emilyvuong

美国最高法院已正式裁定特朗普总统的关税非法，裁决为6-3。
美国目前面临高达超过1500亿美元的潜在退税。消息公布后，市场立即剧烈波动。

📍 美国 - 伊朗：战争即将到来？
📌 美国方面
- 25架战略加油机已调动到中东。油轮不是攻击武器，但它是维持远程空袭行动的必要条件。
- 6架E-3 AWACS已在地区出现。美国总共只有16架，但已调动6架到该地区——空中控制能力提升至40%。
- 2架U-2侦察机出现，执行上行链路节点任务——连接信号，整合来自约40,000英尺高空的数据。
-> 规模过大，飞行数据公开披露以确保航空安全，显示美国已做好战争准备。
📌 伊朗方面
- 继续加强地下基地的防御 -> 传统策略是分散以降低被突袭的风险。
- 威胁封锁霍尔木兹海峡。
-> 尚未采取行动，但油价已飙升6%。
📌 俄罗斯 - 中国已派遣战舰前往演习区域以增加存在感
霍尔木兹海峡是全球约20%的原油运输通道。任何中断风险都将立即反映在能源价格上。

🏛️ 美联储公布1月会议纪要
美联储内部仍存在分歧。大多数官员支持暂停降息周期，将利率维持在3.5%-3.75%，在年底前的几次降息之后。
关于政策优先级存在分歧：
🔸 大多数希望等待更多通胀数据再进行宽松。
🔸 强调如果长时间维持高利率，劳动力市场风险可能会加剧。
🔸 美联储承认通胀正在降温，但强调实现2%的目标可能会较慢且不均衡。
-> 美联储暂停并不意味着转向，而是暂时停止降息。失业率未进一步上升，使得美联储对下一步利率路径没有明确承诺。
市场目前开始预期下一次降息的时间为6月(，而非之前预期的1月和3月)

🔸 以债换股策略
策略表示将在未来几年内将$6B 债券转换为股票。这将帮助公司减轻偿债压力，但目前的股东将被稀释。
🔸 当前财务状况
- 持有大约$49B 比特币。
- 总债务仅为6亿美元。
根据策略，比特币价格必须跌至8,000美元，即下降88%，资产负债表才会变得真正危险。
🔸 目前略有亏损，但公司仍在持续平均买入：
- 平均买入价格：约76,000美元/BTC
- 当前价格：约68,000美元
-> 亏损约10%。
🔸 策略股票已从高点下跌约70%。

🇺🇸 美国即将向台湾出售一批武器，编号为$20B
特朗普正准备一份可能价值高达20亿美元的新武器销售方案给台湾。最终决定尚未做出，但这些传闻似乎完全有根据。
此方案被视为对去年12月公布的编号为$11B 的交易的补充。预计包括：
- 爱国者MIM-104防空系统
- NASAMS防空系统
- 另外两套尚未公布详细信息
如果交易获批，这将是迄今为止对台湾最大的一批武器销售之一，并且完全可能加剧两国之间的紧张局势。暂时，特朗普与习将在今年4月举行面对面会晤。

🟠 美国1月CPI继续降温。
- 头条CPI +2.4% YoY，低于预期的2.5%，且低于上月的2.7%。
- 核心CPI +2.5% YoY，符合预期，较上月的2.6%略有下降。
-> 目前水平接近4年来的最低区间。年度降幅仍在持续。
按月来看：
- 头条指数+0.2% MoM，低于上月的0.3%。
- 核心指数+0.3% MoM，较12月的0.2%有所上升。
CPI组成部分没有明显变化。降幅主要来自能源价格的下降，但油价自1月中旬以来已上涨近5%，因此能源的降势可能不会在未来几个月持续。商品价格+0.010% MoM，几乎持平。
-> 商品通胀几乎被抹平。所有变化仍围绕服务价格。美国电价处于历史高位。
Truflation显示年化通胀约0.72%，远低于头条CPI的2.4% -> 实时价格压力下降速度快于官方数据。
又一份支持#美联储的数据。高通胀周期自2022年达到顶峰后已基本结束，几乎没有什么能让通胀回到高点。通胀基本结束，剩下的故事是流动性和美联储在“万事皆好”阶段的政策观点。

📌 彭博社报道称，俄罗斯希望重新加入美元体系
具体而言，俄罗斯提出与美国在经济合作方面进行合作，前提是达成乌克兰协议。合作领域包括石油天然气、液化天然气、矿产和核能。同时释放信号，重新开放市场给美国企业。显然，俄罗斯希望重新连接美元支付系统。
2022年之后，俄罗斯加大了去美元化的力度，转向人民币、双边支付和黄金储备。看来，俄罗斯正在重新权衡退出美国金融网络的成本。能源贸易是巨额且稳定的资金流。如果重新采用美元支付，俄罗斯将间接支持石油美元，并且正在背离金砖国家。

🟠 8个曾在HL上被贴上smartmoney标签的大户已被清洗干净
那些赚了几十％利润自封“波段之王”的人，应该看一下这个表格以示清醒：
🔸 BitcoinOG：从+$142M ->转为- $128M。一次超过$250M 资产价值的剧烈波动。
🔸 James Wynn：+$87M -> -$22M。
🔸 Anti-CZ 大户：+$61M -> -$10.75M。
🔸 最痛苦的案例：“Low-Stack Degen”：初始资金：$125K ，账户最高峰：$43M ，达到了x300倍。这个账户没有获利了结，持续全仓操作，现在的盈亏还剩- $196K。
市场不需要太多时间来收回已获得的利润。当你持续获胜时，自我会被养成一种认为这个市场很容易的错觉。
市场不怕你多次正确，它只需要你一次犯错就足够大。

越南希望建立一个类似香港的普通法模型(，拥有自己的基本法和金融监管机构，即SFC、HKMA)。未来可能会出台税收政策、资本控制、独立的银行监管规定，以及为金融科技公司提供的法律沙箱。
想吸引资金，首先必须为外资进入制定法律。这是一个非常大的进步。我认为再过几年，越南将迎来一个高速发展的阶段。

🔥美国12月零售销售令人失望
📌美国12月零售销售环比持平0.0%，远低于预期的+0.4%和上月的+0.6%。按年计算为+2.4% YoY，创09/2024以来最低增幅，尽管12月是美国的年末购物季节。
📌最重要的是纳入GDP的(控制组)出现环比下降-0.1% (，与上月+0.2%的变化相反，远低于预期的+0.4%)。
12月零售销售数据表明美国的消费动力持续减弱，尤其是在与GDP直接相关的核心群体中。市场已重新定价，短期内对货币政策宽松的预期有所增加。

🇯🇵 日本股市创历史新高，选举后
日经225指数在Takaichi Sanae赢得选举胜利并执政联盟在众议院获得超多数后强劲突破。市场立即反应，预期政府拥有足够的政治权力以加快增长计划、公共投资和经济改革。
日经225和TOPIX同步创下历史新高，资金回流到房地产、医疗和工业板块——这些行业直接受益于预算支出和产业政策。
日本的积极情绪传递到其他亚洲市场，投资者高度评价新政府的权力稳定性和政策执行的一致性。市场押注这一周期不仅是短期的上涨浪潮，而是日本在区域内的增长再定位。
随着新政府的政策逐步落实，市场预期日本将通过结构性改革和创新驱动实现更持久的增长。投资者也关注到政府在应对人口老龄化和推动数字化转型方面的措施，认为这些将为未来经济提供新的动力。整体来看，日本股市在选举后表现出强劲的上升势头，反映出市场对未来经济前景的乐观预期。

📍 CFTC 开放稳定币进入美国银行体系
商品期货交易委员会 (CFTC) 已扩大对稳定币的监管框架，允许国家信托银行根据 GENIUS 法案的框架发行以美元挂钩的代币。这意味着美国政府允许信托银行严格管理自己发行的由美元担保的稳定币。
此举将稳定币从私人加密领域转移到受监管的金融体系中，具有明确的监管、审计和法律标准。稳定币因此具备参与大规模交易、衍生品和期货合约市场的条件。

自去年6月以来，当所有资产价格上涨时，$BTC 成为唯一在美联储增加流动性时奇异地下跌的资产。

黄金刚刚经历了历史上最大的一日市值波动，最高达到5.5万亿美元。从9：30到10：25，黄金资本值减减了3.2万亿美元——即-$58B mỗi分钟。崩盘速度之快，市场来不及反应。从10：25到16：00，市场反弹，短短几小时内上涨了+2.3万亿美元。仅仅6.5小时内，黄金市值波动至比特币市值的三倍以上——约$850B mỗi小时。黄金的波动性高于2008年全球经济危机期间。市场杠杆过大，这种崩盘是不可避免的。

GameStop刚刚将全部4.710 $BTC 的资产转移到Coinbase Prime，这显然不是一个好兆头。尤其是在市场正处于关键支撑区域的时候。

🔶唐纳德·特朗普威胁对欧洲商品征收10%的关税，如果欧盟不支持美国购买格陵兰。
受影响的国家包括：丹麦、挪威、瑞典、英国、法国、德国、荷兰、芬兰。
如果继续反对，关税可能提高到25%。
-> 预计此关税水平的影响相当于欧盟GDP的1-1.5%。足以造成经济压力。
欧盟反应：
- 欧盟考虑启动反胁迫工具(ACI)和约930亿美元的报复性关税措施。
- 只有法国坚决支持；德国、意大利、捷克、匈牙利呼吁对话，反对升级。(法国在特朗普泄露马克龙私人短信后感到愤怒)
-> 欧盟可能采取全面对抗的方案，抛售大量美国股票和国债(主要是股票，总规模约10万亿美元)，但难以实施且存在反效果的风险。
这又是特朗普熟悉的策略，先以强硬威胁逼迫各方坐到谈判桌前，然后缓和下来达成协议。