PA日報 | ビットコインETF昨日終了ネット流出；エヌビディアAI収益、展望共に予想を超えた

今日のニュースのヒント：

アーク・インベストは水曜日にサークル、ブルーイッシュ、ビットマインの株式を増持しました。ビットマインは11月21日に新しい四半期の決算を発表します。

Nillionトークンは今日一時60％以上下落しましたが、チームは資金庫が安全であり、ネットワークは正常に稼働していると述べています。

ビットコイン現物ETFはネット流出が終了し、昨日のネット流入は7500万ドルを超えました。

トップトレーダー：ビットコインは73,000ドルまで下落する可能性があり、ゴールドは先に3,500ドルまで下落し、その後来年5,000ドルに上昇する可能性がある

米連邦準備制度理事会は12月に25ベーシスポイントの利下げを行う確率が約3割に低下しました。

NVIDIAのAI収益と見通しは予想を上回り、黄仁勲は「売れまくっている」と語った

トランプが「創世使命」を推進し、アメリカのAI戦略を強化する予定

マクロ

インドは2026年初頭に債務支援型ステーブルコインARCを導入する計画です。

CoinDeskの報道によると、インドは2026年第1四半期にルピーと1:1でペッグされた安定デジタル資産ARCを導入する予定で、Polygonと地元のフィンテック企業Anqが共同開発しています。ARCは中央銀行デジタル通貨（CBDC）を基盤に運用され、二層構造を採用し、企業アカウントのみで発行されることを目的としています。これは、ドル安定コインへの資本流出を抑制し、国内債務の需要をサポートすることを目指しています。このメカニズムは、Uniswap v4のホワイトリスト制御を組み合わせて、コンプライアンスと通貨主権の保護を強化しています。

トランプは「創世の使命」を推進し、アメリカのAI戦略を強化する予定です。

ブルームバーグの報道によると、アメリカのトランプ大統領は「創世使命」（Genesis Mission）を行政命令として発表する計画を立てており、これはマンハッタン計画や宇宙競争に匹敵するもので、アメリカの人工知能の発展を強化することを目的としています。この命令は国家研究所を動員し、公私の協力を促進する可能性があります。トランプ政権はまた、別の行政命令に署名し、「違憲なAI規制」を制定する州を訴える司法省に権限を与え、制限を設けた州に資金的圧力をかける方針です。今週、トランプはサウジアラビアの皇太子と会談し、サウジにAIチップを販売することを承認し、NvidiaとマスクのxAIはサウジのAIプロジェクトHumainと協力してデータセンターを建設することになります。

BitwiseはXRP ETFの詳細を発表しました：管理手数料は0.34%、ティッカーシンボルはXRP

PRNewswireによると、暗号資産管理会社Bitwise Asset Managementが、今後上場予定のBitwise XRP ETFの詳細を発表しました。このETFの管理手数料は0.34%（資産管理規模が5億ドルに達するまでは管理手数料は免除）で、ニューヨーク証券取引所に上場する株式コードはXRPです。XRP ETFは、Bitwiseがアメリカとヨーロッパで展開する49番目の暗号通貨投資ポートフォリオ製品でもあるとのことです。

米連邦準備制度は12月に25ベーシスポイントの利下げを行う確率が約30%に低下しました。

米国連邦準備制度理事会の10月の会議議事録は、12月にさらなる利下げを行うかどうかについて委員の意見の相違が深まっていることを示しており、一部の官僚は「十分な理由が欠けている」と考えています。議事録によると、前回の会議では10対2で25ベーシスポイント利下げされ、金利は3.75%-4%となりましたが、出席者の多くは今回の利下げに反対するか、現状維持を受け入れる意向を示しました。政府の閉鎖により雇用とインフレデータの発表が遅れた後、12月の利下げを支持する意欲は低下しました。市場は利下げの可能性を約33%に引き下げました。議事録は、12月の決定にかかわらず、少なくとも3票の反対票が出る可能性があると指摘していますが、大多数の官僚は12月以降も利下げが必要だと考えています。CMEの「連邦準備制度観測」によると、12月に25ベーシスポイントの利下げが行われる確率は32.7%（昨日の確率は48.9%）、金利を維持する確率は67.3%です。連邦準備制度が来年1月までに合計25ベーシスポイントの利下げを行う確率は49.9%、金利を維持する確率は33.8%、合計50ベーシスポイントの利下げを行う確率は16.3%です。

xAIがGrok 4.1 FastモデルとAgent Tools APIをリリース

xAIは新世代モデルGrok 4.1 Fastを発表し、Agent Tools APIを同時に公開しました。Grok 4.1 Fastは200万トークンのコンテキストウィンドウを備え、顧客サポートや深層研究などの実際のアプリケーションに最適化されており、ツール呼び出し、コード実行、ウェブブラウジングなどの機能をサポートしています。モデルは多様な環境で長期強化学習によって訓練されています。このモデルは現在xAI APIを通じて公開されており、価格は入力が百万トークンあたり$0.2、出力が$0.5で、今後2週間はOpenRouterプラットフォームで無料試用が可能です。

トランプが法案に署名し、エプスタインの記録を公開することを承認した。

アメリカのトランプ大統領は、エプスタインに関する文書の公開を承認する法案に署名しました。少し前、エプスタインとの関係が深いため、元財務長官サマーズはOpenAIの取締役などの職を辞任しました。

ブラックロックがデラウェア州にiSharesイーサリアムステーキングETFを登録

The Blockの報道によれば、ブラックロックはデラウェア州に「iShares Staked Ethereum Trust」という名称を登録し、新しいイーサリアムステーキングETFを立ち上げる計画を示しています。この登録は、2023年に初めてのiSharesイーサリアムファンドの登録を担当したブラックロックのマネージングディレクター、ダニエル・シュヴァイガーによって提出されました。それ以前に、ナスダックは7月に修正申請を提出し、既存のiShares Ethereum Trust（ETHA）にステーキング機能を追加することを提案しました。ETHAは現在、約115億ドルの資産を管理しており、市場規模最大のイーサリアムETFです。

エヌビディアのAI収益と見通しは予想を上回り、黄仁勲は「売れまくっている」と述べた。

英偉達(NVDA.O)は、Q3四半期の業績を発表しました。そのAIブームの中心となるチップの販売台数の増加速度は、ウォール街の予想を上回りました。また、同社は当四半期の強力な収益予測を示し、投資家はAI投資の狂潮が続くと信じています。Q3の財務報告によると、同社の第3四半期の収益は570億ドルで、前年同期比62%増加しました。その中で、データセンターの収益は512億ドルで、予想の490億ドルを上回りました。さらに、同社の第4四半期の収益見通しは約650億ドルで、アナリストの平均予想である616億ドルを大きく上回っています。財務報告の発表後、英偉達(NVDA.O)のアフターマーケット株価は4%以上上昇しました。英偉達のCEOである黄仁勲は、「Blackwellの販売が爆発的で、クラウドGPUはすべて売り切れました。」と述べました。以前、黄仁勲はAIバブルに対する懸念を軽視していました。

###視点

トップトレーダー：ビットコインは73,000ドルまで下がる可能性があり、金はまず3,500ドルまで下がり、その後来年には5,000ドルに上昇する可能性がある

27年の取引経験を持つウォール街のベテラントレーダー、ギャレス・ソロウェイは番組で警告しました。現在の市場はAIの概念に基づいて評価が未来を大きく超過しており、市場は10%-15%の調整に直面する可能性があり、これは始まりに過ぎません。彼はAI関連株が過去2年間のS&P500指数の75%の上昇を占めているが、評価は今後5年間の利益を前倒しで織り込んでおり、リスクが顕著であると指摘しました。最近のビットコインのパフォーマンスは低調であり、その理由にはボラティリティの減少、機関投資家の買いの減少、リスク回避の傾向が含まれます。彼はビットコインが短期的に7.3万から7.5万ドルの範囲に下がる可能性があり、さらに低くなるかもしれないと予想していますが、その範囲で徐々に買い増しを行い、長期的なポジションを蓄積する計画です。アルトコイン市場に関して、ギャレスは慎重な姿勢を持ち、イーサリアムが2800ドルから2700ドルの範囲までさらに下落する可能性があると予測しています。この位置は重要なサポートポイントです。彼はビットコインが「デジタルゴールド」として長期的に株式市場を上回る可能性があると強調しましたが、現在の市場ではリスク資産の調整圧力に警戒する必要があります。また、金は3500-3600ドルに調整した後、新たな上昇を迎え、2026年には5000ドルに達するでしょう。彼は連邦準備制度の金融緩和政策が市場のバブルを悪化させる可能性があるが、同時により大きな崩壊を引き起こす可能性もあると強調しました。ソロウェイは投資家に警戒を維持し、リスクをコントロールし、将来の市場の動乱に備えるよう提案しました。関連記事：ウォール街の27年のトレーダー：AIバブルは破裂する！ビットコインはもはや「セクシー」ではなく、市場の調整は前菜に過ぎない

Bubblemaps：$BULLISHトークンの集中度が高すぎるため、操作と投機の疑いがある

Bubblemapsの分析によると、$BULLISHトークンの現在の供給量の70%が、Binanceを通じて新しいウォレットに充填されたものであり、疑似的な人為的操作の可能性があります。データによると、9月13日から24日の間に150以上のウォレットが短期間でSOLを新しいアドレスに充填し、10月2日の上場後30分以内にBULLISHを迅速に購入しました。現在、このトークンのFDVは4000万ドルに達しており、関連する案件はIntel Deskに提出され、コミュニティの投票処理を待っています。

プロジェクトの動向

バイナンスはGAIBUSDT U建ての永続的な契約の立ち上げを延期しました

バイナンスは、2025年11月20日17:00（北京時間）に予定されていたGAIBUSDT Uベースの永続契約の開始を延期することを発表しました。具体的な時間については後日発表される予定です。

Nillionトークンは今日一時60%以上下落しましたが、チームは資金庫が安全でネットワークが正常に稼働していると述べています。

バイナンスの市場データによると、Nillionトークン（NIL）は今日の午前2時に激しい変動を示し、価格は過去24時間で昨日の最高0.23ドルから最低0.084ドルに下落し、下落幅は63％を超えました。現在は0.112ドルに反発し、下落幅は49.8％に縮小しています。公式は、チームおよび資金庫のトークンに移動はなく、すべてのNillionウォレットは完全に安全であり、ネットワークは正常に運行し影響を受けていないと述べています。現在、チームは外部要因による価格変動を調査中であり、調査結果はできるだけ早く発表される予定です。

CoinListでは、11月26日早朝にReyaの一般販売を開始します

CoinListの発表によると、Reyaトークンの販売は北京時間11月26日1:00（11月25日17:00 UTC）にCoinListで開始されます。Reyaは、日々の取引量が100億から150億ドルに達するトップ6の永続的な契約DEXであり、Framework Ventures、Coinbase Ventures、Selini Capitalの支援を受けています。販売評価額は1.5億ドルで、TGEで50%が解除され、「ボトムアップ分配」メカニズムが採用され、小規模投資家が優先されます。アメリカ、カナダなどの一部地域では参加できません。

WLFIはフィッシング攻撃を受けたユーザーに資金を再配分します。KYC認証を完了する必要があります。

WLFIの発表によると、プラットフォームが正式に立ち上がる前に、一部のユーザーのウォレットがフィッシング攻撃やリカバリーフレーズの漏洩により侵害されたとのことです。WLFIは、この事件はプラットフォームや契約の脆弱性によるものではなく、攻撃は第三者のセキュリティ問題によるものであると強調しています。チームは新しい契約ロジックを開発し、KYC認証を完了した後に資産を安全な新しいウォレットに再配分できるようにしました。申請を提出していないか、認証に通過していないウォレットは引き続き凍結され、ユーザーはカスタマーサポートセンターを通じて回復プロセスを開始することができます。エメット・ギャリックによると、World Liberty Fiは、攻撃を受けたとされるウォレットから合計1.6667億WLFI（約2214万ドル相当）のトークンを焼却し、同量のトークンを新しい安全なアドレスに再配分しました。

Aztec NetworkがEthereumメインネット上のL2ソリューションであるIgnition Chainを発売

The Blockの報道によると、Aztec NetworkはEthereumメインネットに新しいLayer2ソリューションであるIgnition Chainを正式にローンチし、完全に分散化されたEthereum L2として初を謳っています。これに先立ち、同ネットワークはAZTECトークンの販売を開始しており、このトークンはステーキング、ガバナンス、およびブロック報酬に使用されます。Ignition ChainはエンドツーエンドのDeFiプライバシー体験を実現することを目的としており、ゼロ知識証明を組み合わせてプライバシーと検証性を確保しています。現在、バリデーターの待機数は500に達しており、メインネットでのブロック生成が開始されています。AZTECトークンの公開オークションは12月2日に開始される予定です。

DeFiプロトコルSparkはアプリのリリース計画を停止し、機関流動性の配置にシフトしました。

CoinDeskの報道によると、DeFiの巨人Sparkは暗号モバイルアプリの開発計画を一時停止し、DeFiネイティブな流動性インフラおよび機関取引に注力することを決定しました。最近のPayPalのステーブルコインPYUSDへの10億ドルの投資がその例です。Sparkの開発元であるPhoenix LabsのCEOは、現在の市場競争が激しいため、同社は自社の強みを中心に据え、無謀に小売部門を拡大しないと述べました。Sparkの現在のTVLは90億ドルを超えており、将来的にアプリ計画を再開する可能性もあります。

CoinbaseはAster (ASTER)を上場します

Coinbase Marketsの発表によると、Aster (ASTER)は、流動性条件が満たされることを条件に、2025年11月21日午前1時(北京時間)に取引ペアASTER-USDを使用して、サポートされている地域でスポット取引を開始します。

Aave V4テストネットが立ち上がり、コードベースが一般公開されました。

公式ブログによると、AaveはAave V4のテストネットが稼働を開始し、コードベースが一般公開されたと発表しました。また、Aaveネットワークアプリケーション向けのDeFiネイティブユーザー向けの新しいインターフェース「Aave Pro」の開発者プレビュー版も展開されました。コミュニティは新機能をテストすることができ、開発者は実装プランを試験することができます。Aave V4は全く新しい「Hub and Spoke」アーキテクチャを導入します。このアーキテクチャはAaveに多様な新しいデザインパラダイムをもたらし、それぞれのパラダイムには独自の利点があります。資金はもはや同じチェーン内の各市場に分散されることはありません。代わりに、すべての流動性は「Liquidity Hubs」を通じて流れます。

重要なデータ

ビットコイン現物ETFのネット流出が終了し、昨日は7500万ドル以上のネット流入がありました。

SoSoValueのデータによると、米東部時間の11月19日、ビットコイン現物ETFは昨日（11月19日）に7546.96万ドルの純流入を記録し、5日間の純流出の後、初めての純流入となりました。その中で、ブラックロックのIBITは6060.84万ドルの純流入で首位に立ち、グレースケールのBTCは5383.83万ドルの純流入を記録しました。一方、フィデリティのFBTCは2135.17万ドルの純流出となりました。現在、ビットコイン現物ETFの総資産純額は1173.45億ドルで、ビットコインの総時価総額の6.57%を占めており、歴史的な累積純流入は583億ドルに達しています。

データ：ソラナ現物ETFは昨日5500万ドルを超える純流入がありました

SoSoValueのデータによると、2025年11月20日（米東部時間）、アメリカのSolana現物ETFの総純流入は5561万ドルに達しました。21SharesのTSOLは、米東部時間11月19日にCBOEに正式上場し、初日の取引高は40万ドル、資産純価値は1.04億ドルで、純流入はありません。BitwiseのBSOLは、1日あたりの純流入3587万ドルで首位を占め、累計純流入は4.24億ドルに達しています。現在、Solana現物ETFの総資産純価値は7.15億ドルで、累計純流入は4.76億ドルです。21Shares Solana ETF（コードTSOL）はSECに承認された後、CBOEに正式上場し、現在上場取引されているアメリカのSolana現物ETFは合計で6つに達しています。

投資・資金調達・買収

レイヤー1分散型自律型スマートチェーンであるCratD2Cは、Nimbus Capitalから3,000万ドルの戦略的投資を受けました

Cryptopolitanの報道によると、Layer1分散型自治スマートチェーン（DASC）CratD2Cは、プライベートエクイティ投資グループNimbus Capitalから3000万ドルの戦略的投資を受けました。この資金はCratD2Cのグローバルインフラを強化し、「12+1」の多様なエコシステムを拡大し、ネットワーク内のフラッグシップ製品の普及を加速させるものです。CratD2C分散型自治スマートチェーン(DASC)は、EVM互換のLayer-1ブロックチェーンであり、電子商取引、不動産、DeFi、資産トークン化を含む相互接続されたエコシステムをサポートします。CratD2CはDPoSメカニズムに基づいており、CertiKとHackenによる監査を受けています。

AI駆動のソーシャルエンジニアリング防御プラットフォームDoppelが7000万ドルのCラウンド資金調達を完了

公式筋によると、AIを活用したソーシャルエンジニアリング防御プラットフォームであるDoppelは、Bessemer Venture Partners、George Kurtz、NTT DOCOMO Ventures、Aurum Partners、Nneka Ogwumike、Breanna Stewart、Kelsey Plum、a16z、South Parkが主導する7,000万ドルのシリーズC資金調達ラウンドの完了を発表しました Commons、Script Capital、9Yards Capital、Sozo Ventures、Strategic Cyber Venturesなどが参加しました。 Doppel は、フィッシング、なりすまし、ディープフェイク詐欺などのソーシャルエンジニアリングの脅威から組織を保護することを目指しており、新たな資金は、生成 AI と専門家による人間の分析を組み合わせたデジタル保護インフラストラクチャの構築を支援するために使用されます。

Luma AIはHumainがリードした9億ドルのCラウンド資金調達を受けました

Luma Labsの公式発表によると、多モーダルAGIの研究と展開を拡大するために、Lumaは9億ドルのCラウンド資金調達を完了し、Humainと共同で「Project Halo」と呼ばれる2GWの計算能力を持つスーパーコンピュータ集群を構築する予定です。展開は2026年第1四半期から開始され、2028-2029年までに完了する見込みです。このラウンドの資金調達はHumainがリードし、AMDなどが参加しています。LumaはAGIがテキスト、ビデオ、オーディオ、画像などの多モーダル信号を統合的にトレーニングする必要があると強調しており、これにより汎用人工知能の発展を促進します。

DeFiプラットフォームTRONBANKは、複数の機関から戦略的投資を受け、その中でBlockXが1000万ドルをリード投資しました。

Chainwireの報道によると、トロンエコシステムのインフラストラクチャー提供者であるTRONBANKは、5つの国際機関からの戦略的投資を受けたことを発表しました。その中でBlockXが1000万ドルをリード投資しました。他の投資機関には、Sky Venture Labs、K300 Ventures、Blockin.Ventures、Onebit Venturesが含まれています。TronBankは、トロンブロックチェーン上のDeFiプラットフォームであり、安全で透明なスマートコントラクトを通じて、エネルギーのレンタル、TRXのステーキング、およびオンチェーン収益サービスを提供しています。TRONBANKは現在、エネルギーのレンタル、TRXのステーキング金融、収益最適化メカニズムの3つの主要分野に焦点を当てています。

暗号銀行金融技術会社デブロックが3000万ユーロのAラウンド資金調達を完了し、スピードインベストが主導した

TFNの報道によると、フランスの暗号銀行フィンテック企業Deblockは、3000万ユーロのAラウンド資金調達を完了し、ヨーロッパでの拡大を支援する。ドイツが次の主要市場となる。このラウンドの資金調達はSpeedinvestがリードし、CommerzVenturesとLatitudeがフォローオンした。既存の投資者である20VC、Headline、Chalfen Ventures、Kraken Venturesもこの資金調達に参加した。

機関のポジション

Ark Investは水曜日にCircle、Bullish、BitMineの保有を増やし、11月21日に新たな四半期収益を報告する予定です

キャシー・ウッドのアーク・インベストは水曜日に3つのETFでそれぞれサークル、ブリッシュ、ビットマインの株を増やし、合計金額はそれぞれ1770万ドル、1690万ドル、760万ドルとなりました。具体的には、ARKイノベーションETF、ARK次世代インターネットETF、およびARKフィンテックイノベーションETFが合計で216,019株のサークル株、463,598株のブリッシュ株、260,651株のビットマイン株を購入しました。この日の3社の株価は大幅に下落しました。サークルの株価は8.98%下落し69.72ドルで取引を終え、ブリッシュは3.63%下落して36.39ドル、ビットマインは9.6%の下落で29.18ドルとなりました。注目すべきは、株価が変動する中で、ブリッシュは第3四半期に1850万ドルの純利益を達成し、前年同期は6730万ドルの損失を出していたことです。サークルは同期間に2.14億ドルの純収入を記録し、前年同期比で202%増加しました。ビットマインは11月21日に最新の四半期決算を発表する予定です。前の報道によれば、アーク・インベストは火曜日に暗号関連株のコインベース、サークル、ブリッシュを増やしました。

疑わしいBitmineアドレスがBitGoから24,000枚以上のETHを受け取りました

Onchain Lensの監視によると、新しく作成されたウォレットがBitGoから24,827ETHを受け取り、その価値は約7590万ドルであり、初期判断ではこのアドレスは鉱業関連の実体Bitmineに属する可能性があります。

SharpLinkアドレスは、2日間で10,000ETH以上をGalaxy Digitalに転送しました

余烬の監視によると、過去2日間に10,975枚のETH（約3,354万ドル）がSharpLinkアドレスからGalaxy DigitalのOTCウォレットに移動され、過去3時間だけで5533枚のETH（約1,652万ドル）が移動された。

Blockは設立3周年の成長見通しを発表し、500億ドルの株式買戻し権限を新たに追加し、株価が8%上昇しました。

The Blockの報道によると、ジャック・ドーシーが設立したBlock社は、投資家向けの日に2028年までの3年間の財務見通しを発表し、粗利益が年平均二桁成長で158億ドルに達すると予測しています。調整後の営業利益は年30%増加し、46億ドルを超える見込みです。同時に、50億ドルの株式買戻しの新たな権限を発表しました。この発表を受けて、株価は約8%上昇し62ドルとなりました。アナリストはCash Appの貸出成長とSquare事業の改善に期待を寄せており、この株の評価は依然として40%以上の上昇余地があると考えています。

アラブ首長国連邦は国家の支援を通じて、約6450枚のビットコインを採掘しています。

Cryptobriefingによると、Arkham Intelligenceのデータに基づき、アブダビの支配家族と密接な関係を持つUAEの大手企業グループであるRoyal Groupは、国家支援の採掘活動を通じて約6450枚のビットコインを蓄積し、この国をビットコインの主要な主権保有者の一つにしています。2025年8月末までに、ArkhamはRoyal Groupが6300枚以上のビットコインを保有しており、その価値は約7億ドルであると報告しています。それ以来、ビットコインの価格が大きく変動したため、現在のこれらの保有資産の価値は約5.9億ドルとなっています。これらのデジタル資産は、UAEの国際持株会社が支配する上場企業Citadel Miningを通じて蓄積されました。Citadel Miningは、2022年にアブダビに建設された8万平方メートルの採掘施設を運営しており、もう一つのUAE上場採掘会社であるPhoenix Groupと共同で開発されました。

アブダビ投資委員会はQ3にビットコインETFを大幅に増持し、その時の総保有価値は約5.18億ドルでした。

ブルームバーグの報道によると、アブダビ投資委員会（ADIC）は第3四半期に保有するビットコインETFの規模を2倍以上に増やしました。規制申請書類によれば、この主権ファンドMubadala Investment Co.傘下で独立して運営されている機関は、9月30日現在、ブラックロックのiSharesビットコイン信託ETFの保有株数を800万株近くに増やし、その時点での価値は約5.18億ドルでした。一方、3ヶ月前の保有株数は240万株に過ぎません。ADICの代表者は、長期的な多様化投資戦略の一環として、同社が少量のビットコインを段階的に配分していると述べました。さらに、Mubadalaは別途、第三四半期末時点で同ビットコインETF（銘柄コードIBIT）の870万株を保有しており、価値は5.67億ドルで、3ヶ月前と変わらない持ち高です。