Anitttttta

100 年前 1 美元约等于 1.6 克黄金
而在现实的美元上写着 The Notes Legal Tender For All Debts ,Public and Private “这是所有债务的法定货币”
从最早期的布雷顿森林体系，美国以尤其强大的黄金储备定义了美元的霸权地位
又因此美国黄金对比全球黄金的储备量下降导致了 1971 年尼克松冲击
再到现如今特朗普不断变化的关税政策
至此，黄金已经不再是投资资产，而是全球政权对抗美元、美债的核心武器
因此，自 2025 年开始黄金涨不代表股市会跌，黄金不再是一个单一的避险资金，越来越多的大国选择抛售美债，转而购入黄金作为储备
持有黄金，似乎是 2026 年，我们可以共同一起改变世界货币政权的一种手段

Cursor 早晚会被 Claude 干掉
IDE 的本质是编译器，coder 是可以直接通过记事本来写代码，用命令写，直接在 Claude Code 通过命令行的方式直接剔除了很多 Cursor 的用户。
IDE 交互并不是核心，本质是后台编译器，编译器本身也是一段代码，语法树、语法分析等等，这个环境是可以被内化的，是可以被大模型学习的，以后就不需要编译器了，大模型可以直接装代码，那么未来就不需要 cursor 这类的 IDE 了。
同理，操作系统也是一段代码。比如虚拟机就是操作系统，本质还是一段代码，一旦被模型学习了，模型就可以自己 replay 所有事情，就不需要外部环境了。

如果 Anthropic 反抗成功，那 Dario 就是成功同时把中美都得罪的创始人。
不过理性想，最终双方应该会妥协到一个可接受的地步，毕竟 Claud 太强大了，且曾在美伊冲突中扮演关键角色。

对币圈来说，新加坡和香港是平行的
新加坡解决3大痛点
1️⃣ TVL，这里依然有着很多OG和老钱 / 资管
2️⃣ 上所资源，谈 listing 绕不过
3️⃣ 投资机构，全球头部公司总会在新加坡安排一些人
香港则主要负责
合规+DAT+支付问题

前几天狠狠给自己放了假，补了一周的 crypto 新闻，好像也没啥大事发生……

工程团队内流传一个评判标准：只要用户完成任务的步骤还能减少，就说明产品还有进化空间
——所有 AI 产品的商业机会所在

最近两篇文章都非常火。
Charles I. Jones（Stanford GSB + NBER，长期研究经济增长的顶级经济学家，写给学术界）在论文 《A.I. and Our Economic Future》 里，给出的判断是：AI 会极大改变经济，但过程大概率是渐进的。
他的框架强调“弱链接”——经济增长取决于系统里最难被自动化的环节，所以哪怕 AI 把很多任务效率提升 10 倍/100 倍，GDP 也未必立刻同步爆发。
增长会来，但比市场想象得慢。
另一边，Citrini Research（美国宏观对冲基金研究机构，面向交易员/基金经理；文中提到研究员与宏观分析师 Alap Shah 的写作）在文章 《The 2028 Global Intelligence Crisis》（副标题是一个“来自未来的金融史思想实验”）里，用的是完全不同的时间尺度：看的是未来 24 个月的资产定价、就业冲击、信用传导和流动性风险。
它的核心警告，如果 AI 替代速度快于劳动力市场、政策和金融系统的缓冲速度，就会出现一种“幽灵 GDP”——账面产出在涨，但收入没有流向普通消费者，需求端反而变弱，最终可能从白领就业压力传导到 SaaS 收入、私募信用、保险资本金，再到整个金融系统的脆弱性。
这两篇文章最值得一起读的地方在于，它们讨论的是同一个现实，但面向的是不同读者、回答的是不同问题。
Jones

这个图很有意思！
红色代表用 AI 编程的，黄色是付费使用 AI的，绿色代表免费使用 AI的，灰色代表不使用AI的。
来源是 Benjamin Tannenbaum 分享的帖子，他根据总人口 8.1B（2026）预测口径分布计算，其中 1.3B AI 用户（约16%），付费用户 15–25M、代码脚手架 2–5M。
这庞大的差距，足以证明往后善于利用 AI 的人群将远远超过不使用、没有接触过 AI 的人群。

很多人还没意识到 AI 不是一个赛道，它在重整整个估值体系
1、Anthropic带崩SaaS，一切软件，卖。
当客户发现用模型API就能完成80%的功能，就不会再愿意为复杂、昂贵、按人头收费的SaaS系统买单。
2、字节跳动带崩恒科，凡是跟字节有竞争关系，卖。
效率差距会被无限放大。
字节的算法、流量分发、商业化能力叠加AI，会让传统互联网公司的获客成本和变现效率显得笨重。
3、七姐妹Capex太吓人，华尔街担心钱赚不回来，凡是Capex吓人，卖。
重资产投入意味着回报周期变长。
当几百亿美元砸进数据中心和算力，利润兑现却看不到清晰路径，市场就会开始怀疑这到底是生产力革命，还是资本消耗战？
4、AI海啸式需求把存储、CPU、光纤价格带飞，同样需要这些东西的消费电子，全卖。
资源被AI虹吸，成本抬升但溢价不在你这里。
AI在重新分配利润池，钱会向“能定价算力和智能”的公司集中，而不是向“使用算力”的公司分散。

这两天先不营业了，安心准备过年

酒后吐真言。黄仁勋在思科的 AI 峰会上聊嗨了
1 AI 的进化速度是摩尔定律的 100 万倍，也就是说 AI 已经成为了基础设施而不是一种科技赋能
2 目前是隐式编程，而不是依靠程序员一点点码字的显性编程，意味着整个计算机体系从芯片、网络、存储、安全到软件和工具都需要被升级
3 这个时代企业不要看 ROI，如果你能算出来，那么说明你已经被时代淘汰，因为真正有价值和潜力的东西，往往是让众生开花才会筛选下来的。先去做，而不是写 PPT
4 未来的数字人经济将＞投入成本，比如一个 AI 不仅能帮你开车，还能帮你去开滴滴赚钱，回头又帮你修好车，那么这个数字人产出的复利效益将大于这辆车的投入成本

从「资治通鉴」看历代将王临死前说的话，就能明白什么是真正重要的东西。白帝城。公元 223 年。刘备病危。他把诸葛亮叫到床前。他说了一段话，这段话记录在「资治通鉴」卷十七，太有名了。“君才十倍曹丕，必能安国，终定大事。若嗣子可辅，辅之；如其不才，君可自取。”你的才能是曹丕的十倍，一定能安定国家，完成大业。如果我儿子还行，你就辅佐他，如果他不行，你就当皇帝吧。诸葛亮听完，跪在地上痛哭：臣敢竭股肱之力，效忠贞之节，继之以死。这段对话，在历史上争论了两千年。有人说刘备是真心的，有人说刘备在试探诸葛亮，有人说刘备是以退为进，逼诸葛亮表忠心。刘备是真心的。为什么？因为他快死了。一个快死的人，没必要再玩心眼，况且，他太了解诸葛亮了。如果诸葛亮想当皇帝，根本不需要他说这句话。如果诸葛亮不想当皇帝，他说不说这句话，他都不会反。他说这句话，是给诸葛亮一个名分。他是在告诉天下人，诸葛亮做的任何决定，都是刘备授权的，你们不许说他谋反。他用临终的遗言，给了诸葛亮最大的信任，也给了诸葛亮最大的保护。一个人临死前还在保护另一个人，这才是真正的君臣，真正的知己，真正的情义。刘备这辈子打了无数次仗，丢了无数次地盘，狼狈了无数次，可临死前的这段话，足以让他青史留名。不是因为他多厉害，是因为他懂什么是真正重要的东西。

市场到了这个阶段，最重要是停止幻想- 比特币可以放着不动，秉持长期主义- 保留足够多的现金流- 剩余的时间不用放太多在币圈，该AI就AI，该吃吃喝喝学习充电，好好上班打工