杠杆交易：为什么一些交易者会血亏 (以及如何避免它)

借贷来放大你的头寸在理论上听起来很不错——将$5K 变成$10K 的购买力，抓住20%的诱高，最终获得$4K 的利润，而不是$2K。但事情变得残酷的地方在于：同样的20%砸盘会让你比你能抛出还要快地失去一切。你的$5K 变成$0，而你仍然欠着经纪公司。

吸引力 ( 为什么交易者使用它 )

小资本获得更大收益。 杠杆资本的10%变动与仅现金的10%变动是不同的。你用更少的前期资金控制更多的资产。

做空通道。 想从崩盘中获利吗？杠杆让你借入资产，高价抛出，低价买入。你不必锁定在希望价格上涨的状态中。

时机灵活性。 波动市场奖励快速行动。当你发现机会时，杠杆可以让你立即扩大头寸。

税务角度。 在某些法域内，如果借入的保证金利息是用于投资目的，可能是可扣除的。

陷阱 (为什么大多数交易者会亏损)

损失的积累速度与收益一样快。 20%的下跌影响了你的全仓杠杆头寸。你的$5K 变成了$1K。经纪公司要求你补充保证金——现在存入更多资金，否则我们将以抄底价清算所有资产。

利息侵蚀你的利润。 借来的钱不是免费的。利率各异，但它们会累积，尤其是在较长的头寸或市场波动加剧时。

心理崩溃。 用借来的钱看着红色蜡烛是一种不同的体验。大多数交易者会感到恐慌，做出糟糕的决定，并在最糟糕的时刻被止损。

市场走势不在乎你的计划。 突然的闪崩或黑天鹅事件可能在几秒钟内清算你所有的头寸，有时甚至会导致损失超出你的初始存款。

现实检查

杠杆并不可怕——它是一种工具。但就像使用电锯一样：大佬们会小心使用，而新手通常会割伤自己。如果你在考虑这个，先从小额开始，永远不要冒险使用你无法承担损失的钱，老实说？大多数新交易者最好完全跳过杠杆，直到他们在没有杠杆的情况下经历完整个市场周期。