DanielRomero

Stargate está a desmoronar-se
$META está interessado em arrendar o site
$NVDA não respondeu aos pedidos de comentário
As relações entre Oracle e Crusoe já estavam tensas devido a problemas de fiabilidade no site. No início deste ano, os edifícios do centro de dados ficaram offline durante dias devido ao clima de inverno que afetou algumas das máquinas de refrigeração líquida
No entanto, é mais provável que Oracle e OpenAI não queiram enfraquecer ainda mais os seus balanços e arriscar a falência se as estimativas de procura não se confirmarem

As palavras são poderosas
Tudo o que foi preciso foi o $AVGO CEO sair para dar uma mão ao cobre
Agora $CRDO está num dia vermelho,
enquanto $LITE, $COHR, e $AAOI seguem o mercado

Os preços do H100 estão a disparar para níveis não vistos desde abril de 2025
$NBIS

$AVGO está a reviver $CRDO ações
O CEO Hock Tan acabou de dizer que os óticos integrados estão sobrevalorizados:
“Queremos conectar XPU a XPU diretamente com cobre de ligação direta sempre que possível, porque é a opção de menor latência, menor consumo de energia e menor custo. Isso continua a ser verdadeiro para escalabilidade dentro de um rack ou domínio de cluster, onde a Broadcom pode continuar a impulsionar o cobre de 100G para 200G a 400G, incluindo SerDes de 400G que podem alcançar através de um rack.
Para escalabilidade horizontal, o óptico já é a resposta certa. Mas para escalabilid

$NBIS quer ser um hyperscaler
Para isso, estão a investir na integração vertical em toda a pilha
Arkady no fórum da Morgan Stanley:
“Somos uma empresa de pilha completa, tal como os hyperscalers. Quando olhas para o tamanho da indústria, vês as receitas de todos os participantes em cada camada, empresas que constroem data centers, empresas que constroem racks e equipamentos, e empresas que fornecem serviços por cima. A mesma receita é contada várias vezes ao longo da pilha.
O que importa são as margens e onde realmente se cria valor em cada camada. No nosso caso, estamos a trabalhar nessas cam

$AAOI crescimento de 10x nos projetos com melhoria de margens
Em menos de 2 anos
No entanto, a gestão tem um histórico de promessas excessivas
1.
Na chamada do Q1 2024, o CEO Thompson Lin afirmou que 800G sozinho poderia gerar mais de $500M a $600M no próximo ano.
Eles ainda estão no processo de expansão.
2.
Em setembro de 2023, a AAOI entrou com uma ação contra o seu maior cliente, a ATX Networks, que até 2022 tinha crescido para contribuir com $105M, ou 47% da receita total da empresa.
A AAOI nunca divulgou esta ação aos investidores.
A AAOI alegou que, a partir de junho

O Diretor de Investimentos da Soros prevê 2 anos difíceis para os investidores devido a riscos geopolíticos e à disrupção da IA
A principal preocupação é o risco de crédito privado, observando que os BDCs estão a sofrer resgates à medida que os investidores se preocupam com o aumento dos incumprimentos de empréstimos, sendo a exposição a software uma preocupação fundamental

Antes de alguém investir o seu próximo salário em $LITE e $COHR:
- $NVDA investiu $2B em $SNPS, que subiu 21%, depois perdeu esse valor
- $NVDA investiu $2B em $CRWV, que subiu 10% num dia, depois caiu 32%
Jensen investe por razões que vão além de apenas obter um retorno

$AMD LISA SU:
A DEMANDA DE CPU ESTÁ A EXCEDER AS MINHAS EXPECTATIVAS, QUE JÁ ERAM ALTAMENTE POSITIVAS
⏹ O DESEMPENHO DE CPU PARA CARGAS DE TRABALHO DE IA SURPREendeu OS HYPERSCALERS
⏹ É NECESSÁRIO UM RÁCIO EQUILIBRADO ENTRE COMPUTAÇÃO TRADICIONAL E COMPUTAÇÃO ACELERADA
⏹ EXISTE UMA ESCASSEZ DE OFERTA
INDICA UM CRESCIMENTO DE CPU DE MAIS DE 20%

$INFQ lidera a tecnologia quântica, especialmente em sensorização
O problema com estas histórias em estágio inicial é que a avaliação torna-se extremamente difícil
Determinar quais as vendas que irão gerar, quando as irão gerar, a que margens, e quanta diluição ou dívida será necessária até à rentabilidade é quase impossível de modelar com precisão
Não odeio a ideia de possuir líderes quânticos como $INFQ e $IONQ, mas estes são os tipos de ações que podem cair 50% num único mês, e nem sequer terias uma explicação clara do porquê de não dever acontecer

$QCOM AI200 provavelmente terá um desempenho pior do que $AMD MI355X ou $NVDA B200, e espera-se que seja lançado aproximadamente na mesma altura que o MI450 e o Vera Rubin
Assim como $INTC, $QCOM provavelmente chega atrasado à festa
A tokenómica dificilmente será competitiva

$CORZ pressionar pela $CRWV aquisição foi um erro colossal
Não apenas pelos motivos óbvios
O CEO acabou de confirmar que os hyperscalers e outros grandes potenciais inquilinos deixaram de falar com eles
Isso os deixou a negociar com neoclouds menores, o que obviamente teria destruído a qualidade de crédito e os preços

$NVDA investiu até agora
$5B em Intel | $INTC
$2B em Synopsys | $SNPS
$2B em CoreWeave | $CRWV
$2B em Coherent | $COHR
$2B em Lumentum | $LITE
$1B em Nokia | $NOK
$30m em Nebius | $NBIS
$30B em OpenAI
$5B em xAI
$500M em Wayve
€300M na Mistral AI
$300M em Crusoe
$250M em Scale AI
$250M em Cohere
$150M em Figure AI
$125M em Perplexity
$120M em Lambda
$100M em Poolside
$75M em Together AI
$70M em Runway
$50M em Waabi
$40M em Ayar Labs

RUMOR: $MSFT será o terceiro cliente de escala gigawatt de $AMD
De acordo com um relatório da UBS, $AMD indicou um potencial terceiro cliente de escala gigawatt além dos seus acordos existentes com a OpenAI e a $META. A Microsoft parece ser o candidato mais provável.

UBS aumenta o preço-alvo para $AMD para 310
A fabricante de chips negocia a um rácio PEG de 0,46
A empresa afirmou que a AMD indicou um potencial cliente de escala de três gigawatts, provavelmente $MSFT

Samsung e $AMD Reforçam Colaboração Estratégica para Avançar Inovações em Redes Impulsionadas por IA para Implementações Comerciais
Samsung e AMD afirmam que o seu trabalho conjunto passou da fase de testes para implementações comerciais reais em redes 5G core, RAN baseado em software e redes privadas
Destacam uma vitória concreta no Canadá: a Videotron selecionou a Samsung para implantar soluções de gateway core 5G NSA e LTE 4G rodando em CPUs AMD EPYC 9005 Series, alinhadas com uma estratégia de núcleo nativo em nuvem e pronta para IA
Na MWC 2026, a Samsung planeja demonstrar o AI-RAN usando

$VECO e $ACLS fusão é interessante
$VECO fornece maquinaria para semicondutores compostos, incluindo lasers, além de sistemas de annealing a laser e equipamentos avançados de embalagem
$ACLS fornece sistemas de implantação de íons usados em memórias, lógica, semicondutores de potência e fotônica de silício
Juntos, eles poderiam formar uma empresa interessante se as sinergias realmente se concretizarem