DanielRomero

$AAOI insiders están vendiendo a un ritmo sin precedentes

Ahora entendemos por qué Trump nombró a un presidente de la Fed más beligerante

Retorno de 1 año:
Aceleradores de IA
- $NVDA: 58%
- $AVGO: 70%
- $AMD: 92%
- $MRVL: 26%
- $AMZN: 7%
- $GOOG: 70%
Fabricantes de memoria
- $MU: 299%
- $SNDK: 933%
- $000660: 392%
Picks and shovels >

Arete Research degradó $META de Comprar a Neutral el jueves y redujo su objetivo de precio de $732 a $676
La firma advierte que el gasto masivo en infraestructura de IA de la compañía podría afectar los márgenes sin un camino claro hacia la monetización
La rebaja se centra en el plan de Meta de gastar entre $115 mil millones y $135 mil millones en gastos de capital en 2026, casi el doble de los $72.2 mil millones que gastó el año anterior
Arete argumentó que los gastos de Meta están creciendo más rápido que sus ingresos y que la compañía no cuenta con la misma demanda de terceros que Goog

Un estudio chino ve cómo las brechas en la defensa antimisiles de EE.UU. son validadas por la guerra con Irán
Y qué podría cerrar esas brechas
"Las defensas antimisiles existentes en EE.UU. pueden teóricamente interceptar algunas armas hipersónicas en su etapa final, pero la alta velocidad, maniobrabilidad y sigilo las hacen muy difíciles."
"El THAAD opera a altitudes entre 40 km y 150 km. Cuando los misiles hipersónicos planean a altitudes más bajas, se vuelven difíciles de interceptar, y a altitudes más altas, son vulnerables a interferencias con señuelos."
"Debido a que el calor generado po

Stargate se está desmoronando
$META está interesado en arrendar el sitio
$NVDA no respondió a las solicitudes de comentarios
Las relaciones entre Oracle y Crusoe ya estaban tensas por problemas de confiabilidad en el sitio. A principios de este año, los edificios del centro de datos estuvieron fuera de línea durante días debido al clima invernal que afectó algunas de las máquinas de enfriamiento líquido
Sin embargo, lo más probable es que Oracle y OpenAI no quieran debilitar aún más sus balances y arriesgarse a la bancarrota si las estimaciones de demanda no cumplen con las expectativas

Las palabras son poderosas
Todo lo que se necesitó fue que el $AVGO CEO saliera para echar una mano a los bancos
Ahora $CRDO está en un día rojo,
mientras que $LITE, $COHR y $AAOI siguen al mercado

Los precios de H100 están disparándose a niveles no vistos desde abril de 2025
$NBIS

$AVGO está reviviendo $CRDO las acciones
El CEO Hock Tan acaba de decir que la óptica empaquetada en conjunto está sobrevalorada:
“Quieres conectar XPU a XPU directamente con cobre de conexión directa siempre que sea posible porque es la opción de menor latencia, menor consumo y menor costo. Eso sigue siendo cierto para escalar dentro de un rack o dominio de clúster, donde Broadcom puede seguir impulsando el cobre de 100G a 200G a 400G, incluyendo SerDes de 400G que pueden alcanzar a través de un rack.
Para escalar horizontalmente, la óptica ya es la respuesta correcta. Pero para escalar verti

$NBIS quiere convertirse en un hyperscaler
Para ello, están invirtiendo en integración vertical en toda la pila
Arkady en el foro de Morgan Stanley:
“Somos una empresa de pila completa, igual que los hyperscalers. Cuando miras el tamaño de la industria, ves los ingresos de todos los participantes en cada capa, empresas que construyen centros de datos, empresas que fabrican racks y equipos, y empresas que ofrecen servicios en la parte superior. Los mismos ingresos se cuentan varias veces en toda la pila.
Lo que importa son los márgenes y dónde se crea realmente el valor en cada capa. En nuestro

$AAOI proyectos crecimiento de 10x con mejora en los márgenes
En menos de 2 años
Sin embargo, la dirección tiene un historial de promesas excesivas
1.
En la llamada del Q1 2024, el CEO Thompson Lin dijo que 800G por sí solo podría generar más de $500M a $600M el próximo año.
Todavía están en proceso de aumentar la capacidad.
2.
En septiembre de 2023, AAOI presentó una demanda contra su cliente más grande, ATX Networks, que para 2022 había crecido hasta contribuir con $105M, o el 47% de los ingresos de toda la empresa.
AAOI nunca divulgó esta demanda a los inversores.
AAOI a

El Director de Inversiones de Soros prevé 2 años difíciles para los inversores debido a riesgos geopolíticos y la disrupción de la IA
La principal preocupación es el riesgo de crédito privado, señalando que los BDCs están experimentando redenciones a medida que los inversores temen un aumento en los incumplimientos de préstamos, siendo la exposición a software una preocupación clave

Antes de que alguien invierta su próximo sueldo en $LITE y $COHR:
- $NVDA invertí $2B en $SNPS, subió un 21%, luego lo devolvió
- $NVDA invertí $2B en $CRWV, subió un 10% en un día, luego cayó un 32%
Jensen invierte por razones más allá de simplemente obtener un retorno

$AMD LISA SU:
LA DEMANDA DE CPU ESTÁ EXCEDIENDO MIS EXPECTATIVAS, QUE YA ERAN AL ALZA
⏹ EL RENDIMIENTO DE CPU PARA CARGAS DE TRABAJO DE IA HA SORPRENDIDO A LOS HIPERESCALADORES
⏹ NECESITAS UNA RELACIÓN EQUILIBRADA ENTRE CÓMPUTO TRADICIONAL Y CÓMPUTO ACELERADO
⏹ HAY UNA TENSIÓN EN EL SUMINISTRO
APUNTA A UN CRECIMIENTO DE CPU DE MÁS DEL 20%

$INFQ tiene tecnología cuántica líder, especialmente en detección
El problema con estas historias en etapa inicial es que la valoración se vuelve extremadamente difícil
Determinar qué ventas generarán, cuándo las generarán, a qué márgenes y cuánta dilución o deuda será necesaria hasta alcanzar la rentabilidad es casi imposible de modelar con precisión
No odio la idea de poseer líderes cuánticos como $INFQ y $IONQ, pero estos son los tipos de acciones que pueden caer un 50% en un solo mes, y ni siquiera tendrías una explicación clara de por qué no debería suceder