Bitcoin Mira la Carrera de Liquidez Mientras la Fed Inyecta $29 Billion Mientras China Inunda los Mercados

• La Fed inyecta $29 mil millones a través de un récord de reposición a medida que aumenta la tensión en el Tesoro.
• El récord de liquidez de China impulsa el momento de estímulo global.
• Los traders de Bitcoin observan un nuevo potencial de subida a medida que la liquidez se expande en todo el mundo.

La Reserva Federal (Fed) inyectó 29.4 mil millones de dólares en el sistema bancario de EE.UU. a través de operaciones de repo nocturno el viernes, el movimiento más grande en un solo día desde la era de las puntocom. Al mismo tiempo, el banco central de China desplegó una inyección de efectivo récord para reforzar su sector bancario nacional.

Estos movimientos coordinados de liquidez señalan un punto de inflexión para los activos de riesgo globales, especialmente Bitcoin (BTC). Los traders están monitoreando de cerca cómo actúan los bancos centrales para estabilizar los mercados antes de 2026.

El movimiento de liquidez de la Fed destaca la tensión en el mercado {#h-fed-s-liquidity-move-highlights-market-tension}

La inusual operación de recompra nocturna de la Fed, que fue excepcionalmente grande, siguió a fuertes ventas de bonos del Tesoro y reflejó un creciente estrés en los mercados de crédito a corto plazo.

NOTICIAS DE ÚLTIMA HORA 🚨Bancos de EE.UU.

La Reserva Federal acaba de inyectar $29.4 mil millones en el sistema bancario de EE. UU. a través de repos nocturnos 🤯 Esta cantidad supera con creces incluso el pico de la burbuja de las puntocom 👀 Probablemente esté bien, continúen pic.twitter.com/NsaoeJix0n — Barchart (@Barchart) 1 de noviembre de 2025

Los repos overnight permiten a las instituciones intercambiar valores por efectivo, proporcionando liquidez inmediata en tiempos de condiciones de mercado ajustadas. La inyección del 31 de octubre estableció un récord de varias décadas, incluso en comparación con la era de la burbuja de las puntocom.

Muchos analistas interpretan este movimiento como una clara respuesta al estrés en los mercados de bonos del Tesoro. Cuando los rendimientos de los bonos suben y el financiamiento se vuelve más caro, la Fed a menudo interviene para limitar los riesgos sistémicos.

Estas intervenciones también amplían la oferta monetaria, un factor que a menudo se correlaciona con los repuntes en activos de riesgo como Bitcoin.

Mientras tanto, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, solicitó recientemente una reducción de la tasa de interés en diciembre, indicando un posible cambio hacia una política más acomodaticia.

Esto contrasta con los comentarios anteriores agresivos del presidente de la Fed, Jerome Powell, cuya cautela ha alimentado la incertidumbre del mercado. Los datos de Polymarket ahora sitúan las probabilidades de un tercer recorte de tasas en 2025 en un 65%, frente al 90%, mostrando expectativas cambiantes para la política monetaria. La probabilidad de tres recortes de tasas de la Fed en 2025 cae del 90% al 65%. Fuente: Roundtable Space

Si la Fed no cumple con estas expectativas, los mercados podrían enfrentar una fuerte caída. Los inversores ya han incorporado una política más fácil, y cualquier reversión podría causar que el capital salga de activos más arriesgados.

El difícil equilibrio entre las inyecciones de liquidez y la política de tasas subraya el desafío de la Fed mientras gestiona la inflación y la estabilidad financiera.

La inyección récord de efectivo de China impulsa la liquidez global {#h-la-inyección-récord-de-efectivo-de-china-impulsa-la-liquidez-global}

Mientras tanto, el banco central de China también realizó una inyección de efectivo récord en los bancos nacionales, con el objetivo de apoyar el crecimiento económico en medio de una demanda debilitada. El Banco Popular de China (PBOC) aumentó la liquidez en un intento de mantener la actividad de los préstamos y prevenir el endurecimiento del crédito. Esta acción se produce mientras Pekín enfrenta la deflación y un sector inmobiliario debilitado.

🏦 La M2 de China acaba de superar a la de EE. UU. por más de $25 billones

Por primera vez en la historia moderna, la oferta monetaria M2 de China ahora es más del doble del tamaño de la de Estados Unidos.

🇨🇳 China M2: ≈ $47.1 billones

🇺🇸 M2 de EE. UU.: ≈ $22.2 billones

Esa es una brecha de $25 trillones — una diferencia que… pic.twitter.com/sfneKs7JVV — Alphractal (@Alphractal) 1 de noviembre de 2025

El tamaño del movimiento del PBOC es comparable a sus respuestas durante crisis pasadas. Al proporcionar fondos adicionales, el banco central quiere reducir los costos de endeudamiento y estimular el crecimiento del crédito.

Tal estímulo también expande la oferta de dinero global y podría contribuir a la inflación de activos en acciones y criptomonedas.

Históricamente, los aumentos simultáneos de liquidez por parte de la Fed y el PBOC han precedido a importantes rallys de Bitcoin. El mercado alcista de 2020-2021 ocurrió junto a un agresivo alivio monetario tras el brote de COVID-19.

Los traders de criptomonedas ahora observan una tendencia similar, ya que el aumento de la liquidez puede llevar a los inversores a buscar activos alternativos que protejan contra la devaluación de la moneda.

La liquidez de China ha mostrado una correlación más fuerte con el precio de Bitcoin que la de EE. UU.

Muchos analistas todavía se centran exclusivamente en los datos macroeconómicos de EE.UU. — y, por supuesto, la influencia de América es innegable.

Pero durante casi dos décadas, otros poderes globales han estado ganando… — Joao Wedson (@joao_wedson) 1 de noviembre de 2025

Los analistas macroeconómicos describen la situación como una “lucha de liquidez” entre Washington y Beijing. La Fed está equilibrando la inflación y la estabilidad financiera, mientras que el PBOC busca promover el crecimiento sin alimentar más deuda. El resultado influirá en el apetito por el riesgo y establecerá el tono para el rendimiento de los activos en 2025.

El panorama macro de Bitcoin depende de la liquidez continua {#h-bitcoin-s-macro-outlook-depends-on-ongoing-liquidity}

El precio de Bitcoin se ha mantenido estable en las últimas semanas, permaneciendo dentro de un rango estrecho mientras los traders evalúan el impacto de las acciones de los bancos centrales.

Rendimiento de Precio de Bitcoin (BTC). Fuente: TradingView

La criptomoneda pionera muestra signos de consolidación, con datos de Coinglass que indican que el interés abierto cayó de más de 100,000 contratos en octubre a cerca de 90,000 a principios de noviembre. Esta disminución señala precaución entre los comerciantes de derivados.

A pesar de la actividad subdued, el entorno podría volverse positivo para Bitcoin si la liquidez global continúa creciendo. Una menor inflación en EE. UU., combinada con una expansión de la oferta monetaria, favorece la toma de riesgos.

Muchos inversores institucionales ahora consideran que Bitcoin es un refugio de valor, especialmente cuando la expansión monetaria ejerce presión sobre el poder adquisitivo de las monedas tradicionales.

Sin embargo, el repunte de Bitcoin puede depender de las decisiones de los bancos centrales. Si la Fed reduce la liquidez demasiado pronto a través de operaciones de repo reducidas o aumentos de tasas inesperados, cualquier impulso positivo podría desvanecerse rápidamente.

Del mismo modo, si el estímulo de China no logra reactivar su economía, el sentimiento de riesgo global puede debilitarse, afectando los activos especulativos.

Las próximas semanas mostrarán si los bancos centrales mantienen el apoyo a la liquidez o priorizan el control de la inflación. Para Bitcoin, el resultado podría decidir si 2026 trae otro fuerte mercado alcista o simplemente una consolidación continua.