共同基金并不是你的投资灵丹妙药——原因如下

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共同基金在纸面上看起来不错:即时多样化、专业管理、低入门成本。但财务顾问们正在给出现实检查——过度依赖它们可能会降低你的回报。

主要罪魁祸首:

1. 费用是潜在的杀手。 主动管理的共同基金收取的管理费用可能会严重侵蚀收益。ETF通常以1/3的成本完成相同的工作。

2. 你无法掌控。 基金经理决定什么被买入/卖出。对自己的投资组合没有发言权——对于认真投资者来说,这绝对是个硬性拒绝。

3. 税务效率很差。 开放式共同基金的投资组合周转率高,产生了不必要的资本利得税,你可能甚至没有意识到自己在缴纳这些税。

4. 交易变动缓慢。 共同基金每天交易一次,而ETF全天交易。当市场快速波动时,这一点很重要。

5. 低于预期的风险是真实存在的。 专业管理 ≠ 保证收益。许多基金的表现低于其基准指数。

裁决: 共同基金适合于愿意承担适度风险的被动长期投资者。但如果你想要控制 + 更低的成本?像 SPY、VEA 或 IWM 的 ETF 是更明智的选择。混合投资——股票、债券、指数基金——在购买任何东西之前,实际上了解你拥有的资产。

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