Análise de mercado de Ativos de criptografia da Gate (28 de novembro): Bitcoin 90 mil sob pressão, sentimento de medo extremo ainda persiste

A análise do mercado de ativos de criptografia da plataforma Gate em 28 de novembro mostra que o preço atual do Bitcoin é de 90,899.8 dólares, com o nível de suporte chave em 90,462 dólares. O índice de medo e ganância está em estado de medo extremo (25), com o sentimento do mercado em baixa. No que diz respeito aos alts, o STZ teve um aumento de 32.7% e o SAFE subiu 19.9%, mostrando que parte dos fundos está se deslocando para pequenas moedas em busca de retornos excessivos.

Análise profunda das moedas principais: BTC e ETH sob pressão

（fonte：Gate）

O preço atual do Bitcoin é de 90.899,8 dólares, com uma queda de 0,47% nas últimas 24 horas e uma desvalorização de 10% na última semana. A análise de momentum de preços mostra que, após uma consolidação em torno de 110.000 dólares, o preço caiu drasticamente, indicando uma clara fraqueza de momentum. O mercado está atento a grandes opções que estão prestes a expirar, o que pode levar a um aumento da volatilidade a curto prazo. Em termos de resistência e suporte, o nível de suporte está em 90.462,1 dólares e o nível de resistência está em 91.942,2 dólares.

Do ponto de vista técnico, o Bitcoin quebrou várias médias móveis chave, com a EMA de 50 dias e a EMA de 200 dias já perdidas, o que é considerado um sinal de confirmação de mercado em baixa na análise técnica tradicional. Além disso, o vencimento de grandes opções geralmente provoca volatilidade acentuada, pois os detentores de opções ajustam suas estratégias de hedge antes do vencimento, e esse ajuste pode amplificar a volatilidade dos preços. O volume de transações do BTC é de 95,5 bilhões de dólares, mostrando uma boa profundidade de mercado, mas isso também significa que, se houver uma venda em pânico, a liquidez é suficiente para suportar grandes ordens de venda, e o preço pode rapidamente cair.

O preço atual do Ethereum é de 3.002,61 dólares, com uma queda de 0,42% nas últimas 24 horas. A análise do momento de preços mostra que instituições recentes venderam ETH e aumentaram suas participações em BTC, refletindo mudanças no fluxo de capital. Essa mudança no comportamento institucional merece atenção, pois pode indicar uma falta de confiança dos investidores profissionais no desempenho de curto prazo do ETH. A avaliação dos indicadores de tendência aponta que setembro historicamente é um mês de capital relativamente fraco (Nota: o texto original pode estar incorreto, atualmente é novembro), com uma expectativa de aumento da volatilidade de curto prazo. Em termos de suporte e resistência, o nível de suporte está em 2.986,25 dólares e o nível de resistência em 3.071,26 dólares. O volume de negociação do ETH é de 3,06 milhões de dólares (Nota: pode ser 3,06 bilhões de dólares), mostrando que a profundidade do mercado é boa, mas inferior à do BTC.

Comparação dos dados centrais do BTC e ETH

Bitcoin: 90,899.8 dólares, queda semanal de 10%, suporte 90,462 / resistência 91,942, volume 95.5 bilhões de dólares

Ethereum: 3.002,61 dólares, instituições mudam-se para BTC, nível de suporte 2.986 / resistência 3.071, volume relativamente baixo

Fluxo de fundos: Instituições vendem ETH e aumentam a posição em BTC, mostrando uma perspectiva otimista em relação ao BTC.

Risco de opções: grandes opções de BTC estão prestes a expirar, a expectativa de volatilidade de curto prazo está aumentando

Alts em desempenho inverso: rotação de capital em busca de retornos excessivos

Quando as moedas principais estão sob pressão, algumas alts mostram vitalidade em alta. O preço atual de negociação do STZ é de 0.00945 dólares, com um aumento de 32.7%, mostrando uma forte demanda de mercado. O preço atual de negociação do SAFE é de 0.1958 dólares, com um aumento de 19.9%, indicando um aumento na confiança dos investidores. O preço atual de negociação do CROS é de 0.0001088 dólares, com um aumento de 19.53%, mostrando um alto nível de participação no mercado.

Este fenómeno de diferenciação, onde as moedas principais caem enquanto as alts sobem, é chamado de “ciclo de rotação de capitais” na análise do mercado de Ativos de criptografia. Quando o impulso de alta do BTC e ETH diminui ou entra em fase de consolidação, parte do capital especulativo se desloca para alts com menor capitalização de mercado e maior volatilidade em busca de retornos excessivos. Esta estratégia é especialmente comum no final de um mercado em alta, mas também vem acompanhada de riscos mais elevados, uma vez que as alts têm menor liquidez e os preços podem flutuar drasticamente em um curto espaço de tempo.

A Aumento de 32,7% do STZ é especialmente notável, sendo um aumento diário tão significativo extremamente raro entre as principais moedas. Isso pode ser provocado por um progresso específico de um projeto, anúncio de colaboração ou uma onda de especulação gerada pela comunidade. Os traders devem estar atentos ao risco de correção após esse aumento acentuado, pois um aumento sem suporte fundamental geralmente é difícil de se sustentar. O Aumento de cerca de 20% do SAFE e do CROS é relativamente moderado, mas também é necessário monitorar se eles conseguem manter o impulso posteriormente.

Do ponto de vista da análise do mercado de Ativos de criptografia, o aumento coletivo das alts pode indicar que a aversão ao risco do mercado está aumentando, com parte do capital acreditando que a correção das moedas principais já foi suficiente e começando a buscar novas oportunidades de investimento. No entanto, isso também pode ser a última loucura; se as moedas principais continuarem a cair, o aumento das alts pode rapidamente inverter-se.

Sinais técnicos e sentimento do mercado: Índice de medo e ganância 25 extrema aversão ao risco

O índice de medo e ganância está em um estado de extrema preocupação (25), indicando que o sentimento do mercado está em baixa. O índice de medo e ganância (Fear and Greed Index) é um indicador abrangente que mede o sentimento do mercado de Ativos de criptografia, variando de 0 (extremo medo) a 100 (extrema ganância). A leitura de 25 mostra que os participantes do mercado estão geralmente pessimistas, e esse sentimento se auto-reforça quando os preços caem, pois o medo provoca mais vendas, pressionando ainda mais os preços para baixo.

No entanto, do ponto de vista de indicadores inversos, o medo extremo também pode sinalizar uma oportunidade de compra. Dados históricos mostram que, quando o índice de medo e ganância cai para a faixa de 20-30, geralmente está próximo do fundo do mercado, podendo ocorrer uma recuperação posteriormente. Essa estratégia de “Quando os outros têm medo, eu sou ganancioso” é amplamente aplicada na análise de mercado de ativos de criptografia, mas precisa ser combinada com outros indicadores técnicos e fatores fundamentais para uma avaliação abrangente.

O volume de transações é alto e a volatilidade está aumentando, o que pode levar a uma maior incerteza a curto prazo. O volume de transações do BTC e ETH é de 95,5 bilhões e 3,06 milhões de dólares (nota: os dados do ETH podem estar incorretos, devendo ser da ordem de bilhões), mostrando uma boa profundidade de mercado. Um alto volume de transações combinado com uma queda de preço geralmente significa que uma grande quantidade de ativos está sendo negociada em níveis baixos, o que é uma característica típica da fase de formação de fundo. O aumento da volatilidade oferece mais oportunidades de negociação, mas também exige uma gestão de risco mais rigorosa.

Atualmente, existem certas oportunidades de arbitragem entre as principais moedas, mas é necessário ter cuidado com a gestão de riscos. As diferenças de preços entre diferentes exchanges, o basis entre o mercado à vista e o futuro, bem como as diferenças nas taxas de câmbio entre diferentes pares de negociação, podem oferecer espaço para arbitragem. No entanto, em um ambiente de alta volatilidade, as operações de arbitragem exigem execução rápida e cálculos precisos, caso contrário, podem resultar em perdas devido a rápidas mudanças de preço.

Sugestões de estratégias de investimento de curto e médio prazo

Em relação às estratégias de operação a curto prazo (1-4 semanas), recomenda-se considerar a compra quando o BTC recuar para perto de 90,462; o ETH pode ser posicionado quando estiver próximo de 2,986. Esses dois níveis de preço são os níveis de suporte chave da plataforma de consolidação anterior e também são áreas de concentração de custos de grandes quantidades de moeda. Se o preço atingir esses níveis e surgir um sinal de parada de queda (como aumento do volume de negócios, indicadores técnicos em sobrecarga), pode-se iniciar a construção de posições em partes.

Em relação à configuração de lucro e perda, o lucro do BTC está definido em 92.000, e a perda está definida em 89.000; o lucro do ETH está definido em 3.050, e a perda está definida em 2.950. Esta configuração oferece uma relação risco-recompensa de cerca de 1,5:1, o que é relativamente razoável em um ambiente de alta volatilidade atual. A execução rigorosa das perdas é extremamente importante, pois se o nível de suporte for rompido, o preço pode cair rapidamente.

Sugestão de gestão de posição: alocar 20%-30% da posição em ativos de criptografia principais, e o restante diversificar em alts. Esta configuração equilibra estabilidade e potencial de retorno, com os ativos de criptografia principais oferecendo uma base relativamente segura, enquanto os alts proporcionam oportunidades de retorno excessivo. No entanto, o nível de risco do mercado atual é bastante elevado, portanto, deve-se operar com cautela, evitando alavancagens excessivas ou concentração em um único ativo.

No que diz respeito ao layout de investimento de médio prazo (1-6 meses), a avaliação da tendência é otimista quanto ao potencial de aumento contínuo do BTC e do ETH, mas é necessário estar atento aos impactos das políticas e da economia macro. A recomendação de alocação sugere que o BTC represente 60% e o ETH 40%. Essa alocação reflete a realidade atual do mercado, onde os fundos institucionais favorecem mais o BTC. Os pontos-chave a serem observados incluem a publicação de políticas regulatórias e a dinâmica de investimentos de grandes instituições, como o fluxo de fundos de ETFs e a dinâmica de compra de empresas listadas.

A análise do cenário mostra que, em um mercado em alta, é apropriado aumentar a posição. Se o BTC superar a resistência de 92.000 e se estabilizar, a posição pode ser aumentada para 40-50%; em um mercado em baixa, deve-se manter a posição atual e observar as mudanças do mercado. Se cair abaixo do suporte de 90.462, deve-se considerar reduzir a posição para 10-20% para controlar o risco.