Investing With Brandon

你那可怕的行权价是你用期权被套的原因...
(如何立即修正)
大多数散户投资者会以当前市场价下方大约5%的行权价卖出看跌期权，以“建立安全边际”
他们通常使用月度合约。
这里有个大问题。
5%的安全边际并不够好，尤其是在没有增长动力的1个月合约中。
(随着每股收益（EPS）上升，股价也会跟着上涨)
解决方案是卖出1年以上的看跌期权。
你可以选择低于当前价格20%的行权价，获得优厚的期权费，建立更好的安全边际，降低盈亏平衡点，并利用EPS增长的动力...
更简单。更安全。更具可复制性。在实际操作中更有利可图。

🔴卖出覆盖性看涨期权是地球上最流行的羊群效应“期权策略”。
让我解释一下。
覆盖性看涨期权意味着你拥有股票，这就是“覆盖”的原因。
如果你拥有股票，那你应该是看涨的，对吧？
希望如此！
那么，卖出看涨期权实际上意味着什么呢？
嗯，你同意在某个价格、某个时间范围内卖出你的股票。
听起来不错，对吧？
你可以以利润价格卖出股票并收取期权费。
理论上，当然可以。
但在现实世界中，有一个重大问题。
限制你的上涨空间！
我无法告诉你我和多少人交谈过，他们买入股票是因为看涨，然后有人说“为什么不从你持有的股票中产生一些现金流呢？”
于是他们对持有的股票卖出看涨期权，股票大幅跳涨(，因为他们看涨这家公司……记住)，他们被迫以远低于市场价格的价格卖出股票……
覆盖性看涨期权大部分时间都有效，但在那1/10的情况下，你会被套牢，你会吸取教训。

🔴请... 就此停止
停止出售CSP（保本看涨期权）
停止在看涨股票上出售保本看涨期权
停止日内交易
停止进行短期期权交易
停止对投资产生情绪反应
停止跟随贫困人群
相反，要这样做：
- 建立基础投资组合
- 出售投资组合担保看跌期权
- 使用现金流购买更多股份和一些LEAP看涨期权
- 了解你拥有什么以及为什么拥有
- 接受波动性作为机会
- 进行1年以上期限的交易，因为它们更容易
- 保持比例平衡
- 耐心等待

如果你把枪指着我的头说"Brandon，在未来10年内战胜市场，否则你死定了"
我会说，没问题。
我有99%的把握能做到。
具体方法就是这样。
首先，"市场"指的是标普500指数。
我们假设我有$1m 的账户开始。
我要战胜市场要做的第一件事就是简单地买入市场。
所以我买入$1m 的$VOO (标普500 ETF)
第二，仅仅通过$VOO 买入市场实际上会因为费用率而略微跑输...没问题
所以这里是关键点，能战胜它。
在这10年期间，我会耐心等待，坐以待毙，等待市场冲击到来。
在10年期间它一定会来。
所以当它来的时候，估值便宜了，每个人都在恐慌，我会卖出以$VOO 股票作为担保的看跌合约，产生大约$100k 的权利金。
我会做2年期限的卖出看跌合约，执行价略低于当前市场价格。
我会拿着收到的$100k 权利金去买更多$VOO的股票。
然后我就简单地等待，什么都不做。
99%的概率标普500在接下来2年内反弹，卖出看跌合约到期作废。
( 如果没有，我会展期)
这整个过程中我支付零利息(卖出的是投资组合担保看跌，而不是现金担保)
所以我有与市场匹配的$VOO 股票，加上我从卖出看跌合约额外增加了10万。
所以10万增加到100万账户 = 10年期间额外增加10%。
简单计算，那就是每年1%。
这就是你如何以99%的把握战胜市场的方法。
请记住，95%的零售和机构投资者长期来看在扣除费

用卖出组合担保看跌期权进行的最大黑客行为是，技术上你可以获得无限的投资回报率。
(我不是在开玩笑)
跟我一起想想，这会让你大吃一惊！
所以，卖出看跌期权是一种看涨策略。
这就是为什么我绝不想卖“现金担保看跌期权”，我卖的是“组合担保看跌期权”。
(现金就在那里，什么也不做，但组合担保的方式让你投资变得有效)
好的。
所以，当我卖出组合担保看跌期权并收取比如$20k 的收入时，我会用这笔现金购买我看涨的公司股票$20k 就是我卖看跌期权的那只公司(
我通常会卖一年期的合约)更安全、更容易(
通常如果操作得当，大约在12个月合约的6个月时，你的交易利润会达到75%左右。
我会以大约$5,000的价格买回合约。
但我仍然持有价值15,000美元的股票，我看涨的那只公司。
而且交易已经100%平仓。
我可以永远持有这些股票，并将它们一路持有到技术上的无限！
这也是为什么长期合约的组合担保看跌期权更占优势的另一个原因。
现金担保的策略很烂。
你的现金就在那里，什么也不做。
短期策略很烂，而且像赌博一样。
很多散户投资者对此理解得完全错误……

股票市场不会每年都上涨。
有时我们会看到 -40%🔴
有时我们会看到 +40%🟢
如果你的投资组合无法承受这种波动,那么你没有投资组合,你只是拿着赌场筹码在二十一点牌桌上。
如果你继续玩下去,最终你会输钱。

现在2026年如何投资100,000美元：
( 适用于任何金额)
$40k $VOO
$40k $Q
$20k 个别公司
销售1年期看跌期权投资组合担保，非现金担保，针对符合以下标准的公司：
1. 必须低于内在价值。
2. 必须拥有护城河。
3. 必须具有定价权。
4. 必须拥有持久的竞争优势。
5. 我必须愿意长期持有，以防我被分配股份，我可以使用轮策略并耐心"处置"股份（如果需要）。
关键要点：
- 投资组合担保，非现金担保。
- 我保持比例平衡，所以如果我曾被分配股份，我的基础投资组合可用于生成现金以进行分配。
- 使用1年期合约。
- 如果遵循上述5点，你被分配的概率很低，但即使你被分配，那也没问题！因为这是一家优秀公司，价格合理。
- 这就是我在短短几年内成功扩展到数百万美元的方法……老实说，如果你拥有正确的框架，这比大多数人认为的要容易得多。

关于股市现状的真相。
我也知道很多人不相信我。但我正在给你我对这个市场的诚实看法，很简单。
这是高贝塔值的估值重置。就这么简单。世界没有崩溃。外星人没有来临。第三次世界大战没有发生。只是公司回到现实。伊朗恰好是这个催化剂。
当情绪反转时，一切都会转向风险规避。我已经多次说过，一切都是联动的。市场先生很情绪化，他是恐惧和贪婪的钟摆。他一直在贪心地推高股价，但最近很害怕。
是的，公司报告的利润很不错，但还不足以对抗相对较高的估值。(现在估值更合理了)
每个人都认为我是布兰登空头。但我真正做的只是在不受欢迎的时候坚持计划。
在合理价格买入伟大的公司，并使用期权来放大超高把握的交易。就这么简单。过去几个月机会较少，我进行的交易也较少。没关系，但说到底，我来股市是为了赚钱，并在(Discord上)展示我的想法和研究。
这种波动是正常的。沃伦·巴菲特甚至没有注意到它。当有意义时，我们会利用机会。但当你有像罗宾汉这样以80倍市盈率交易的公司、SoFi以90倍交易、Palantir以200倍以上交易、特斯拉以200倍以上交易、AMD以70倍交易等等时……这些东西最终都会调整。他们总是会的。
公司跟随利润(EPS)就这么简单。保持简单，因为它就是这么简单！困难的部分是保持情绪控制，这就是我试图告诉人们的，但他们也不相信，直到看到亏损……所以现在，除了利用被高估和低估的价格，我不在乎市场怎么做。就这么

我从心底里真诚地祝愿每个看到这篇文章的人都一切顺好。
我为你和你的家人在人生中的每一段冒险旅程中加油。

大多数人认为复利很简单。
实际上并非如此。
$100 以每年10%的速度计提10年。
大多数人猜测是$200。
10年 x 10% = 100%收益。简单数学。
错误。
你实际上最终会得到$259。
原因如下。
第1年：$100 的10% = $10。
第7年：$194 的10% = $19.40。
相同的百分比。完全不同的美元金额。
这就是复利。
你赚取利息上的利息。
以10%翻倍所需时间：7.2年。
( 72除以你的利率 = 翻倍年数。记住这个。)
现在将其转换为看跌期权层面的25%。
$100k 以10%的速度持有30年：$1.7M
$100k 以25%的速度持有30年：$80M+
相同的初始金额。相同的时间。
百分比差异决定一切。
尽可能早地开始。
让复利发挥重要作用。

94%的日交易者都无法成功。
我知道，因为我一开始也是其中之一。
他们都搞错了什么。
在工作中，工作时间越长=赚的钱越多。
他们把这种思维带到了交易中。
交易越多=赚的钱越多。
这完全相反。
日交易者买入一个10天的看涨期权。
当股票没有任何波动时，这份合约每天都会损失10%的价值。
你的方向必须正确。
你的时机必须精准。
你必须知道特朗普会发什么推文。
你不可能知道这些。
没人能知道。
我购买优质公司低于内在价值的1到2年期的LEAPS。
每股收益有两年的增长空间。
时机不必完美。
方向只要正确就行。
无聊、稳定。
在牛市和熊市中都有效。
这就是日交易者和长期投资者的区别。

轮转策略听起来不错。卖出看跌期权。被行权。卖出保护性看涨期权。重复。问题在这里。你卖出一个$600 Q看跌期权，收取682美元。用来保证这笔交易的现金？60,000美元闲置。那是每月1%，年化12%。与此同时，纳斯达克在三年内上涨了134%。你做了所有这些工作。你为每份财报感到压力。你一次又一次地进行交易。你的表现比买入持有落后90%，在三年内。当市场下跌35%时，你不是处于资本化模式，而是在生存模式。试图从已行权的股票中抽身，错过了整个反弹。轮转就像仓鼠轮。投资组合中的保护性看跌期权+远期期权+基础投资组合。这就是退出的方式。

如果你从我的帖子中获得价值，你会喜欢我的10天股票与期权转型培训。
没有日内交易。
没有波段交易。
没有废话。
只是一种正确的投资方式。
在10天的培训过程中，(如果你愿意，可以更快)，你将学习到如何以低风险的方式用股票和期权将你的投资组合扩展到数百万，并获得我的大师班Discord社区的访问权限。
这正是我过去十年使用的系统，低风险地将资产规模扩大到数百万，月现金流达数万。
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