Hyperliquid inicia a grande mudança HIP-3: evoluindo de Perp DEX para um "Lego DeFi" combinável.

A exchange descentralizada de derivativos Hyperliquid, após uma impressionante subida este ano, lançou recentemente a atualização HIP-3. Esta medida não só expandiu-a de uma Exchange Centralizada de Futuros Perpétuos (Perpetual Swap, abreviado como Perp) para um novo e combinável ecossistema de Finanças Descentralizadas (DeFi), mas também mudará a forma como o TradFi interage com a Blockchain. A HIP-3 aplicou de forma inovadora ferramentas de Futuros Perpétuos a ativos na cadeia sem precedentes, como ações Pre-IPO, ações tradicionais e Poder de computação, gerando ampla atenção na indústria.

Ecossistema HIP-3: um campo de testes financeiros sem permissão que rejeita VC

A principal característica do ecossistema HIP-3 é a sua insistência na descentralização, retornando completamente ao espírito “cypherpunk”, recusando a intervenção do capital de VC. A maioria dos projetos dentro do ecossistema está na fase de teste, com membros da equipe frequentemente usando pseudônimos, e o financiamento depende de fundos próprios. Essa característica não só confere a esses projetos uma maior inovação, mas também torna a característica descentralizada ainda mais proeminente, tornando o HIP-3 um campo de experimentação inovadora que não é controlado pelo capital financeiro tradicional.

Expansão de Aplicações do HIP-3: de Futuros Perpétuos a Ativos do Mundo Real

Uma das inovações centrais do HIP-3 é a expansão da aplicação de Futuros Perpétuos para o domínio dos ativos do mundo real (RWA), envolvendo especificamente os seguintes aspectos:

1. Pre-IPO Private Equity: Ventuals

Ventuals é um projeto inovador no ecossistema HIP-3, focado na negociação de Futuros Perpétuos de empresas privadas antes da IPO. A plataforma permite que os usuários negociem derivação de ações de empresas não listadas, como SpaceX ou OpenAI, e suporta até 10 vezes de alavancagem. Ventuals utiliza um mecanismo de financiamento próprio e oráculos otimistas, oferecendo um mercado pré-IPO descentralizado, onde os usuários podem realizar negociações de alta alavancagem em um ambiente de negociação descentralizado.

2. TradFi e Commodities: Unit, Hyperbolic, Ddot

• Unit：Como um dos projetos representativos do HIP-3, o Unit tenta introduzir derivativos de ações de ações tradicionais (como Tesla, Google, etc.) na plataforma descentralizada através da inovação no mercado de contratos perpétuos. O Unit está ativamente promovendo a construção do mercado de contratos perpétuos para ações de grandes empresas dos EUA, quebrando as limitações do mercado de ações tradicional.
• Hyperbolic e Ddot: Estes dois projetos focam na negociação de Futuros Perpétuos de commodities, envolvendo mercados tradicionais de commodities como petróleo, ouro e gás natural. Eles planejam criar uma exchange descentralizada de commodities através da arquitetura HIP-3, promovendo a cadeia na comercialização de produtos tradicionais.

3. Poder de computação recursos e taxa de retorno: Global Compute Index e Nunchi

• Global Compute Index：Este é o primeiro projeto de futuros perpétuos baseado em HIP-3 no mundo, focado em fornecer negociação de derivativos de recursos de computação em nuvem. Os usuários podem negociar contratos futuros de computação GPU em nuvem, tornando os recursos de poder de computação ativos negociáveis na cadeia.
• Nunchi: Focado em contratos perpétuos de objetivos de rendimento, visa transformar a taxa de rendimento e a diferença de taxa de juros em derivativos perpétuos negociáveis. Esta inovação oferece uma alternativa descentralizada e transparente à gestão tradicional de rendimentos.

Componentes centrais do ecossistema e líderes em TVL

Apesar de o ecossistema HIP-3 ainda estar em estágio inicial, alguns projetos já demonstraram um impacto significativo no mercado, com um Valor Total Bloqueado (TVL) classificado entre os primeiros. Abaixo estão alguns projetos centrais e seu desempenho em TVL:

1. Liquidez de Staking e Gigantes de Empréstimo: Kinetiq Exchange e Felix

• Kinetiq Exchange (19 bilhões de dólares TVL): Como o projeto com o maior TVL no ecossistema HIP-3, Kinetiq foca em um protocolo de staking líquido, permitindo que os usuários stake HYPE e recebam kHYPE. kHYPE pode ser usado como colateral para contratos perpétuos HIP-3, reduzindo significativamente a barreira de entrada para negociação. A plataforma de lançamento da Kinetiq também permite que as equipes implantem suas próprias exchanges de contratos perpétuos por meio de crowdfunding de pools de staking de kHYPE.
• Felix (300 milhões de dólares TVL): Felix é uma plataforma de empréstimos descentralizados e CDP baseada em HyperEVM, onde os usuários podem usar ativos como HYPE ou uBTC como garantia para empréstimos e cunhar a stablecoin feUSD. Felix adota um modelo de taxa de juros variável, oferecendo opções de empréstimo flexíveis, sendo uma plataforma de empréstimo importante no ecossistema HIP-3.

2. Spot e Front-end de Negociação: Unit, Based, Liquid e Aura

• Unit (831 milhões de dólares TVL): como o maior fornecedor de ativos à vista na Hyperliquid, a Unit foca na tokenização à vista e enriquece os ativos negociáveis do HIP-3 através da oferta de liquidez à vista nativa. A plataforma de negociação à vista da Unit oferece aos usuários opções de investimento mais diversificadas.
• Based: Based é a primeira exchange que suporta o mercado HIP-3. Além de oferecer negociação à vista e Futuros Perpétuos, lançou também o serviço de transmissão Based Streams, que torna o processo de negociação mais social e divertido, aumentando a sensação de participação da comunidade.
• Liquid e Aura: Liquid é uma aplicação de negociação com prioridade na ação, que reduz a barreira de entrada dos usuários ao simplificar o processo de registro da carteira. Aura é uma aplicação social de criptomoedas integrada ao Hyperliquid, que visa transformar a negociação em uma atividade comunitária e aumentar a interação da comunidade através do rastreamento de ativos e da exploração de novas funcionalidades de tokens.

3. Infraestrutura e produtos de volatilidade: Volmex e Sekai

• Volmex: trouxe produtos de volatilidade para o ecossistema HIP-3, incluindo o índice de pânico do Bitcoin e Ethereum (BVIV/EVIV), e planeja lançar Futuros Perpétuos de volatilidade. Isso oferece aos usuários uma nova maneira de gerenciar o risco de mercado.
• Sekai: Sekai é um protocolo LST, projetado para resolver o problema do alto limiar de 500 mil HYPE para os implementadores do HIP-3, permitindo que projetos, comunidades e instituições criem facilmente ativos LST na HyperEVM.

4. Suporte à liquidez e emissão de tokens entre exchanges: Flow DEX

Flow DEX fornece suporte de liquidez para Hyperliquid, aumentando a profundidade na cadeia, atraindo capital institucional e apoiando a emissão de tokens entre exchanges. A adição do Flow DEX torna todo o ecossistema mais maduro e a liquidez mais abundante.

Conclusão

A atualização HIP-3 da Hyperliquid é uma estratégia revolucionária que transforma a plataforma de negociação de Futuros Perpétuos descentralizada em uma infraestrutura financeira DeFi escalável indefinidamente. Ao aplicar ferramentas de Futuros Perpétuos a ativos do mundo real, como ações tradicionais, ações pré-IPO e Poder de computação, a Hyperliquid está liberando um enorme potencial inovador. A inovação comunitária espontânea, sem permissão, descentralizada e que rejeita VC não apenas reformula o cenário competitivo no campo dos derivativos descentralizados, mas também oferece um novo paradigma para a expansão das fronteiras das finanças criptográficas.

Isenção de responsabilidade: Este artigo é uma informação de notícias e não constitui qualquer aconselhamento de investimento. O mercado de criptomoedas é altamente volátil e os investidores devem tomar decisões com cautela.