Hong Kong expande o uso do yuan digital, planeja aumentar o limite da Carteira?

Desde a expansão do piloto de pagamentos transfronteiriços da moeda digital renminbi (e-CNY) em Hong Kong em maio de 2024, este projeto de moeda digital do Banco Central, liderado pelo Banco Popular da China, está a integrar-se na corrente financeira de Hong Kong com uma profundidade e amplitude sem precedentes. Recentemente, as autoridades de Hong Kong emitiram um sinal claro, não apenas planejando expandir ainda mais a rede de comerciantes locais que aceitam pagamentos em moeda digital renminbi, mas também explorando ativamente com os departamentos relevantes do interior a possibilidade de aumentar o limite de transações da carteira e introduzir mais cenários de aplicação. Esta série de medidas não apenas indica que a aplicação da moeda digital renminbi em Hong Kong entrará numa nova fase, mas também destaca o papel único de Hong Kong como um “campo de testes” e “super contato” na estratégia nacional de tecnologia financeira, especialmente no processo de internacionalização do renminbi.

Estado do projeto piloto

Ao rever o desenvolvimento do renminbi digital em Hong Kong, após a expansão do alcance do piloto em maio de 2024, os residentes de Hong Kong podem abrir e usar uma carteira de renminbi digital apenas utilizando um número de telefone local de Hong Kong, sem necessidade de vincular uma conta bancária do continente. Mais importante ainda, os usuários podem recarregar suas carteiras de forma conveniente e rápida através do sistema local “Transferência Rápida” (FPS), por meio de 17 bancos de retalho locais. Este processo simplificado de abertura e recarga reduziu significativamente a barreira de uso, permitindo que o renminbi digital desempenhe um papel em cenários de consumo transfronteiriço na Grande Baía de Guangdong-Hong Kong-Macau e até mesmo nas 26 regiões piloto no continente.

O Secretário para os Assuntos Financeiros e o Tesouro do Governo da RAE de Hong Kong, Xu Zhengyu, elogiou muito isso. Ele enfatizou que a promoção do renminbi digital “oferece aos residentes das duas regiões mais uma opção de pagamento segura, conveniente e inovadora, melhorando a eficiência dos serviços de pagamento transfronteiriços e a experiência do usuário, além de ajudar a promover a conectividade entre as duas regiões.” Com o passar do tempo, o número de comerciantes locais em Hong Kong que aceitam pagamentos em renminbi digital está a crescer de forma constante. Embora a Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) não tenha divulgado dados estatísticos específicos sobre o número de carteiras abertas ou a taxa de cobertura de comerciantes, a partir do feedback do mercado e das declarações oficiais, a aceitação no setor de retalho continua a aumentar.

O Departamento de Supervisão Monetária de Hong Kong também está ativamente a incentivar os bancos locais a recrutar mais comerciantes de retalho para se juntarem à rede de aceitação da moeda digital, com o objetivo de construir um sistema de pagamento mais completo e conveniente. Através da comunicação estreita com o Instituto de Pesquisa de Moeda Digital do Banco Popular da China e com as subsidiárias das instituições operacionais no continente, o departamento continua a acompanhar a utilização, a recolher feedback dos utilizadores e a fornecer uma base de decisão para futuras otimizações e atualizações.

Apesar do progresso na promoção do renminbi digital em Hong Kong, as atuais restrições ao uso da carteira estão se tornando um gargalo para a liberação adicional de seu potencial. De acordo com a estrutura atual, as carteiras de renminbi digital dos usuários de Hong Kong enfrentam três restrições: Limite de transação única: o valor de cada transação não pode exceder 2.000 CNY (aproximadamente 280 dólares). Limite de saldo da carteira: o valor máximo mantido na carteira é de 10.000 CNY (aproximadamente 1.400 dólares). Limite de pagamento acumulado anual: o total acumulado de pagamentos por ano não pode exceder 50.000 CNY (aproximadamente 7.000 dólares).

A definição dessas limitações é principalmente baseada na simplicidade do atual processo de registro da Carteira - os usuários não precisam passar pela verificação de identidade (KYC), podendo ativar apenas com um número de telefone. Esta é uma forma de alcançar um equilíbrio entre conveniência e controle de risco. No entanto, à medida que a aplicação avança, esse ponto de equilíbrio enfrenta novos desafios.

Houve um membro da Assembleia Legislativa que levantou uma questão, argumentando que o limite atual pode não ser suficiente para os empresários que frequentemente viajam entre o continente e Hong Kong ou para os usuários de consumo de alta frequência. Seja nas grandes despesas de viagens de negócios, seja na acumulação de consumo transfronteiriço diário, o limite existente pode parecer insuficiente. Assim, tanto no mercado quanto entre os usuários, surgiram apelos para aumentar o limite. Isso não é apenas para atender a uma demanda de consumo mais ampla, mas também para fazer com que a funcionalidade da carteira digital de renminbi de Hong Kong se alinhe gradualmente com as carteiras mais completas que foram testadas nas cidades piloto do continente.

Caminho futuro

Perante as expectativas do mercado e as necessidades reais, as autoridades de Hong Kong já tomaram ações positivas. O Diretor Cheung Chung-yu, ao responder a inquéritos do Conselho Legislativo, afirmou claramente que a Autoridade Monetária de Hong Kong está a discutir ativamente com o Banco Central da China a viabilidade da atualização da Carteira. O objetivo central da atualização aponta para duas direções principais: uma é aumentar o limite de uso, e a outra é apoiar mais cenários de aplicação.

Ele explicou: “O Banco Popular da China e a Autoridade Monetária de Hong Kong estão atualmente a explorar a atualização da Carteira de moeda digital do yuan, bem como a sua viabilidade, para aumentar o seu limite de uso e suportar mais cenários de aplicação. Como a discussão ainda está a decorrer, o plano específico e o cronograma ainda estão por definir.” Esta declaração, embora cautelosa, transmite claramente a posição positiva das autoridades em relação ao aumento do limite e à expansão das funcionalidades.

É previsível que as futuras atualizações da carteira possam introduzir um mecanismo de gestão em camadas. Por exemplo, manter a atual carteira anônima baseada em número de telefone e, com base nisso, oferecer uma “versão atualizada” da carteira com um limite mais alto e mais funcionalidades para os usuários que estão dispostos a fornecer mais informações de identificação (como o cartão de identidade de Hong Kong) para verificação de identidade. Isso não apenas atende às necessidades diferenciadas de diferentes usuários, mas também está em conformidade com as tendências regulatórias globais de prevenção à lavagem de dinheiro (AML) e financiamento ao terrorismo (CFT), abrindo caminho para a aplicação do renminbi digital em atividades financeiras mais amplas e complexas.

A visão de Hong Kong para o yuan digital vai muito além da dimensão única dos pagamentos no varejo. As autoridades afirmam que futuras atualizações de funcionalidades explorarão categorias que vão além dos pagamentos dos consumidores, estendendo-se a atividades econômicas mais profundas. Isso inclui: Finanças da cadeia de suprimentos: utilizar a rastreabilidade e a funcionalidade de contratos inteligentes da moeda digital para otimizar os processos de pagamento e liquidação entre empresas, aumentando a transparência e a eficiência do financiamento da cadeia de suprimentos. Pagamento de salários transfronteiriço: fornecer um canal de pagamento de salários mais eficiente e de baixo custo para residentes de Hong Kong que trabalham na parte continental ou para funcionários da parte continental que trabalham em Hong Kong. Outros cenários de aplicação empresarial: explorar o potencial de aplicação da moeda digital em pagamentos de grandes valores entre empresas, liquidação de comércio transfronteiriço, entre outros.

A expansão desses casos de uso empresariais requer maturidade técnica, coordenação regulatória entre os dois locais e desenvolvimento colaborativo da demanda do mercado. Uma vez realizado, o Renminbi digital se tornará de uma ferramenta de pagamento conveniente para uma infraestrutura financeira chave que promove o fluxo eficiente de fatores econômicos na Grande Área da Baía de Guangdong-Hong Kong-Macau e em regiões ainda mais amplas.

dupla via paralela

Enquanto promove a aplicação do yuan digital no setor de retalho, Hong Kong também desempenha um papel crucial em outra linha de ação — participando ativamente no projeto “ponte de moeda digital de bancos centrais multibilaterais” (mBridge). Este projeto entrou na fase de produto minimamente viável (MVP) em junho de 2024, com o objetivo de implementar um sistema de liquidação transfronteiriça direta entre os bancos das diferentes jurisdições participantes através de uma plataforma técnica comum.

Ao contrário do yuan digital, que se concentra principalmente nos pagamentos de retalho (embora também esteja a explorar aplicações de atacado), o projeto mBridge foca mais em resolver as dificuldades de custo elevado, lentidão e opacidade nos processos de pagamentos transfronteiriços entre bancos (nível de atacado). Através da plataforma mBridge, as moedas digitais dos bancos centrais de diferentes países e regiões podem ser trocadas e liquidadas de forma eficiente, reduzindo significativamente os custos de transação.

A profunda participação de Hong Kong no projeto mBridge indica que sua estratégia de moeda digital é de “duas trilhas paralelas”. Por um lado, através do piloto do e-CNY, aprofunda a interconexão dos pagamentos de varejo com o continente; por outro lado, através do mBridge, explora soluções de pagamento transfronteiriço em nível de atacado para a próxima geração em escala global. Esses dois aspectos se complementam e fortalecem conjuntamente a posição de Hong Kong como um centro financeiro internacional.

Conclusão

A exploração ativa de Hong Kong no piloto transfronteiriço da moeda digital RMB é uma representação vívida do seu papel como “fortaleza” da abertura financeira da China. Desde a expansão do alcance de aceitação dos comerciantes, até a exploração ativa para aumentar os limites e funcionalidades das carteiras, e até o planejamento de aplicações empresariais mais amplas e a participação no projeto mBridge, Hong Kong está abraçando de forma abrangente e em múltiplos níveis as transformações trazidas pela moeda digital do Banco Central.

No futuro, a atenção do mercado estará focada nos resultados concretos das discussões entre a Autoridade Monetária de Hong Kong e o Banco Popular da China. As propostas específicas para o aumento do limite da carteira, os caminhos para a implementação da verificação de identidade e o cronograma para o lançamento de novos cenários de aplicação serão variáveis-chave que determinarão o ritmo de desenvolvimento do renminbi digital em Hong Kong e no palco internacional. Com a infraestrutura do renminbi digital cada vez mais madura, Hong Kong, sem dúvida, continuará a desempenhar um papel indispensável como pioneiro e experimentador na estratégia de internacionalização da CBDC da China, traçando uma linha cheia de imaginação para o futuro do mapa financeiro digital global.