимный кошелек на основе номера мобильного телефона и на этой основе предоставить пользователям, готовым предоставить больше идентификационной информации (например, удостоверение личности Гонконга), “обновленную” версию кошелька с более высокой кредитной линией и более широкими функциями. Это не только удовлетворит различные потребности пользователей, но и соответствует глобальным тенденциям в области регулирования против отмывания денег (AML) и финансирования терроризма (CFT), прокладывая путь для использования цифрового юаня в более широких и сложных финансовых операциях.

Видение Гонконга в отношении цифрового юаня выходит далеко за пределы одной лишь розничной оплаты. Официальные лица заявили, что будущие обновления функций будут исследовать области, выходящие за рамки потребительских платежей, и будут распространяться на более глубокие экономические активности. Сюда входит: Финансовые технологии цепочки поставок: использование прослеживаемости цифрового юаня и возможностей смарт-контрактов для оптимизации процессов расчетов между предприятиями, повышения прозрачности и эффективности финансирования цепочки поставок. Кросс-граничные выплаты зарплат: предоставление более эффективного и низкозатратного канала для выплаты зарплат жителям Гонконга, работающим в материковом Китае, или материковым сотрудникам, работающим в Гонконге. Другие корпоративные сценарии применения: исследование потенциальных возможностей цифрового юаня в области крупных корпоративных платежей, расчетов по международной торговле и т.д.

Расширение этих корпоративных случаев требует зрелости технологий, согласования регулирования в двух регионах и синергии рыночного спроса. Как только это будет достигнуто, цифровой юань превратится из удобного инструмента платежа в ключевую финансовую инфраструктуру, способствующую эффективному движению экономических факторов в регионе Большого залива Гуандун-Гонконг-Макао и даже в более широких регионах.

Двухпоточная параллель

В то время как Гонконг активно продвигает применение цифрового юаня на розничном рынке, он также играет ключевую роль на другом фронте — участвуя в проекте «Мост многосторонних центральных банков цифровых валют» (mBridge). Этот проект в июне 2024 года вступил в стадию минимально жизнеспособного продукта (MVP) и направлен на осуществление прямых межгосударственных расчетов между банками в различных юрисдикциях с помощью универсальной технологической платформы.

В отличие от цифрового юаня, который в основном сосредоточен на розничных платежах (хотя также исследуются оптовые приложения), проект mBridge больше ориентирован на решение болевых точек, связанных с высокими затратами, медленной скоростью и непрозрачными процессами в межбанковских (оптовых) трансакциях. С помощью платформы mBridge цифровые деньги центральных банков разных стран и регионов могут эффективно обмениваться и производить расчеты, значительно снижая транзакционные расходы.

Глубокое участие Гонконга в проекте mBridge свидетельствует о том, что его стратегия цифровых денег является “двухпутной”. С одной стороны, через пилотный проект e-CNY углубляется взаимосвязь в области розничных платежей с материковым Китаем; с другой стороны, через mBridge исследуются решения для трансакций на оптовом уровне в международном масштабе. Эти два аспекта взаимодополняют друг друга, укрепляя и повышая статус Гонконга как международного финансового центра.

Заключение

Активные исследования Гонконга в пилотном проекте трансграничного цифрового юаня ярко демонстрируют его роль «опорного пункта» финансовой открытости Китая. От расширения диапазона приема торговцев до активного обсуждения повышения лимита и функциональности кошелька, а также до более масштабных корпоративных приложений и участия в проекте mBridge, Гонконг всесторонне и многослойно принимает преобразования, принесенные цифровыми деньгами Центрального банка.

В будущем внимание рынка будет сосредоточено на конкретных результатах обсуждений между Управлением валютных дел Гонконга и Народным банком Китая. Конкретные схемы повышения лимитов на кошельки, пути реализации процедуры проверки личности и сроки запуска новых приложений будут ключевыми переменными, определяющими темпы развития цифрового юаня в Гонконге и на международной арене. С учетом того, что инфраструктура цифрового юаня становится все более зрелой, Гонконг, безусловно, продолжит играть незаменимую роль первопроходца и испытателя в международной стратегии CBDC Китая, рисуя воображаемую картину будущего глобальных цифровых финансов.