DanielRomero

Las palabras son poderosas
Todo lo que se necesitó fue que el $AVGO CEO saliera para echar una mano a los bancos
Ahora $CRDO está en un día rojo,
mientras que $LITE, $COHR y $AAOI siguen al mercado

Los precios de H100 están disparándose a niveles no vistos desde abril de 2025
$NBIS

$AVGO está reviviendo $CRDO las acciones
El CEO Hock Tan acaba de decir que la óptica empaquetada en conjunto está sobrevalorada:
“Quieres conectar XPU a XPU directamente con cobre de conexión directa siempre que sea posible porque es la opción de menor latencia, menor consumo y menor costo. Eso sigue siendo cierto para escalar dentro de un rack o dominio de clúster, donde Broadcom puede seguir impulsando el cobre de 100G a 200G a 400G, incluyendo SerDes de 400G que pueden alcanzar a través de un rack.
Para escalar horizontalmente, la óptica ya es la respuesta correcta. Pero para escalar verti

$NBIS quiere convertirse en un hyperscaler
Para ello, están invirtiendo en integración vertical en toda la pila
Arkady en el foro de Morgan Stanley:
“Somos una empresa de pila completa, igual que los hyperscalers. Cuando miras el tamaño de la industria, ves los ingresos de todos los participantes en cada capa, empresas que construyen centros de datos, empresas que fabrican racks y equipos, y empresas que ofrecen servicios en la parte superior. Los mismos ingresos se cuentan varias veces en toda la pila.
Lo que importa son los márgenes y dónde se crea realmente el valor en cada capa. En nuestro

$AAOI proyectos crecimiento de 10x con mejora en los márgenes
En menos de 2 años
Sin embargo, la dirección tiene un historial de promesas excesivas
1.
En la llamada del Q1 2024, el CEO Thompson Lin dijo que 800G por sí solo podría generar más de $500M a $600M el próximo año.
Todavía están en proceso de aumentar la capacidad.
2.
En septiembre de 2023, AAOI presentó una demanda contra su cliente más grande, ATX Networks, que para 2022 había crecido hasta contribuir con $105M, o el 47% de los ingresos de toda la empresa.
AAOI nunca divulgó esta demanda a los inversores.
AAOI a

El Director de Inversiones de Soros prevé 2 años difíciles para los inversores debido a riesgos geopolíticos y la disrupción de la IA
La principal preocupación es el riesgo de crédito privado, señalando que los BDCs están experimentando redenciones a medida que los inversores temen un aumento en los incumplimientos de préstamos, siendo la exposición a software una preocupación clave

Antes de que alguien invierta su próximo sueldo en $LITE y $COHR:
- $NVDA invertí $2B en $SNPS, subió un 21%, luego lo devolvió
- $NVDA invertí $2B en $CRWV, subió un 10% en un día, luego cayó un 32%
Jensen invierte por razones más allá de simplemente obtener un retorno

$AMD LISA SU:
LA DEMANDA DE CPU ESTÁ EXCEDIENDO MIS EXPECTATIVAS, QUE YA ERAN AL ALZA
⏹ EL RENDIMIENTO DE CPU PARA CARGAS DE TRABAJO DE IA HA SORPRENDIDO A LOS HIPERESCALADORES
⏹ NECESITAS UNA RELACIÓN EQUILIBRADA ENTRE CÓMPUTO TRADICIONAL Y CÓMPUTO ACELERADO
⏹ HAY UNA TENSIÓN EN EL SUMINISTRO
APUNTA A UN CRECIMIENTO DE CPU DE MÁS DEL 20%

$INFQ tiene tecnología cuántica líder, especialmente en detección
El problema con estas historias en etapa inicial es que la valoración se vuelve extremadamente difícil
Determinar qué ventas generarán, cuándo las generarán, a qué márgenes y cuánta dilución o deuda será necesaria hasta alcanzar la rentabilidad es casi imposible de modelar con precisión
No odio la idea de poseer líderes cuánticos como $INFQ y $IONQ, pero estos son los tipos de acciones que pueden caer un 50% en un solo mes, y ni siquiera tendrías una explicación clara de por qué no debería suceder

$QCOM AI200 probablemente tendrá un rendimiento peor que $AMD MI355X o $NVDA B200, y se espera que se lance aproximadamente al mismo tiempo que MI450 y Vera Rubin
Al igual que $INTC, $QCOM probablemente llegue tarde a la fiesta
La tokenómica difícilmente será competitiva

$CORZ empujar por la $CRWV adquisición fue un error enorme
No solo por las razones obvias
El CEO acaba de confirmar que los hyperscalers y otros grandes posibles inquilinos dejaron de hablar con ellos
Eso los dejó negociando con neoclouds más pequeños, lo cual obviamente habría reducido la calidad crediticia y los precios

$NVDA ha invertido hasta ahora
$5B en Intel | $INTC
$2B en Synopsys | $SNPS
$2B en CoreWeave | $CRWV
$2B en Coherent | $COHR
$2B en Lumentum | $LITE
$1B en Nokia | $NOK
$30m en Nebius | $NBIS
$30B en OpenAI
$5B en xAI
$500M en Wayve
€300M en Mistral AI
$300M en Crusoe
$250M en Scale AI
$250M en Cohere
$150M en Figure AI
$125M en Perplexity
$120M en Lambda
$100M en Poolside
$75M en Together AI
$70M en Runway
$50M en Waabi
$40M en Ayar Labs

RUMOR: $MSFT ser el tercer cliente a escala de gigavatios de $AMD
Según un informe de UBS, $AMD indicó un posible tercer cliente a escala de gigavatios más allá de sus acuerdos existentes con OpenAI y $META. Microsoft parece ser el candidato más probable.

UBS eleva el precio objetivo a $AMD
El fabricante de chips cotiza a una relación PEG de 0.46
La firma dijo que AMD indicó un posible tercer cliente a escala de gigavatios, probablemente $MSFT

Samsung y $AMD Reforzar la Colaboración Estratégica para Avanzar en Innovaciones de Redes Impulsadas por IA para Despliegues Comerciales
Samsung y AMD dicen que su trabajo conjunto ha pasado de las pruebas a despliegues comerciales reales en 5G core, RAN basado en software y redes privadas
Destacan una victoria concreta en Canadá: Videotron seleccionó a Samsung para desplegar soluciones de puerta de enlace central 5G NSA y LTE 4G que funcionan con CPUs AMD EPYC 9005 Series, alineadas con una estrategia de núcleo nativo en la nube y lista para IA
En el MWC 2026, Samsung planea demostrar AI-RAN

$VECO y $ACLS fusión es interesante
$VECO proporciona maquinaria para semiconductores compuestos, incluyendo láseres, además de sistemas de templado láser y equipos de embalaje avanzado
$ACLS proporciona sistemas de implantación de iones utilizados en memorias, lógica, semiconductores de potencia y fotónica de silicio
Juntos, podrían ser una empresa interesante si las sinergias realmente se materializan

$POET y $ALMU parecen ser dos empresas que podrían tener un $LITE momento en algún momento de los próximos 3 años
Aún así, son de alto riesgo
Si eres inversor, ¿por qué decidiste entrar en una etapa tan temprana?
$POET Los ingresos de 2026 deberían ser aproximadamente $10M
Interesado en escuchar algunas opiniones