$AMD 首席表示公司已准备好为向中国出口AI芯片支付15%税费

$AMD
Lisa Su认为，随着AI和代理型工作负载的发展，CPU市场将迎来强劲增长。
“现在有越来越多的工作在进行，而随着像代理型工作负载这样的应用出现，它们催生了更多通用CPU的需求。
因为如果你想想，比如说你有1,000个代理或者1,000个虚拟员工，他们需要操作某些数据集，也需要依赖某些计算能力。
而这就需要通用CPU。所以我们实际上认为，随着AI的使用真正催生出更多传统计算应用，未来四五年CPU市场将会大幅增长。”

$AMD
苏姿丰表示，在他们达成震撼行业的合作之前，已经与OpenAI合作了2年。

$AMD 苏姿丰被问及她是否认为人工智能存在泡沫：
“我们没有看到泡沫。
我们看到的是拥有雄厚资本的公司，这些公司在这个特殊的人工智能学习和能力发展的时刻，正在利用他们大量的资源。”

$AMD
Lisa Su在瑞银会议上表示：
“我们已经进入了为期10年的超级周期的第2年。”

$AMD Lisa Su在瑞银大会上对$GOOG TPU发表了看法：
“多年来，谷歌在TPU架构方面做得很好。但它是一种更有针对性的设计。它缺乏GPU所具备的可编程性、模型灵活性以及训练与推理的平衡能力。GPU结合了高度并行的架构与高度的可编程性，这使得快速创新成为可能。
从我们的角度来看，各类加速器都有其存在的空间。然而，在未来五年里，GPU应该仍然占据市场的绝对主导地位，因为我们还处于周期的早期阶段，软件开发者希望能够灵活地尝试新的算法。
你无法提前知道应该将什么硬编码进ASIC。这就是区别所在。所以ASIC风格加速器占20%–25%的份额似乎是合理的。同样重要的是要认识到，这是一个庞大且不断扩展的市场，我们将在硅和软件方面看到强劲的创新，这将推动整个行业的进一步差异化。”

Lisa Su 回应了关于$AMD 是否会打造ASIC的问题：
“从我们的角度来看，差异化体现在我们将自身的知识产权与客户的知识产权和专有技术相结合，创造出‘一加一大于三’的成果。我们擅长与客户深度合作，这已经持续了十多年。除了我们在CPU、GPU和FPGA领域的标准产品外，我们还建立了强大的半定制业务。我并不认为这属于ASIC业务。做ASIC，就是为客户设计他们要求的任何芯片，那不是我们最能发挥价值的地方。我们的优势在于将自身的IP与客户的IP结合，在我们的基础技术之上帮助客户实现差异化。
我们的价值主张是利用我们的研发投入，拥有25,000名工程师在硬件、软件和系统设计的前沿工作，并与希望在其产品组合中实现有意义差异化的重要客户保持一致。
这可以体现在定制的系统设计、量身定制的配置、针对特定工作负载优化的特殊SKU，或在需要时定制芯片。过去几年里，我们已在多个市场实现了这些。”

AMD的苏姿丰在瑞银大会上对谷歌TPU发表了看法：
“多年来，谷歌在TPU架构方面做得很好。但它是一种更为专用的设计。它缺乏GPU所提供的可编程性、模型灵活性以及训练和推理能力的平衡。GPU结合了高度并行的架构与高度的可编程性，这使得快速创新成为可能。
从我们的角度来看，各种类型的加速器都有其用武之地。然而，在接下来的五年里，GPU仍将占据市场的绝大多数，因为我们还处于周期的早期，软件开发者希望拥有尝试新算法的灵活性。
你无法提前预知要在ASIC中硬编码什么。这就是区别所在。所以，ASIC风格加速器占有20%–25%的份额似乎是合理的。同样重要的是要认识到，这是一个庞大且不断扩展的市场，我们将在硅和软件方面看到强劲的创新，这将推动整个行业进一步差异化。”

估值远未达到公共市场上互联网泡沫时期的水平
然而，如今许多公司，特别是无利润的科技公司，选择保持私有
我想知道如果将100家最大私营公司的倍数也纳入进来，这个图表会是什么样子。

尽管看起来不是这样，但数据中心的增长在2024年至2025年期间有所下降。

$NBIS 未披露：
• $MSFT
交付的确切MW或GPU
• 他们为租用任何数据中心支付多少费用
他们没有披露任何单一租赁合同的条款，而其他公司如$MSFT、$IREN、$AMZN、$CIFR以及$WULF 都披露了相关信息。
• 他们任何数据中心的电费率
• $META 交易所关联的数据中心，以及要交付的GPU或MWs
• 他们在购买什么GPU，何时购买，以及以什么价格购买
而且可能还缺少更多细节
为什么？
这使得散户投资者的工作非常困难。我相信他们在与DA Davidson会面时分享了更多信息，这对散户股东群体来说并不公平。

市场正在关注$NVDA，这家地球上最大的公司在人工智能和机器人竞赛中处于龙头地位，因为有关于谷歌抛售已经可以通过他们的云服务访问的硬件的传闻。
而且这正是因为谷歌提供了一个好的模型，仿佛模型排行榜在每次更新后并没有每月变化。
两个月后，OpenAI可能会推出一款杀手级模型，而$NVDA 可能会说他们的Rubin产能已经预定了80%，市场会再次喜爱他们。
这都是一种持续的过度反应，接着又是另一种过度反应。

一个月后，OpenAI 将要摧毁 $GOOG
下一个，$GOOG 将要摧毁OpenAI
一切要么趋向于无穷，要么趋向于零
投资者可能非常情绪化且目光短浅

$GOOG 将抛售TPU产能
$NVDA 将抛GPU
$AMD 将抛GPU
$INTC 将抛售CPU和代工产能
$TSMC 将抛铸造能力
$ASML 将抛机器来制造芯片
$MU 将抛内存
每个人都会开心
停止以零和游戏的思维方式

$NBIS 是否披露了$MSFT 交易的确切MW？
我发现6-K及其后续文件中发布的信息少得令人惊讶。
我仍然无法确定该项目是250 MW IT负载、300 MW总量，还是DataOne网站上显示的350 MW数字。
有人有更多细节吗？

我问了Nano Banana有关数据中心的横截面
这就是我第一次尝试时得到的结果
非常令人印象深刻

在未来的10年：
$NBIS 可能会成为AI的AWS，企业价值超过2000亿
$AMD 将通过满足对高效计算的需求，成为一个万亿市值的公司。
$MU 将继续成为美国唯一的超级智能关键组件——内存的制造商，市场价值将达到数万亿。
数据中心运营商将成为最重要的房地产拥有者。人类的未来依赖于他们的基础设施。这包括 $IREN, $CIFR, $WULF 等等。

麻省理工学院认为，人工智能已经能够取代美国劳动力的11.7%
在人工智能周期中，毫无疑问会非常看涨
每一天过去，我越发相信任何下跌都必须买入
你怎么会不想全力以赴参与如此规模的革命呢？
现在机器人技术正在到来