Monetary Policy

Gate News Nachricht: Am 16. März teilte die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIS) mit, dass Zentralbanken verschiedener Länder nicht auf Energiepreisangebotschocks mit Geldpolitik reagieren sollten, insbesondere wenn die Schocks vorübergehend sind.

Trotz geopolitischer Risiken durch den Iran-Krieg bleiben die Strategien der drei großen Wall-Street-Investmentbanken optimistisch für US-Aktien und vertrauen darauf, dass Gewinnschwung und Bewertungen den Markt stützen. Das Kursziel für den S&P 500 liegt zwischen 7600 und 7800 Punkten, wobei weitere Aufwärtsraum erwartet wird. Der Ölpreisstieg und wachsende Inflationsbedenken verstärken sich, doch die Marktkorrektur fällt moderat aus und die technische Situation zeigt sich relativ stabil.

Am 16. März eröffnete ein großer Wal mit der Adresse 0x133 eine Long-Position von etwa 1,04 Millionen Dollar auf EUR/USDC mit 34x Hebel. Der aktuelle flottierende Verlust beträgt etwa 10%. Der amerikanische Arbeitsmarkt kühlt ab, die Arbeitslosenquote steigt und die Inflation im Jahresvergleich liegt bei etwa 2,4%. Der Markt beobachtet die Zinsentscheidung der Federal Reserve am 19. März.

Gate News Nachricht: Am 16. März hatte der US-Senat noch keine Dokumente zur Anhörung des Kandidaten für den Posten des Fed-Vorsitzenden, Warsh, erhalten.

Gary Gensler, Leiter der SEC, fordert den Kongress auf, die Kryptoregulierung zu beschleunigen, um klare Regeln zu schaffen, Verwirrung zu verringern und das Vertrauen der Anleger zu fördern. Die Kryptogemeinde reagiert mit gemischten Gefühlen, während Gesetzgeber über mögliche Gesetze debattieren.

Kryptowährungspreise erholen sich, angeführt von ETHs Anstieg um 7,56%. Die Erwartung wächst auf einen möglichen Zinssenkung durch die US-Notenbank im September, da die Verbraucherstimmung inmitten von Bedenken bezüglich persönlicher Finanzen und geopolitischer Probleme sinkt.

Der US-Aktienmarkt fiel zum dritten Woche in Folge, die Ölpreise durchbrachen aufgrund des Kriegs im Iran die 100-Dollar-Marke, und die globale Energieversorgung steht unter Druck. Der Markt konzentriert sich auf die Zinskonferenz der Federal Reserve und die bevorstehenden Unternehmensberichte, einschließlich Micron Technology und anderer. Bei technologischen Aktivitäten steht die NVIDIA Developer Conference bevor, und die Stimmung der Investoren wird von mehreren Faktoren beeinflusst.

Am 16. März setzte sich die Hausse am Kryptomarkt fort. Bitcoin durchbrach die Marke von 74.000 US-Dollar und legte in 24 Stunden um 2,9% zu. Ethereum und Solana verzeichneten noch stärkere Gewinne, was auf eine Kapitalumschichtung hin zu riskanteren Kryptowerten hindeutet. Das verbesserte makroökonomische Umfeld stützte den Markt, wobei fallende Ölpreise und ein schwächerer US-Dollar zur Liquiditätsfreisetzung beitrugen. Der Markt beobachtet aufmerksam die anstehende Sitzung der US-Notenbank (Fed), die die künftigen Zinserwartungen beeinflussen könnte.

Das US-Senat hat mit 89 zu 10 Stimmen ein Wohnungsgesetz verabschiedet, das die Ausgabe von digitalen Währungen der Zentralbank (CBDC) vor 2031 verbietet und die Entwicklung des privaten Stablecoin-Marktes fördert. Das Gesetz hat zu Meinungsverschiedenheiten zwischen beiden Kammern über die Geltungsdauer des Verbots geführt, wobei das Repräsentantenhaus ein permanentes Verbot anstrebt. Trotz hoher Unterstützung bestehen bei den anschließenden Verhandlungen im Repräsentantenhaus noch Unsicherheiten und politische Variablen.

Gate News berichtet, dass Barclays Bank am 16. März seine Erwartungen zur Geldpolitik der Bank of England angepasst hat und davon ausgeht, dass die Bank of England die Zinssätze im März unverändert halten wird, während das Institut zuvor erwartet hatte, dass die Bank of England die Zinssätze um 25 Basispunkte senken würde.

Der Vorsitzende der Federal Reserve, Powell, könnte nach Ablauf seiner Amtszeit als Gouverneur weitermachen und würde damit Präzedenzfälle brechen. Dokumente zeigen, dass Powell sich nach Abschluss der Untersuchung auf seine Familie konzentrieren möchte. Derzeit übt Trump Druck aus, um die Zinssätze zu senken, es fehlen jedoch die Stimmen zur Unterstützung eines neuen Vorsitzenden des Verwaltungsrats.

Ledger Asia Pacific-Verantwortlicher Shibayama äußerte, dass sich internationale Diskussionen vermehren würden, falls die USA ein Rendite-Verbot für Stablecoins einführen. Länder wie Australien haben bereits regulatorische Ausnahmen gewährt, und derzeit bieten die meisten Stablecoins Benutzern keine Renditen. Der Fortschritt bei US-Regulierungsgesetzen verläuft langsam, da Verbotsklauseln mit Unterstützung der Bankenbranche auf Widerstand stoßen. Der Fokus von asiatischen Finanzinstitutionen verschiebt sich hin zu Tokenisierung von Finanzprodukten und Stablecoin-Ausgabe statt zu kryptonativen Produkten wie DeFi.

Bis zum 15. März legte XRP trotz der Auswirkungen der Ölkrise mit einem Anstieg von über 4% entgegen dem Trend zu, und die Kapitalflüsse der Wale wurden positiv, was darauf hindeutet, dass große Inhaber in den Akkumulationsmodus zurückgekehrt sind. Trotz des Drucks durch ETF-Abflüsse und makroökonomischer Unsicherheit hat XRP Rechtssicherheit gewonnen, und die langfristige institutionelle Allokation bleibt aktiv. Dieses Phänomen hat die Marktaufmerksamkeit auf seine Trendveränderungen gelenkt.

Bitcoin (BTC) erlebte am Wochenende einen starken Rebound und notierte am 16. März bei etwa 72.490 US-Dollar. Eine „Super-Zentralbank-Woche" steht bevor, während der Schatten des Iran-Krieges die globale Zinspolitik überschattet. US-Energieminister Rye teilte mit, dass der Iran-Konflikt in den „kommenden Wochen" enden werde, woraufhin die Ölversorgung zunehmen und die Energiepreise fallen werden. Die Internationale Energieagentur offenbarte, dass Notfallreserven-Öl bald in den globalen Markt fließen werden.

Gate News Nachricht: Am 16. März teilte Moody's Analytics in einem Bericht mit, dass die Bank of Japan (BoJ) voraussichtlich in dieser Woche die Zinssätze unverändert halten wird und möglicherweise um die Jahresmitte die Zinssätze auf 1% erhöhen könnte. Der Bericht weist darauf hin, dass der Nahost-Konflikt das Risiko einer Rückkehr der Inflation erhöht hat, aber die durch diesen Konflikt verursachte Unsicherheit wird die BoJ vorläufig zu einer abwartenden Haltung veranlassen. Sollte der Yen weiter schwächer werden, könnte dies die Bank of Japan dazu veranlassen, die Zinserhöhung bereits später in diesem Jahr vorzunehmen. Moody's Analytics gab auch an, dass die Verlangsamung des Lohnwachstums und die instabile Entwicklung der realen Wirtschaftsdaten es schwierig machen, eine rationale Begründung für einen aggressiven Zinserhöhungspfad über 1% zu finden.

Diese Woche werden die wichtigsten Zentralbanken der Welt ihre Zinsentscheidungen bekannt geben, darunter die Federal Reserve und die Europäische Zentralbank werden entsprechende Beschlüsse veröffentlichen. Aufgrund des Krieges im Iran hat sich die Erwartung des Zinssatzes auf dem Markt von Zinssenkungs- zu Zinserhöhungserwartungen verschoben, und die Erwartung steigender Energiepreise ist angewachsen.

Der SEC-Kommissar Hester M. Peirce kündigte das Programm „Innovation Exemption" für tokenisierte Wertpapiere an, das begrenzte Transaktionen und Tests ermöglicht. Das Programm wird vorsichtiger sein, verschiedene Tokenisierungsmodelle erkunden und Mechanismen zum Schutz der Anleger berücksichtigen. Die SEC bewertet auch relevante Offenlegungs- und Regulierungsfragen.

Gate News Meldung: Am 15. März zeigen die Daten des CME "Fed Watch", dass die Federal Reserve nächsten Donnerstag um 02:00 Uhr ihre Zinsentscheidung bekannt geben wird. Die Daten zeigen, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Federal Reserve um 25 Basispunkte im März bei 1,9% liegt, während die Wahrscheinlichkeit, die Zinsen unverändert zu lassen, bei 98,1% liegt. Mit Blick auf April liegt die Wahrscheinlichkeit einer kumulativen Zinssenkung der Federal Reserve um 50 Basispunkte bei 0,1%, die Wahrscheinlichkeit einer kumulativen Zinssenkung um 25 Basispunkte bei 5,8%, und die Wahrscheinlichkeit, die Zinsen unverändert zu lassen, bei 94,1%.

Die unklare Regulierung von Stablecoins führt zu operativen Schwierigkeiten für traditionelle Banken, während Kryptounternehmen in der Grauzone weiterhin expandieren können. Banken werden von Ratschlägen ihrer Rechtsberater beeinflusst und trauen sich nicht, massiv in die Stablecoin-Infrastruktur zu investieren, was ihre Bereitstellung einschränkt. Obwohl dies bislang nicht zu massiven Einlagenabflüssen geführt hat, nimmt der Wettbewerbsdruck zu.

Das kürzlich vom US-Senat verabschiedete Wohnungsgesetz unterscheidet nicht eindeutig zwischen Einzelhandels- und Großhandelsversionen einer CBDC. Die Definition des Gesetzes impliziert jedoch, dass das CBDC-Verbot nur für die Einzelhandelsversion gilt, die für die breite Öffentlichkeit verfügbar sein soll. Der US-Senat