¡El confidente de Trump podría asumir la Reserva Federal y "bajar las tasas"! El mercado de valores de EE. UU. experimenta un Gran aumento, el Bitcoin y el dólar colapsan.

La elección del presidente de la Reserva Federal de EE. UU. entra en su fase final, y el asesor económico de largo plazo de Trump, Kevin Hassett, es el candidato más popular. El secretario del Tesoro, Mnuchin, reveló que Trump tomará una decisión sobre el próximo presidente antes de Navidad. Hassett es visto como un “fuerte partidario de recortes de tasas”, y las expectativas de recortes en diciembre se dispararon del 40% al 84%. Las acciones estadounidenses rebotaron con fuerza impulsadas por la cadena de IA, el índice del dólar cayó por debajo de 100 y Bitcoin bajó a alrededor de 87,792 dólares.

El confidente de Trump, Hassett, se convierte en el candidato más caliente para presidente de La Reserva Federal (FED)

A medida que el proceso de selección del nuevo presidente de La Reserva Federal (FED) entra en su fase final, el director del Consejo Económico Nacional de la Casa Blanca, Kevin Hassett, está surgiendo rápidamente como el competidor más fuerte para ser el próximo presidente de La Reserva Federal (FED). Según informes de Bloomberg citando a varias fuentes informadas, el presidente Trump está considerando que uno de sus asesores económicos de largo plazo reemplace al actual presidente Powell, y Hassett es visto como el candidato que más se ajusta a las inclinaciones políticas de Trump.

Varios informantes familiarizados con la situación han revelado que Trump considera a Hassett como un aliado cercano que es “familiar, de confianza y capaz de implementar la filosofía económica del presidente”. Como director del Consejo Económico Nacional de la Casa Blanca, Hassett ha trabajado en estrecha colaboración con Trump y ha mantenido una alta coherencia en la dirección de la política macroeconómica. Fuentes bien informadas han señalado que Hassett se destacó en la lista final porque se le considera capaz de llevar la agresiva política de recortes de tasas defendida por Trump a la Reserva Federal (FED), esta tradicional institución independiente.

Personas dentro del Partido Republicano han afirmado que Hassett es un “firme defensor de la agenda económica de Trump”, especialmente en lo que respecta a la política de tasas de interés, ya que ha instado repetidamente a que se reduzcan las tasas más rápidamente y en mayor medida. A principios de este mes, Hassett declaró claramente en una entrevista con Fox News que, si estuviera al mando de la Reserva Federal, “ahora mismo reduciría las tasas”, argumentando que “los datos muestran que deberíamos hacerlo”. También ha expresado en varias ocasiones su apoyo a la opinión de Trump de que las tasas de interés son demasiado altas y están restringiendo el crecimiento.

Esta serie de señales ha suscitado preocupaciones en el mercado sobre la posible afectación de la independencia futura de La Reserva Federal (FED). Muchos inversores creen que si Hassett asume el cargo, se dará un giro evidente hacia un marco de política monetaria más laxa y más acorde con las expectativas de Trump. Con las especulaciones sobre los posibles candidatos en aumento, la secretaria de prensa de la Casa Blanca, Karoline Leavitt, se mantuvo cautelosa en su respuesta, afirmando que “antes de que el presidente tome una decisión real, nadie sabe lo que hará”.

Otros candidatos a presidente de La Reserva Federal (FED)

Christopher Waller: Actual miembro de la Reserva Federal (FED), conocido por ser un paloma.

Scott Bessent: Secretario del Tesoro de Estados Unidos, responsable del proceso de selección del presidente.

Kevin Warsh: exmiembro de La Reserva Federal (FED), aparece frecuentemente en la lista de políticos y Wall Street.

Las expectativas de reducción de tasas de interés aumentaron del 40% al 84%, lo que desató el mercado

（fuente: CME Fed Watch）

Al mismo tiempo que emergen los candidatos de Hasset, los datos económicos clave de Estados Unidos refuerzan aún más las expectativas del mercado sobre una política monetaria expansiva. Los últimos datos publicados sobre el crecimiento de las ventas minoristas de EE.UU. en septiembre fueron inferiores a lo esperado, y los datos del PPI, que fueron retrasados debido al cierre del gobierno, muestran que la inflación en el nivel mayorista se mantiene en niveles moderados. Los datos indican que en septiembre, la tasa mensual de ventas minoristas en EE.UU. fue del 0.2%, por debajo de lo esperado; la tasa mensual de PPI en septiembre fue del 0.3%, cumpliendo con lo esperado, mientras que en agosto hubo una caída del 0.1%.

Estos dos datos resuenan con la tendencia dovish de Hasset. La herramienta de observación de la Reserva Federal (FED) de CME (FedWatch) muestra que las apuestas del mercado sobre un recorte de tasas en diciembre han saltado del 30% de la semana pasada al 84%; la probabilidad de un recorte en enero se espera en un 64%. Este drástico cambio en las expectativas se completó en unos pocos días, lo que muestra que la preocupación del mercado sobre la influencia de Trump en la política de la Reserva Federal (FED) está fermentando rápidamente.

El análisis indica que los precios de la energía y los alimentos impulsan el PPI general al alza, pero la inflación subyacente sigue controlada. En el contexto de que un aliado de Trump podría asumir el control de La Reserva Federal (FED), el mercado interpreta los datos moderados de inflación como una señal de “apertura del espacio para recortes de tasas”. Ron Albahary, director de inversiones de LNW, señala: “La mayor variable en el mercado actual no son los datos económicos en sí, sino si la independencia de política de La Reserva Federal (FED) cambiará debido a cambios en el personal.”

El mercado de valores estadounidense experimenta un fuerte rebote impulsado por la cadena de IA

En un día de negociación con una fuerte volatilidad del mercado, los tres principales índices de EE. UU. experimentaron un aumento. Al cierre, el índice S&P 500 subió un 0.7%, el índice Nasdaq subió un 0.5% y el índice Dow Jones subió un 1.2% o 566 puntos. Más temprano en la sesión, los tres índices habían caído significativamente, con el S&P 500 cayendo aproximadamente un 0.7% y el Nasdaq con una caída de más del 1%. Sin embargo, la fuerte recuperación del tema de IA impulsó a los índices a regresar a la alza.

Alphabet (la empresa matriz de Google) lideró el mercado, alcanzando un nuevo máximo intradía, luego de que se informara que Meta está considerando gastar miles de millones de dólares en la adquisición de los chips de aceleración de IA de Alphabet. El mercado en general cree que esto podría indicar que la cadena de industria del cálculo de IA está pasando de “GPU dominando el mundo” a una arquitectura heterogénea más diversa. Ron Albahary señaló: “La disminución del costo de la potencia de cálculo aumentará aún más la demanda, y la compra de chips de Google por parte de Meta es una manifestación directa de esta tendencia, lo que beneficiará a todo el ecosistema de IA.”

Sin embargo, las acciones de Nvidia cayeron más de un 3%, ya que los inversores temen que su posición dominante en el campo de los chips de IA pueda enfrentar el desafío de una competencia creciente. Albahary indicó que lo que merece más atención es si empresas grandes de computación en la nube como Microsoft y Amazon restablecerán el liderazgo tecnológico en este nuevo escenario. A pesar de que esta semana el mercado de valores estadounidense tuvo un rebote, los tres principales índices todavía enfrentan el riesgo de una caída mensual, y si las valoraciones tecnológicas sostendrán el rebote de fin de año sigue siendo un punto de debate clave.

El índice del dólar cae por debajo de 100, aumentando el riesgo de intervención del yen

Con el aumento de las apuestas del mercado sobre un recorte de tasas por parte de La Reserva Federal (FED), el dólar se vio claramente presionado el martes. En el mercado estadounidense, el índice del dólar (DXY) cayó más del 0.5% hasta un mínimo de 99.67, rompiendo el umbral psicológico clave de 100; el euro/dólar subió a 1.1580; la libra/dólar se elevó cerca de 1.3200.

A pesar de que el índice del dólar subió la semana pasada debido al regreso de fondos de refugio, las expectativas de recortes de tasas han vuelto a dominar el mercado de divisas, y la mayoría de las instituciones de análisis consideran que el nivel actual del dólar es fuerte. Francesco Pesole, analista de divisas de ING, señala que el reequilibrio de fondos al final del año antes de Acción de Gracias podría interrumpir temporalmente la tendencia del dólar, pero “a menos que el mercado vuelva a valorar un camino más agresivo, el dólar aún enfrenta presiones a la baja.”

En cuanto al yen, el dólar se depreció aproximadamente un 0.6% a 155.0 yenes. En el contexto de la nueva primera ministra japonesa, Sanae Takaichi, que es vista como una paloma fiscal, el yen se ha devaluado considerablemente desde octubre, y la atención del mercado hacia una posible intervención del banco central japonés ha alcanzado su punto máximo. Pesole señala que la baja liquidez durante el Día de Acción de Gracias podría proporcionar un “entorno ideal” para que las autoridades de Tokio intervengan. La noticia de que los aliados de Trump podrían controlar la Reserva Federal (FED) debilitó aún más al dólar, creando condiciones más favorables para la intervención del banco central japonés.

Bitcoin cae a 87,000 dólares, la sensación de pánico comienza a aliviarse

(fuente: CoinMarketCap)

Tras experimentar una caída continua, el martes el Bitcoin vio una reducción significativa en su caída, y el sentimiento del mercado pasó de un miedo extremo a una cautelosa espera. El Bitcoin cayó hasta un mínimo de 86,127.19 dólares, y ahora ha recuperado hasta aproximadamente 87,792 dólares. A pesar de que el Bitcoin todavía enfrenta el riesgo de registrar su peor mes desde 2022, con salidas netas de fondos de ETF que superan los 6 mil millones de dólares este mes, una serie de indicadores del mercado muestran que la presión de venta está disminuyendo.

Caroline Mauron, cofundadora de Orbit Markets, declaró que la prima de las opciones de venta a una semana cayó del 11% al 4.5% en relación con las opciones de compra, lo que indica que las preocupaciones de los inversores sobre una caída adicional significativa se están aliviando rápidamente. El 14, el índice de fuerza relativa (RSI) cayó a 32, acercándose al umbral típico de sobreventa de 30. El mercado espera una convergencia de volatilidad, lo que significa que las posiciones especulativas están saliendo.

El Crypto es Macro Ahora La comunicadora Noelle Acheson señala: “La inclinación de las opciones muestra que las posiciones apostando por una caída continúan disminuyendo claramente, mientras que el interés por apostar por un rebote comienza a aumentar.” La opinión del mercado considera generalmente que: 80,000 dólares son un soporte a corto plazo, y de 90,000 a 95,000 dólares constituyen la zona de resistencia para el rebote. Sin embargo, con el aumento de los gastos de capital en IA, la desaceleración del mercado laboral estadounidense y la incertidumbre de la política de La Reserva Federal (FED) entrelazándose, la fuerte volatilidad del oro y las acciones tecnológicas también está impactando la aversión al riesgo de los activos cripto.

Las noticias sobre un posible aliado de Trump al frente de La Reserva Federal (FED) constituyen un impacto dual para Bitcoin. Por un lado, las expectativas de recortes de tasas agresivos teóricamente benefician los activos de riesgo; por otro lado, las preocupaciones sobre la independencia de La Reserva Federal (FED) podrían desencadenar riesgos sistémicos, llevando los fondos hacia activos tradicionales de refugio. El modelo de preferencia por el riesgo de Goldman Sachs ha caído a cero, lo que muestra que los activos de riesgo en general están bajo presión.