12.4 Informe diario de IA: Regulación más estricta de las criptomonedas, el sector afronta nuevos desafíos

I. Portada

1. Powell, presidente de la Fed, lanza señales hawkish y el bitcoin se desploma más de un 10%

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, declaró en un discurso que, para controlar la inflación, la Fed podría tener que subir los tipos de interés a un nivel más alto de lo previsto anteriormente. Estas declaraciones de tono hawkish provocaron una fuerte volatilidad en los mercados. Poco después de la intervención de Powell, el bitcoin se desplomó más de un 10%, llegando a perder momentáneamente el umbral de los 17.000 dólares.

Powell recalcó que, aunque la inflación ha bajado, aún está muy por encima del objetivo del 2%. Para llevar la inflación a un nivel adecuado, la Fed podría tener que elevar los tipos de interés por encima de lo esperado y mantenerlos durante un periodo prolongado. Esto implica que el ciclo de subidas de tipos podría no haber terminado.

Según los analistas, las declaraciones de Powell han golpeado las expectativas previas del mercado sobre una posible bajada de tipos por parte de la Fed en 2023. El temor a una recesión económica se ha intensificado y los activos de riesgo han sido objeto de ventas masivas. Como uno de estos activos de riesgo, el bitcoin no ha podido escapar de la tendencia.

Además del bitcoin, otras criptomonedas también sufrieron importantes caídas tras las palabras de Powell. Ethereum cayó casi un 10%, y tokens populares como Terra y Solana registraron pérdidas aún mayores. Los analistas creen que el tono hawkish de Powell podría prolongar el criptoinvierno.

2. Los reguladores de la UE publican el primer informe de evaluación de riesgos de criptoactivos

La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha publicado su primer informe de evaluación de riesgos de criptoactivos, en el que analiza de forma integral los riesgos y desafíos que plantean estos activos. Este informe servirá de base para que la UE elabore su marco regulatorio sobre criptoactivos.

El informe destaca que la elevada volatilidad del mercado de criptoactivos, la falta de transparencia y las prácticas de arbitraje regulatorio suponen riesgos para la protección del consumidor, la integridad financiera y el funcionamiento eficaz de los mercados. Asimismo, advierte de que los criptoactivos pueden ser utilizados para blanqueo de capitales y financiación del terrorismo.

La EBA también señala el creciente vínculo entre los criptoactivos y el sistema financiero tradicional. Algunos bancos y firmas de inversión ya han comenzado a ofrecer servicios relacionados con criptoactivos, lo que podría transmitir los riesgos de estos activos al sistema financiero tradicional.

El informe recomienda que la UE establezca un marco regulatorio unificado para los criptoactivos y defina claramente las competencias de los organismos supervisores. Igualmente, pide un refuerzo de las medidas contra el blanqueo de capitales y una supervisión prudencial de los proveedores de servicios de criptoactivos.

Los analistas consideran que este informe refleja la preocupación de los reguladores ante los riesgos de los criptoactivos. Las políticas regulatorias futuras podrían endurecerse aún más, con un impacto profundo en la industria cripto.

3. La SEC de EE.UU. envía una citación a Coinbase

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ha enviado una citación a la plataforma de criptomonedas Coinbase, solicitando información sobre los procesos de inclusión de criptoactivos, la selección de productos y las decisiones de listado. Esta es la última medida de la SEC para reforzar la regulación del sector cripto.

La SEC explicó que está investigando si Coinbase ha violado las leyes de valores, incluida la emisión de valores sin registro previo. Según la SEC, algunos de los criptoactivos listados en Coinbase podrían considerarse valores.

Coinbase respondió que la empresa no ha cometido ninguna ilegalidad y que colaborará activamente con la investigación. La compañía aseguró que ha implementado minuciosos procesos de due diligence para garantizar que los activos listados cumplen con los requisitos legales.

Los analistas señalan que esta acción de la SEC refleja la determinación de los reguladores de vigilar el sector cripto. Si finalmente la SEC determina que ciertos criptoactivos son valores, su emisión y negociación estarán sometidas a una regulación más estricta.

Por otro lado, algunos expertos opinan que las actuaciones de la SEC podrían incrementar la incertidumbre en el sector y obstaculizar la innovación. Piden a los reguladores que mantengan el diálogo con la industria y establezcan reglas claras.

4. El Banco de Inglaterra publica un documento de consulta sobre el marco regulatorio de las stablecoins

El Banco de Inglaterra ha publicado un documento de consulta sobre el marco regulatorio de las stablecoins, proponiendo recomendaciones sobre cómo regular los criptoactivos vinculados a monedas soberanas. Es la primera vez que el Reino Unido presenta un marco específico para las stablecoins.

El documento recomienda que los emisores de stablecoins vinculadas a monedas soberanas como la libra esterlina estén sujetos a la misma regulación que los emisores de dinero electrónico. Los emisores deben mantener reservas suficientes y someterse a una supervisión prudencial.

Asimismo, el texto plantea recomendaciones para la regulación de las stablecoins algorítmicas, exigiendo a los emisores la divulgación de los detalles del algoritmo y la elaboración de planes de contingencia para situaciones extremas.

Según los analistas, este marco regulatorio ayudará a reforzar la supervisión de las stablecoins y a reducir los riesgos sistémicos. Sin embargo, algunos temen que un exceso de regulación pueda frenar la innovación en el sector.

El Banco de Inglaterra informó de que, tras un periodo de consulta de tres meses, revisará el marco en función de los comentarios recibidos. El marco definitivo podría entrar en vigor en 2024.

5. La liquidación por quiebra de FTX avanza con dificultades

La liquidación por quiebra de la plataforma de criptomonedas FTX avanza con grandes dificultades. El equipo gestor de la quiebra afirmó que el sistema de registros de FTX es caótico y que el rastreo de los activos afronta numerosos obstáculos.

Tras la solicitud de protección por quiebra en noviembre, el equipo de gestión se hizo cargo de la empresa. Sin embargo, detectaron graves deficiencias en los registros y la auditoría, así como una gestión caótica de los fondos, siendo imposible rastrear muchos detalles de las transacciones.

También se ha descubierto que las cold wallets de FTX contienen solo unos 900 millones de dólares en criptoactivos, muy por debajo de lo esperado. El equipo sigue investigando el paradero de los fondos, aunque el proceso es extremadamente complicado.

Los analistas señalan que la quiebra de FTX se debe a un fracaso en los controles internos, unido a la posible transferencia masiva de fondos por parte del fundador Sam Bankman-Fried, lo que supone un enorme reto para la liquidación.

Por otro lado, la quiebra de FTX ha reavivado las demandas de una regulación más estricta de los exchanges de criptomonedas. Es probable que los reguladores refuercen la supervisión de la auditoría y la gestión de fondos para proteger los intereses de los inversores.

II. Noticias del sector

1. Bitcoin bajo presión a corto plazo, pero con perspectivas alcistas a largo plazo

El precio del bitcoin ha caído un 3,8% en las últimas 24 horas, cotizando actualmente en torno a 87.200 dólares. Este retroceso se atribuye principalmente a las declaraciones hawkish del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, que han incrementado las expectativas de subida de tipos en Japón y han impulsado la rentabilidad de los bonos a dos años hasta el 1%. Al mismo tiempo, el PMI no manufacturero de China para noviembre mostró la primera contracción de la actividad en casi tres años, lo que ha aumentado la preocupación por el crecimiento económico regional.

Según los analistas, el bitcoin afronta presiones macroeconómicas a corto plazo, pero mantiene una perspectiva alcista a largo plazo. En primer lugar, la Fed iniciará un ciclo de bajadas de tipos la próxima semana, lo que aliviará las presiones restrictivas de largo plazo. Además, la demanda institucional de bitcoin sigue creciendo y varias instituciones de primer nivel han lanzado productos ETF al contado. Por último, el bitcoin refuerza su valor como oro digital y actúa como refugio ante la alta inflación.

No obstante, los inversores deben prestar atención a los riesgos potenciales. El bitcoin se enfrenta a una fuerte resistencia de venta cerca de los 90.000 dólares; si no supera este nivel, es probable que continúe en rango a corto plazo. La incertidumbre regulatoria también puede afectar al sentimiento del mercado. En resumen, los fundamentos a largo plazo del bitcoin siguen siendo positivos, pero los inversores deben mantener una actitud cautelosamente optimista.

2. Ethereum sufre ventas masivas y el ecosistema DeFi se resiente

El precio de ethereum ha caído un 5,1% en las últimas 24 horas, cotizando actualmente en torno a los 2.850 dólares. Esta bajada se debe principalmente al fuerte retroceso del bitcoin, pero también refleja la preocupación de los inversores por el ecosistema DeFi.

Según los analistas, como infraestructura del DeFi, la volatilidad del precio de ethereum afecta directamente a todo el ecosistema. En la última semana han ocurrido varios incidentes de seguridad en la red, como el hackeo de Yearn, con un robo de tokens valorados en 9 millones de dólares, y el ataque flash loan a Grim, con pérdidas de unos 30 millones. Estos incidentes han aumentado la preocupación de los inversores sobre la seguridad de DeFi.

A la vez, los reguladores están intensificando su escrutinio sobre el DeFi. El presidente de la SEC, Glenn C. Brown, declaró recientemente que la mayoría de las emisiones de tokens deben cumplir con la legislación de valores. Estas declaraciones han generado inquietud sobre un posible endurecimiento regulatorio.

Aun así, algunos analistas mantienen una visión optimista a largo plazo sobre el DeFi. Consideran que, con el avance tecnológico y la clarificación regulatoria, el ecosistema será más maduro y atraerá más capital institucional. Por ello, los inversores deben mantener paciencia y confianza para aprovechar las oportunidades a largo plazo.

3. El ecosistema Solana sigue creciendo con nuevos proyectos

El ecosistema Solana continúa en auge; el precio de SOL ha subido un 8,2% en la última semana, cotizando actualmente en torno a los 142 dólares. Este repunte se debe principalmente al lanzamiento constante de nuevos proyectos en el ecosistema y al aumento general de la actividad.

Actualmente hay más de 400 proyectos desplegados en la red Solana, abarcando sectores como DeFi, NFT y GameFi. Entre ellos, el nuevo DEX descentralizado Oxy ha llamado mucho la atención, superando los 100 millones de dólares de volumen en su primer día. Además, el volumen de transacciones de NFT en el ecosistema alcanzó los 120 millones de dólares la semana pasada, un nuevo máximo histórico.

Los analistas opinan que el auge de Solana se debe a su alto rendimiento, bajas comisiones y al esfuerzo constante de los desarrolladores del ecosistema. A su vez, la Fundación Solana está invirtiendo activamente en proyectos prometedores para inyectar nueva vitalidad. Sin embargo, algunos inversores cuestionan el grado de descentralización y la seguridad de la red.

En definitiva, el ecosistema Solana está desarrollándose rápidamente y atrayendo gran cantidad de capital y talento. Pero también afronta retos, especialmente en equilibrar rendimiento y seguridad. Los inversores deben realizar un exhaustivo due diligence antes de invertir.

III. Actualidad de proyectos

1. El fundador de Telegram lanza Cocoon, una red descentralizada de computación de IA

Pavel Durov, fundador de Telegram, ha anunciado el lanzamiento oficial de Cocoon, una red descentralizada de computación confidencial de IA basada en TON y el ecosistema de Telegram. Las primeras peticiones de IA de usuarios ya se han procesado a través de Cocoon con una protección de privacidad del 100%. Los proveedores de GPU han comenzado a ganar tokens TON a través de la red.

Cocoon pretende resolver los problemas de alto coste y privacidad de los proveedores tradicionales de computación de IA como Amazon y Microsoft. La red permite a los usuarios aprovechar recursos GPU distribuidos para cálculos de IA, protegiendo su privacidad. En las próximas semanas se ampliará la oferta de GPU y se atraerán más desarrolladores.

El lanzamiento de Cocoon supone un nuevo hito en la computación descentralizada de IA. Ofrece a los usuarios una forma segura, eficiente y económica de acceder a recursos de IA, y podría impulsar el avance de la tecnología en privacidad y reducción de costes. Los expertos consideran que Cocoon podría dar lugar a la aparición de más redes descentralizadas de IA, creando un nuevo ecosistema.

No obstante, Cocoon aún está en una fase inicial y quedan por demostrar su escalabilidad y seguridad. Algunos analistas temen que, sin incentivos y regulación adecuados, Cocoon pueda enfrentarse a riesgos de centralización. En general, el mercado tiene grandes expectativas sobre la innovación y futuro de Cocoon.

2. Yearn sufre un ataque de 9 millones de dólares; el hacker crea infinitos tokens yETH

El principal protocolo DeFi Yearn ha sufrido un ataque por valor de 9 millones de dólares, tras explotar un fallo en un contrato antiguo de yETH que permitió al hacker acuñar una cantidad infinita de tokens yETH y vaciar los pools de liquidez.

El incidente ha puesto de manifiesto las vulnerabilidades de los contratos inteligentes y las deficiencias en los procesos KYC, lo que ha llevado a una falta de control en la recaudación de fondos y ha puesto en duda la equidad en la participación de la comunidad. Como preámbulo al lanzamiento de la mainnet Frontier con el stablecoin USDm, este contratiempo podría afectar al ritmo de desarrollo del ecosistema y resalta los retos de cumplimiento y gestión de riesgos en nuevos proyectos blockchain.

Yearn ha anunciado la suspensión de los contratos afectados y está investigando el origen del ataque. El protocolo reforzará las auditorías de seguridad y estudia medidas compensatorias para restablecer la confianza de la comunidad. Sin embargo, dado que la identidad del atacante es desconocida, la recuperación de los fondos a corto plazo parece poco probable.

Los expertos señalan que este ataque evidencia de nuevo los riesgos de seguridad en el DeFi. Aunque el sector está en auge, las vulnerabilidades de los contratos inteligentes y la falta de regulación siguen siendo grandes obstáculos. Los analistas piden más auditorías de seguridad y controles de riesgos, así como marcos regulatorios específicos para el desarrollo sostenible del sector.

3. El bitcoin cae un 5% y el mercado cripto sufre liquidaciones por 426 millones de dólares

El precio del bitcoin cayó de 90.700 a 87.017 dólares en solo cuatro horas, provocando grandes pérdidas entre los traders de criptomonedas. Se estima que 426 millones de dólares en posiciones largas fueron liquidadas durante este periodo, y la caída también afectó a los futuros bursátiles.

La volatilidad reciente del bitcoin está influida por el entorno macroeconómico y el sentimiento inversor. Las expectativas de subidas de tipos de la Fed, la alta inflación y las tensiones geopolíticas han incrementado la incertidumbre del mercado. Al mismo tiempo, la presión bajista por parte de inversores institucionales también ha aumentado.

Los analistas creen que el bitcoin podría seguir cotizando en rango a corto plazo. Si pierde el soporte clave de los 80.000 dólares, podría producirse una nueva oleada de ventas, con el siguiente objetivo en torno a los 75.000 dólares. Por el contrario, si recupera los 95.000 dólares, podría intentar de nuevo el nivel redondo de los 100.000 dólares.

En definitiva, el bitcoin, como activo de riesgo, seguirá estando condicionado por el entorno macroeconómico. Solo cuando se reduzca la presión inflacionista y se calmen las tensiones geopolíticas, el bitcoin podrá recuperar el impulso alcista. Además, los cambios en la regulación pueden tener un impacto importante en el mercado cripto. Los inversores deben estar atentos y gestionar los riesgos con prudencia.

4. Japón planea incluir las criptomonedas en la reforma fiscal de 2026 y autorizar fondos de inversión cripto

Según informan varios medios, el gobierno japonés planea incluir las criptomonedas en la reforma fiscal de 2026, con el objetivo de reforzar la regulación de las operaciones y autorizar fondos de inversión que incluyan activos cripto.

En concreto, la Agencia de Servicios Financieros de Japón presentará en la sesión ordinaria de 2026 una enmienda a la Ley de Instrumentos Financieros y de Intercambio para prohibir el uso de información privilegiada en las operaciones y establecer obligaciones de divulgación para los emisores de criptoactivos.

Asimismo, el gobierno japonés prevé modificar el sistema fiscal aplicable a las ganancias de las operaciones con criptomonedas. Actualmente se aplica una tributación global, con un tipo máximo del 55%. En el futuro, podría aplicarse una tasa única para aliviar la carga fiscal de los inversores.

El objetivo es revitalizar el mercado japonés de criptomonedas y atraer a más inversores e instituciones. Según los analistas, la reforma fiscal puede suponer una nueva oportunidad para el sector cripto japonés y favorecer su normalización y desarrollo institucional.

Sin embargo, algunos opinan que un exceso de regulación podría limitar la innovación y frenar el desarrollo del sector. Por tanto, el gobierno japonés deberá sopesar los pros y los contras para encontrar un equilibrio entre regulación y desarrollo.

En resumen, estas medidas reflejan el creciente interés del gobierno japonés por las criptomonedas. Con la clarificación regulatoria global, es probable que los criptoactivos logren una mayor aceptación y adopción.

IV. Panorama económico

1. La Fed modera el ritmo de subidas de tipos, pero persiste la presión inflacionista

La economía estadounidense mostró una evolución compleja en el cuarto trimestre de 2025. Aunque el PIB creció un 2,1% interanual, la inflación sigue elevada y el índice de precios PCE subyacente subió un 5,3%, muy por encima del objetivo del 2% de la Fed. La tasa de paro aumentó ligeramente hasta el 4,2%, con signos de desaceleración en el mercado laboral.

En la reunión de política monetaria de diciembre, la Fed decidió subir los tipos en 25 puntos básicos, situando el rango objetivo de los fondos federales entre el 5,25% y el 5,5%. Se trata de la novena subida consecutiva, aunque a un ritmo más pausado que antes. El comunicado enfatizó que las futuras subidas serán “graduales” y dependerán de los datos económicos.

La decisión ha generado reacciones diversas en el mercado. Los inversores consideran que la moderación en el ritmo de subidas refleja el temor de la Fed a una desaceleración. Algunos analistas creen que la Fed debería seguir subiendo tipos de forma contundente para frenar la inflación. Otros temen que un exceso de ajuste pueda provocar una recesión.

Jan Hatzius, economista jefe de Goldman Sachs, afirma: “El reto de la Fed es contener la inflación sin provocar una recesión grave. Esto requiere calibrar con precisión la magnitud y el ritmo de las subidas de tipos”. Hatzius prevé que la Fed pausará las subidas en la primera mitad de 2026.

2. La recuperación económica de China se acelera, con el consumo como motor

Según la Oficina Nacional de Estadística de China, el PIB chino creció un 6,1% interanual en el cuarto trimestre de 2025, y el crecimiento anual alcanzó el 5,2%, superando las expectativas. Este repunte se debe a la mejora de las políticas de control de la pandemia y a una serie de medidas de estímulo económico.

Cabe destacar que la demanda de consumo en China sigue recuperándose. En el cuarto trimestre de 2025, las ventas minoristas crecieron un 8,6% interanual, 1,2 puntos más que el trimestre anterior, lo que refleja la recuperación de la confianza de los consumidores tras el impacto de la pandemia.

Además, el índice PMI manufacturero de China se mantiene en zona de expansión; el PMI manufacturero oficial de diciembre fue del 51,7%, ligeramente inferior al mes anterior, pero en niveles elevados. Esto indica que la producción manufacturera sigue creciendo a buen ritmo.

Los expertos consideran que la recuperación de China se debe a la menor incidencia de la pandemia, al efecto continuado de las políticas y al potencial del mercado interno. De cara a 2026, la economía china podría estabilizarse aún más y aportar impulso a la economía global.

( 3. La inflación en la eurozona marca récord y el BCE podría volver a subir tipos

Según Eurostat, la tasa de inflación de la eurozona alcanzó el 9,2% en diciembre de 2025, un nuevo máximo histórico, muy por encima del objetivo del 2% del BCE. Los precios de la energía subieron un 26,7% interanual y los de alimentos, alcohol y tabaco un 13,8%, siendo los principales impulsores de la inflación.

El repunte persistente de la inflación aumenta la presión sobre el BCE para seguir subiendo los tipos. La presidenta Lagarde declaró que la inflación elevada es preocupante y que el BCE mantendrá la senda de subidas para contener las expectativas inflacionistas. El mercado espera una nueva subida de 50 puntos básicos en febrero.

Jari Stehn, economista de Goldman Sachs para Europa, señala: “La inflación récord refleja el impacto continuado de los shocks de oferta. Aunque las perspectivas económicas son sombrías, el BCE seguirá subiendo tipos para evitar el desanclaje de las expectativas”.

Sin embargo, otros analistas advierten de que la economía europea ya afronta riesgos de recesión y que un ajuste monetario excesivo podría agravar la desaceleración. El PMI manufacturero de la eurozona cayó a 47,8 en diciembre, prolongando seis meses de contracción.

V. Regulación y políticas

) 1. El gobierno japonés planea aplicar un tipo único del 20% al impuesto sobre ganancias de criptomonedas

El gobierno japonés está preparando un ajuste en la fiscalidad de las ganancias procedentes de operaciones con criptomonedas, con la intención de aplicar una tasa única del 20% sin importar el importe de la transacción, equiparando así el tratamiento fiscal de las criptomonedas al de acciones, fondos de inversión y otros productos financieros. El objetivo es aliviar la carga fiscal de los inversores y dinamizar el mercado interno.

La Agencia de Servicios Financieros de Japón planea presentar en la sesión ordinaria de 2026 una enmienda a la Ley de Instrumentos Financieros y de Intercambio para reforzar la regulación sobre las operaciones cripto. La reforma prohibirá el uso de información privilegiada y obligará a los emisores de criptoactivos a cumplir con requisitos de divulgación. Con la reforma fiscal, se prevé también la autorización de fondos de inversión con componentes cripto.

Actualmente, Japón grava las ganancias de criptomonedas como parte de la renta global, aplicando una escala progresiva de hasta el 55%. Los expertos creen que el tipo único atraerá a más inversores y favorecerá el desarrollo del sector.

Yasuteru Kimura, presidente de la Asociación de Exchanges de Criptomonedas de Japón, afirma que el nuevo tipo único ofrecerá mayor certidumbre a los inversores y reforzará la confianza en el mercado. Añade: “Esperamos que el gobierno cree un entorno justo y transparente para el sector, en el que los inversores puedan participar con tranquilidad”.

2. Corea del Sur aprobará en enero la Ley Básica de Activos Digitales

Los partidos gubernamental y de la oposición de Corea del Sur han alcanzado un acuerdo histórico sobre el marco regulatorio de las stablecoins, y planean aprobar en enero de 2026 la Ley Básica de Activos Digitales. La ley establece una estructura de alianzas de stablecoins “al estilo coreano”, exigiendo a los bancos una participación de al menos el 51%, con las tecnológicas como accionistas minoritarios.

El diputado Kang Jun-hyeon del Partido Demócrata ha fijado el 10 de diciembre como fecha límite para la propuesta del gobierno; si los reguladores no la presentan a tiempo, los parlamentarios impulsarán su propia versión. La ley busca establecer un marco regulatorio integral para el sector digital surcoreano, aclarando derechos y obligaciones de los participantes y reforzando las medidas contra el blanqueo y la protección del consumidor.

La Autoridad de Supervisión Financiera afirma que la ley impondrá estrictos estándares para la emisión y circulación de stablecoins, como la obligación de mantener reservas suficientes y someterse a auditorías periódicas. También regulará la operativa de los exchanges, incluyendo la custodia de fondos de clientes y los procedimientos AML.

El sector ha recibido la noticia con optimismo. El responsable de la Fundación Klaytn afirma: “Llevábamos tiempo esperando este marco y aportará un nuevo impulso al sector. Colaboraremos para que el ecosistema Klaytn cumpla con la nueva legislación”.

No obstante, algunos expertos expresan preocupación por el modelo bancario dominante. El director legal de Upbit señala: “Debemos equilibrar innovación y regulación. Un modelo excesivamente concentrado puede frenar la innovación, y esperamos que la opinión del sector se tenga en cuenta en la elaboración de los detalles”.

3. Reguladores chinos reiteran la prohibición de actividades financieras ilegales con criptomonedas

El Banco Popular de China, junto con el Ministerio de Seguridad Pública, la Oficina Central de Información de Internet y otros once organismos, ha celebrado una reunión reafirmando que las criptomonedas no tienen curso legal y que todas las actividades relacionadas constituyen actividades financieras ilícitas, centrándose especialmente en la lucha contra las estafas y transferencias ilegales transfronterizas con stablecoins.

La reunión recalcó que las criptomonedas no tienen la misma condición legal que la moneda fiduciaria y no deben ni pueden circular como dinero oficial. Las stablecoins, como tipo de criptoactivo, tampoco cumplen los requisitos de identificación de clientes y AML, por lo que presentan riesgos de lavado de dinero, estafas y transferencias ilegales.

Las instituciones reforzarán la coordinación, mejorarán la normativa y la base jurídica, y centrarán la vigilancia en los flujos de información y de fondos, aumentando el intercambio de datos y la capacidad de supervisión para combatir los delitos y proteger la seguridad financiera y patrimonial.

Esta reunión destaca respecto a la notificación de 2021 por la incorporación de organismos adicionales como la Oficina Central de Finanzas, la Administración Nacional de Supervisión Financiera y el Ministerio de Justicia, lo que supone una transición hacia una supervisión integral y sistémica en China.

La abogada Shao Sa señala que, en general, la reunión reitera medidas anteriores y que el verdadero objetivo es luchar contra la compraventa ilegal de divisas con stablecoins, que socava el sistema financiero. Añade que la política no supone un giro regulatorio ni afecta a la política de apertura de Hong Kong hacia los activos virtuales.